Tác giả cho biết đã mua thêm cổ phiếu Broadcom sau khi giá giảm 9,07% trong tuần kết thúc 16/10, xuống 328,75 USD, dựa trên vai trò đồng thiết kế chip AI cho các khách hàng lớn. Doanh thu chip AI quý 3 tài khóa đạt 16,70 tỷ USD, tăng 221%, và Broadcom dự báo quý 4 đạt 21,70 tỷ USD. Hãng cho biết đã đảm bảo nguồn cung cho cả hai năm tài chính 2027 và 2028, đồng thời tạo 13,7 tỷ USD dòng tiền tự do và trả cổ tức 0,65 USD mỗi quý. Bài viết nêu một số rủi ro như tập trung vào ít khách hàng, đồng thời cho biết Nvidia đã tiếp cận các công ty bảo hiểm về việc bảo vệ khoản vay cho khách hàng neocloud. Broadcom dự kiến báo cáo ngày 9/12/2026, với mục tiêu doanh thu 34,80 tỷ USD.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Broadcom’s Time is Nearing as Neocloud Risk Jolts Nvidia
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
NVDAchip bán dẫntrí tuệ nhân tạođiện toán đám mây
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: cao
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,2 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 16/10/2026 | 214,14 |
| Thay đổi trong phiên | -1,42% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Nvidia giành mảng CPU từ Modal, trước đây chỉ dùng chip của AMD và Intel
Modal, startup điện toán đám mây AI có trụ sở ở San Francisco, sẽ dùng chip CPU Vera mới của Nvidia để chạy các AI agent, trước đây startup này chỉ dùng chip Intel và AMD. Thử nghiệm ban đầu cho thấy chip Nvidia tăng gấp đôi khả năng xử lý công việc của AI agent, và Modal sẽ chạy chip này song song với chip Intel, AMD, phân công mỗi tác vụ cho phần cứng hiệu quả nhất, dù việc tích hợp cần chỉnh sửa phần mềm đáng kể. Modal vừa huy động 750 triệu USD do Accel dẫn dắt, định giá 15,75 tỷ USD, và kỳ vọng doanh thu 1 tỷ USD trong năm tới; mức sử dụng dịch vụ tăng ba lần và doanh thu tăng hơn 15 lần so với cùng kỳ. Nvidia dự kiến doanh thu từ chip Vera ít nhất 20 tỷ USD trong năm tài chính này, nhắm tới thị trường khoảng 200 tỷ USD, và cho biết OpenAI, Anthropic, Oracle và Perplexity cũng có kế hoạch dùng chip này.
- Neoclouds: Goldman Sachs nâng khuyến nghị CoreWeave, Microsoft gác dự án Nscale
- Vì sao Advanced Micro Devices (AMD) đang tiến xa hơn trong hạ tầng AI?
Sterling sẽ triển khai phần mềm truyền dữ liệu GPU LT3 của BitRipple trên nền tảng GPU của AMD và NVIDIA, nhằm nâng hiệu quả các cụm GPU AI quy mô lớn mà không cần đầu tư phần cứng mới. Giải pháp này nằm trong gói AI Factory của Sterling dành cho khách hàng liên bang, khu vực công và doanh nghiệp. Bài viết cho rằng thỏa thuận giúp AMD mở rộng vai trò từ nhà cung cấp chip sang nhà cung cấp hạ tầng AI đầy đủ, cùng với hệ thống rack Helios, Helion và nền tảng phần mềm ROCm. Bài viết nêu dấu hiệu cần theo dõi là việc Sterling có công bố các triển khai LT3 trên GPU AMD qua hợp đồng hay case study hay không, đặc biệt trong các gói thầu liên bang và khu vực công đến năm 2027.
- Cổ phiếu neocloud sụp đổ: Cơ hội mua vào hay nên tránh xa?
Cổ phiếu neocloud giảm mạnh sau khi Gartner dự báo hơn 80% công ty trong lĩnh vực này sẽ ngừng hoạt động độc lập vào năm 2030; CoreWeave (CRWV) giảm 11,91%, Nebius Group (NBIS) giảm 12,18%, Applied Digital (APLD) giảm 11,48%. Hồi tháng Sáu, Gartner từng kỳ vọng nhóm này chiếm 20% thị trường đám mây AI vào năm 2030, nhưng nay cho rằng doanh thu AI dự kiến đạt 3,6 nghìn tỷ USD vào năm 2030 sẽ không đủ bù chi tiêu khoảng 1 nghìn tỷ USD năm nay và 6 nghìn tỷ USD thêm giai đoạn 2027–2030. Gartner cho rằng neocloud sẽ bị ảnh hưởng nặng nhất vì cần thu hồi vốn nhanh và thiếu mảng kinh doanh cốt lõi như các nhà cung cấp đám mây lớn. Các công ty này cũng vay nợ nhiều để đầu tư GPU, loại tài sản có vòng đời kinh tế khoảng sáu năm và mất giá nhanh. Tác giả bài viết cho rằng phần lớn neocloud sẽ thất bại nên khuyên tránh đầu tư vào nhóm này.
- Jensen Huang: Chi phí token giảm “30, 40 lần mỗi năm”. Đó là kế hoạch của Nvidia
CEO Nvidia Jensen Huang cho biết chi phí một token AI đang giảm 30 đến 40 lần mỗi năm và ông muốn xu hướng này tiếp tục, vì lượng sử dụng tăng nhanh hơn giá giảm sẽ thúc đẩy nhu cầu chip của Nvidia. Giám đốc tài chính OpenAI Sarah Friar cho biết việc cắt 80% giá dòng mô hình rẻ nhất đã làm lượng sử dụng tăng 10 lần, và bài viết ước tính doanh thu từ các mô hình này tăng khoảng gấp đôi. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu Nvidia gần như tăng gấp đôi, từ 216 tỷ USD lên 412 tỷ USD trong năm tài chính kết thúc vào tháng Một năm 2027. Rủi ro nằm ở những công ty bán token và các nhà cung cấp đám mây AI có nợ lớn: báo cáo của Epoch AI cho thấy chi phí token giảm khoảng 13 lần mỗi năm, còn CoreWeave giảm 15% ngày 14 tháng 10 khi lợi suất trái phiếu gần chạm 15%. Báo cáo quý tới của Nvidia sẽ là phép thử đầu tiên sau đợt bán tháo này.
- Cổ phiếu Nvidia (NVDA) tụt hậu so với tăng trưởng lợi nhuận mạnh, một cơ hội định giá hấp dẫn
Munro Global Growth Fund của Munro Partners ghi nhận lợi nhuận ròng -12,6% trong quý III/2026, thấp hơn mức -13,8% của MAET.ASX, với các vị thế mua giữ là yếu tố kéo giảm chính. Trong thư quý III, quỹ nêu NVIDIA (NASDAQ:NVDA) là đóng góp lớn nhất cho hiệu suất, nhờ tăng trưởng lợi nhuận mạnh và định hướng doanh thu năm tài chính tới tăng ít nhất 70%, so với kỳ vọng đồng thuận 45%. Trong báo cáo tháng 8, Nvidia ghi nhận doanh thu quý 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ; ban lãnh đạo cho biết mức tăng sẽ gần 100% nếu không bị giới hạn bởi nguồn cung. Tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2026, NVDA đóng cửa ở mức 214,13 USD, giảm 4,23% trong một tháng qua nhưng tăng 19,23% trong một năm, với vốn hóa 5,16 nghìn tỷ USD và biên độ 52 tuần từ 164,27 đến 243,37 USD. Quỹ cho rằng nhu cầu đối với chất bán dẫn và AI vẫn mạnh, tạo bối cảnh tích cực khi các lo ngại về chi tiêu vốn và chính trị đã được phản ánh vào giá.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu Nvidia thực sự chỉ giao dịch ở mức 8 lần lợi nhuận năm 2030?
Nvidia là công ty có vốn hóa lớn nhất thị trường, trên 5 nghìn tỷ USD. Cổ phiếu giao dịch ở mức 27 lần lợi nhuận điều chỉnh trailing, nhưng chỉ khoảng 8 lần ước tính lợi nhuận tài khóa 2030 của các nhà phân tích, và tác giả nhấn mạnh con số này còn có thể thay đổi nhiều. Tăng trưởng doanh thu đã tăng tốc từ 56% (Q2 FY 2026) lên 106% (Q2 FY 2027), dù hướng dẫn cho quý hiện tại cho thấy tăng trưởng có thể chậm lại nhẹ. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 13 lần lợi nhuận năm tới, và hội đồng quản trị vừa phê duyệt mức mua lại cổ phiếu kỷ lục 150 tỷ USD. Tác giả cũng lưu ý các rủi ro như tăng trưởng chậm lại hoặc biên lợi nhuận ròng thu hẹp.
- Mỹ yêu cầu các cơ quan dân sự gỡ DeepSeek khỏi hệ thống chính phủ
Bộ An ninh Nội địa Mỹ (DHS) hôm thứ Hai yêu cầu các cơ quan chính phủ dân sự gỡ bỏ sản phẩm DeepSeek và các dịch vụ bên thứ ba xây dựng trên mô hình này khỏi hệ thống CNTT, đồng thời cấm mua mới. Thông báo cảnh báo việc sử dụng có thể khiến dữ liệu nhạy cảm bị chuyển cho Trung Quốc và tạo ra thông tin tình báo về người Mỹ và cơ quan chính phủ. Bộ Thương mại, Hải quân, cùng các bang New York, Tennessee và Virginia trước đó đã hạn chế DeepSeek. Ủy ban Truyền thông Liên bang (FCC) sẽ bỏ phiếu vào ngày 29 tháng 10 về việc cấm các phòng thí nghiệm Trung Quốc kiểm tra thiết bị điện tử dùng tại Mỹ.
- Sáp nhập Tesla-SpaceX “không đơn giản”: Chuyên gia phân tích
Thị trường đồn đoán về khả năng SpaceX (SPCX) sáp nhập với Tesla (TSLA) đang tăng trong những tuần gần đây. Tom Narayan, chuyên gia phân tích cổ phiếu cấp cao của RBC Capital Markets, cho rằng việc này không đơn giản: SpaceX sẽ phải mua lại Tesla, nhiều khả năng bằng toàn bộ cổ phiếu, và cần mức giá bù đắp đáng kể. Ông đưa ra mức giá mục tiêu 480 USD cho cổ phiếu Tesla, trong khi cổ phiếu hiện giao dịch quanh 367 USD. Lợi ích dài hạn có thể tập trung vào Terafab, dự án sản xuất chip của Elon Musk nhằm giảm chi phí tới 90% và bớt phụ thuộc vào Nvidia và TSMC. Hiện Musk nắm 85% quyền biểu quyết ở SpaceX và 20% ở Tesla.
- Cổ phiếu Nvidia (NVDA) có đang được định giá đúng không?
Cổ phiếu chip giảm mạnh tuần trước, Nvidia (NVDA) mất gần 2% khi nhà đầu tư lo ngại các công ty AI vay nhiều sẽ chịu lãi vay cao hơn sau khi lợi suất trái phiếu CoreWeave, công ty đám mây mà Nvidia hậu thuẫn, tăng mạnh. Cổ phiếu CoreWeave đã giảm hơn 15% trong phiên trước đó. Tuy vậy, số liệu của Nvidia chưa cho thấy căng thẳng: doanh thu chip và hệ thống quý kết thúc tháng 7 đạt 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với một năm trước, chủ yếu từ trung tâm dữ liệu. Lợi nhuận ròng chiếm 63,66% doanh thu trong 12 tháng qua, và ban lãnh đạo dự kiến doanh thu quý tới đạt 108,0 tỷ USD, không tính bán hàng trung tâm dữ liệu cho Trung Quốc. Rủi ro là khách hàng có tiếp tục trả tiền mua chip nếu lãi suất giữ ở mức cao hay không, trong khi các thỏa thuận hợp tác để đưa hơn 500 tỷ USD vốn bên ngoài vào hạ tầng AI vẫn chưa thành hợp đồng chính thức.
- Cổ phiếu hạ tầng mạng tăng cùng đà phục hồi công nghệ, Ciena và Arista tăng 4%, còn Cisco gần như không đổi
Cổ phiếu mạng lưới tăng cùng đà phục hồi công nghệ, khi các nhà cung cấp thiết bị trung tâm dữ liệu AI được mua vào: Ciena (CIEN) tăng 4% lên 347,48 USD và Arista Networks (ANET) tăng 4% lên 183,32 USD, vượt xa quỹ iShares U.S. Technology ETF (IYW) tăng 1,29% và Invesco QQQ Trust (QQQ) tăng 1,31%, trong khi Cisco (CSCO) gần như không đổi ở 107,06 USD. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý 3 tài khóa 2026 của Ciena đạt 2,11 USD, cao hơn mức đồng thuận 1,73 USD; doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ lên 1,67 tỷ USD và công ty nâng dự báo doanh thu tài khóa 2026 lên 6,42 tỷ USD. Tồn đọng đơn hàng đạt 8,5 tỷ USD, nhưng nguồn cung vẫn là giới hạn và ban lãnh đạo không kỳ vọng thị trường cân bằng trước năm 2028. Hai khách hàng chiếm 41,7% doanh thu quý 3 nên tăng trưởng của Ciena khá tập trung. Phép thử tiếp theo là Ciena có đạt dự báo doanh thu quý 4 tài khóa 2026 là 1,75 tỷ USD trong điều kiện linh kiện khan hiếm hay không.
- Gartner dự báo '80% neocloud' sẽ ngừng hoạt động độc lập trước 2030: Ai sẽ thắng?
Gartner dự báo hơn 80% neocloud sẽ ngừng hoạt động độc lập vào năm 2030, và cổ phiếu CoreWeave (CRWV) đã giảm 25% trong tuần trước. Bài viết cho rằng các hyperscaler tự chi trả chi phí hạ tầng AI bằng dòng tiền, đứng đầu là Amazon và Alphabet, có khả năng hưởng lợi khi tín dụng thắt chặt với các neocloud nợ nhiều. Amazon tạo 140 tỷ USD dòng tiền hoạt động trong tài khóa 2025, đủ bao phủ 132 tỷ USD chi tiêu vốn, trong khi tổng nợ của CoreWeave lên 29,8 tỷ USD. Kể từ mức đóng cửa thấp nhất ngày 29 tháng 7, cổ phiếu Microsoft, Alphabet và Amazon đã tăng 15,6%, còn IREN, CoreWeave và Nebius chỉ tăng 1,6%. Bài viết lưu ý rằng báo cáo lợi nhuận của các hyperscaler trong vài tuần tới sẽ cho thấy năng lực đã bán hết có chuyển thành kết quả kinh doanh hay không.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.