Costco dự kiến chi khoảng 7,5 tỷ USD cho đầu tư vốn trong năm tài chính 2027, so với 6,4 tỷ USD năm tài chính 2026, với kế hoạch mở 33 kho hàng. Khoản chi này chiếm khoảng 41% trong 15,8 tỷ USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm tài chính 2026, trong khi biên lợi nhuận ròng 3,0% thấp hơn đáng kể so với 13,4% của S&P 500. Dù vậy, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng từ 13,3 tỷ USD và dòng tiền tự do đạt 9,38 tỷ USD, so với 7,84 tỷ USD một năm trước. Cổ phiếu Costco giao dịch ở 50,1 lần lợi nhuận trong vòng một năm gần đây, so với 22,8 lần của S&P 500, còn công ty có 21,3 tỷ USD tiền mặt và đầu tư ngắn hạn so với 8,58 tỷ USD nợ. Bài viết đánh giá rủi ro hiện còn nhẹ, nhưng có thể thay đổi nếu chi đầu tư tăng nhanh hơn dòng tiền; kết quả quý 1 năm tài chính 2027 dự kiến công bố vào tháng 12/2026.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Why Should Costco Stock Holders Watch This Number?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Costcobán lẻđịnh giákết quả kinh doanh
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Costco chưa chia tách cổ phiếu từ năm 2000. Vì sao năm 2027 có thể là năm đó?
Costco chưa chia tách cổ phiếu kể từ đợt chia 2-for-1 ngày 13/1/2000, và giá đã tăng từ khoảng 40 USD lên hơn 1.000 USD. Tính đến ngày 30/10, cổ phiếu giao dịch quanh 1.012 USD với vốn hóa gần 450 tỷ USD. Bài viết cho rằng đợt chia tách năm 2027 là khả năng hoàn toàn có thể, dù không làm thay đổi giá trị cốt lõi nhưng có thể thu hút thêm sự chú ý và giúp cổ phiếu dễ tiếp cận hơn với nhà đầu tư cá nhân. Năm tài chính 2026, doanh thu thuần đạt 297,2 tỷ USD, tăng 10,1%, lợi nhuận ròng tăng khoảng 14% lên 9,23 tỷ USD, và cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 49 lần lợi nhuận trailing. Costco chưa công bố kế hoạch chia tách nào, và bài viết coi việc chia tách là yếu tố cộng thêm chứ không phải lý do chính để đầu tư vào công ty.
- Bây giờ có phải thời điểm tốt để mua cổ phiếu Costco?
Bài viết cho rằng nhà đầu tư dài hạn có kiên nhẫn đã được đền đáp với cổ phiếu Costco, tăng 104,2% trong năm năm qua tính đến ngày 27/10, so với mức 69% của chỉ số S&P 500. Trong năm tài chính gần nhất kết thúc vào cuối tháng Tám, Costco giữ tỷ lệ gia hạn thành viên gần 90%, số thành viên trả phí tăng khoảng 4% lên 84,1 triệu và mở thêm 25 kho, nâng tổng số lên 939. Lợi nhuận hoạt động tăng 12,5% so với cùng kỳ lên 11,7 tỷ USD. Tuy vậy, tỷ lệ giá/lợi nhuận (P/E) hiện ở mức 48, cao hơn trung vị 38 trong 10 năm, cho thấy cổ phiếu không hề rẻ. Tác giả cho rằng trả giá cao cho công ty tăng trưởng có lợi nhuận vẫn tốt hơn trả giá thấp cho công ty có triển vọng kém, và thể hiện quan điểm ủng hộ mua và giữ cổ phiếu dài hạn.
- Nếu mua Costco 5.000 USD với mức chiết khấu 43% so với đỉnh, đây là dự báo của tác giả về giá trị sau 10 năm
Tác giả cho rằng cổ phiếu Costco đang được định giá cao, với P/E 49, cao hơn S&P 500 109% và cao hơn Nvidia 82%, dù giá cổ phiếu đã tăng 584% trong thập kỷ qua. Áp dụng P/E hợp lý 30 cho lợi nhuận năm tài chính gần nhất, giá trị hợp lý là 623 USD, thấp hơn 43% so với đỉnh lịch sử 1.094,32 USD đạt vào tháng 5 năm 2026. Các động lực tăng trưởng được nêu gồm 25 cửa hàng mới ròng trong năm tài chính 2026, mục tiêu mở 30 cửa hàng mỗi năm, 84,1 triệu hộ thành viên, tỷ lệ gia hạn 92% tại Mỹ và Canada, cùng các đợt tăng phí thành viên. Giả định lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 12% mỗi năm, tác giả ước tính khoản đầu tư 5.000 USD có thể đạt 15.530 USD sau 10 năm, khi cổ phiếu ở mức 1.935 USD vào tháng 10 năm 2036, tương ứng lợi suất hàng năm giả định 12%. Bài cũng lưu ý định giá cao có thể kéo dài nếu công ty tiếp tục hoạt động tốt.
- Dự báo: 5.000 USD đầu tư vào cổ phiếu Costco sẽ tụt hậu so với thị trường đến năm 2030
Tác giả ước tính 5.000 USD đầu tư vào cổ phiếu Costco có thể đạt khoảng 6.350 USD vào cuối năm 2030, còn cùng số tiền vào quỹ chỉ số theo dõi S&P 500 có thể đạt khoảng 7.450 USD. Giả định này dựa trên lợi nhuận mỗi cổ phiếu tăng khoảng 11% mỗi năm, lên khoảng 31,30 USD vào tài khóa 2030, và P/E cuối năm 2030 ở mức 40 lần, thấp hơn mức khoảng 49 lần hiện tại. Tác giả lưu ý tăng trưởng thu phí thành viên đang chậm lại, còn khoảng 7% vào quý 4 tài khóa 2026, sau đợt tăng phí từ ngày 1 tháng 9 năm 2024. Tác giả vẫn xem Costco là nhà bán lẻ đáng nắm giữ dài hạn nhưng không kỳ vọng cổ phiếu vượt quỹ chỉ số từ mức hiện tại.
- Bạn có đang trả giá cao hơn cho cổ phiếu Costco so với các đối thủ không?
Cổ phiếu Costco đang giao dịch ở mức 47,9 lần lợi nhuận, cao hơn nhiều so với Amazon (20,9 lần) và Walmart (42,8 lần). Dù doanh thu tăng 10,1% trong bốn quý gần nhất, thấp hơn mức 15,8% của Amazon, và biên lợi nhuận hoạt động 3,9% cũng thấp hơn 12,1% của Amazon, bài viết gợi ý phần định giá cao có thể đến từ nguồn phí thành viên ổn định. Phí thành viên đạt 1,849 tỷ USD trong quý 4 năm tài chính, gần bằng một nửa lợi nhuận hoạt động 3,8 tỷ USD của quý, còn 92,3% thành viên ở Mỹ và Canada đã gia hạn. Costco dự kiến chi khoảng 7,5 tỷ USD vốn đầu tư năm tài chính 2027, chủ yếu cho kho hàng mới, trong khi số thành viên trả phí chỉ tăng 3,8%.
- Costco (COST) so với Walmart (WMT): Gã khổng lồ bán lẻ nào có hào kinh tế rộng hơn?
Cổ phiếu Costco (COST) và Walmart (WMT) lần lượt giảm 0,71% và 5,38% trong sáu tháng tính đến ngày 15 tháng Mười. Costco giữ chân khách nhờ mô hình thành viên, giá thấp và thương hiệu Kirkland Signature, còn Walmart có thể tận dụng lượng khách và mạng lưới cửa hàng để phát triển thương mại điện tử, quảng cáo và sàn bên thứ ba. Năm tài chính 2026, Costco đạt doanh thu 303,2 tỷ USD và lợi nhuận ròng 9,2 tỷ USD (tăng 14%), với 84,1 triệu thành viên trả phí và tỷ lệ gia hạn 92,3% tại Mỹ và Canada. Ở chiều ngược lại, quý 2 năm tài chính 2027 của Walmart ghi nhận thương mại điện tử toàn cầu tăng 23% và quảng cáo tăng 38%, nhưng doanh số so sánh tại Walmart US chỉ tăng 2,6%. Costco đang giao dịch ở mức 40,32 lần lợi nhuận dự phóng, so với 38,02 lần của Walmart.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Chỉ số sợ hãi của Phố Wall tăng mạnh nhất kể từ tháng 4. Vì sao nhà giao dịch cho rằng con số này lẽ ra còn cao hơn
Chỉ số VIX, thước đo lo ngại của Phố Wall, tăng tới 5,7 điểm lên trên 28 khoảng 90 phút sau giờ mở cửa thứ Năm, mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 3, khi S&P 500 giảm 3% và có nguy cơ ghi nhận đợt giảm tệ nhất kể từ tháng 4 năm 2025. Theo quy tắc kinh nghiệm của nhà giao dịch, 16 điểm VIX tương ứng với biến động 1% của chỉ số, nên bài viết cho rằng mức biến động lẽ ra còn cao hơn. Noel Smith mô tả đợt bán tháo là thanh lý vị thế liên quan đến một quỹ đầu cơ chứ không phải yếu tố vĩ mô như dầu hay lãi suất, và cho rằng đây có thể tạo cơ hội mua khi giá giảm. Bài viết cũng nêu rằng hôm thứ Tư, VIX giảm hơn 4 điểm trong khi ETF bán dẫn VanEck giảm 3%, lần đầu tiên điều này xảy ra trong lịch sử thị trường. Đến giữa ngày, gần 800.000 hợp đồng quyền chọn mua VIX đã giao dịch, gấp 3,5 lần mức trung bình 30 ngày.
- 2 cổ phiếu tăng trưởng đáng mua trong tháng 11, không chút do dự
Doanh thu quý 3 của Eli Lilly tăng 39% so với cùng kỳ, đạt 24,4 tỷ USD, và bài viết kỳ vọng các sản phẩm GLP-1 như Zepbound, Foundayo và Mounjaro tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng, trong khi retatrutide và các thuốc khác trong danh mục đang phát triển có thể mở rộng thị trường. Cổ phiếu Intuitive Surgical giảm mạnh sau báo cáo quý 3 do dự báo số ca phẫu thuật thấp hơn kỳ vọng, dù doanh thu tăng 22% lên 3,05 tỷ USD và số ca phẫu thuật da Vinci tăng 14%. Bài viết nhắc đến áp lực biên lợi nhuận do triển khai da Vinci 5 và cạnh tranh ngày càng tăng từ Medtronic và Johnson & Johnson. Theo một số ước tính, dưới 8% các ca phẫu thuật mô mềm đủ điều kiện được thực hiện bằng robot, và ban lãnh đạo kỳ vọng chấp thuận phẫu thuật từ xa vào nửa đầu năm 2028.
- Những cổ phiếu gây chú ý và những cổ phiếu thực sự quan trọng
NVIDIA, Amazon và Palantir vẫn tăng trưởng mạnh dù thị trường biến động trong tháng 10, nhưng bài viết cho rằng mỗi cổ phiếu cần những diễn biến cụ thể trước năm 2027 thì các mục tiêu giá táo bạo mới có thể đạt được. Doanh thu quý 2 tài khóa của NVIDIA tăng 105,8% lên 96,22 tỷ USD, và CFO kỳ vọng doanh thu tăng khoảng 70% trong tài khóa 2028, dù dự báo giả định không có doanh thu điện toán từ trung tâm dữ liệu tại Trung Quốc. AWS tăng trưởng 39,3% với backlog 578 tỷ USD, nhưng EPS quý 3 của Amazon đạt 1,89 USD, thấp hơn ước tính, và triển vọng của hãng phụ thuộc vào tăng trưởng AWS cùng khoản chi vốn 220 tỷ USD. Doanh thu quý vừa qua của Palantir tăng 92,8%, nhưng giá 300 USD sẽ tương ứng 127 lần EPS ước tính năm 2027, nên kịch bản này phụ thuộc vào việc tiếp tục vượt kỳ vọng. Bài viết kết luận định giá của NVIDIA có vẻ thoải mái nhất trong ba cổ phiếu.
- Vì sao cổ phiếu Dutch Bros lao dốc hôm nay
Cổ phiếu Dutch Bros giảm khoảng 20% tính đến 11:45 sáng thứ Năm (giờ ET), dù chuỗi cà phê này đã vượt ước tính quý 3 với lợi nhuận 0,25 USD mỗi cổ phiếu và doanh thu 549,8 triệu USD, so với kỳ vọng 0,24 USD và 548,6 triệu USD. Doanh thu tăng 30% so với cùng kỳ, doanh số cửa hàng cùng kỳ tăng 5,4% và lợi nhuận toàn công ty tăng 36% lên 37,2 triệu USD, cùng kế hoạch mở 250 cửa hàng mới trong năm 2027. Bài viết lưu ý EPS theo GAAP 0,20 USD thấp hơn con số 0,25 USD theo non-GAAP, và cho rằng nhà đầu tư có vẻ lo ngại hơn về dự báo doanh thu ít nhất 2,1 tỷ USD cả năm, thấp hơn một chút so với ước tính 2,13 tỷ USD của Phố Wall. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 60 lần lợi nhuận, và dự báo vẫn cho khả năng đạt hoặc vượt ước tính của giới phân tích.
- Mệt mỏi vì biến động? Chúng tôi cũng vậy… nhưng lịch sử đứng về phía chúng ta
Chỉ số Nasdaq Composite giảm hơn 4% trong phiên thứ Năm khi các cổ phiếu liên quan đến AI, đặc biệt là nhà sản xuất chip và công ty trung tâm dữ liệu, giảm điểm phiên thứ hai liên tiếp. Qualcomm giảm 11,37% sau khi doanh số chip điện thoại thấp hơn kỳ vọng, Arm Holdings giảm 12,04% dù báo doanh thu kỷ lục, còn Micron Technology giảm 13,25%. Tuy vậy, Dow đã tăng 3% trong phiên thứ Tư, mức tăng lớn nhất trong ngày sau bầu cử giữa kỳ kể từ năm 1982 theo CFRA Research. Bài viết cho rằng các đợt giảm thường khiến người ta cảm thấy tệ hơn thực tế, và việc sở hữu nhiều cổ phiếu cùng nắm giữ trong nhiều năm có thể giúp nhà đầu tư chịu đựng biến động. Theo nghiên cứu của The Motley Fool, cổ phiếu Mỹ từ năm 1874 đến nay đã sinh lợi trung bình khoảng 11% mỗi năm, kể cả cổ tức.
- Chỉ số đo lường nỗi sợ của Phố Wall vừa có biến động lớn
Chỉ số VIX giảm 20,26% xuống 16,61 hôm thứ Tư, mức giảm mạnh nhất theo tỷ lệ phần trăm trong một ngày kể từ tháng 4 năm 2025, sau khi đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát cả hai viện của Quốc hội, loại bỏ một bất định chính trị lớn trong ngắn hạn. S&P 500 tăng 1,6%, Nasdaq tăng 1,4% và Dow tăng vọt khoảng 3%, khi nhà đầu tư kỳ vọng chính phủ chia rẽ có thể giảm khả năng thay đổi chính sách đột ngột từ Washington. Giá dầu giảm mạnh do kỳ vọng kết quả bầu cử có thể gây áp lực buộc Tổng thống Donald Trump hạ nhiệt xung đột với Iran, khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm. Bài viết cho rằng rủi ro chưa biến mất hoàn toàn mà chuyển từ bất định bầu cử sang bất định chính sách, như quy định về AI, đàm phán trần nợ và nguy cơ đóng cửa chính phủ. Các hyperscaler lớn như Microsoft, Amazon, Alphabet và Meta tăng điểm, trong khi cổ phiếu vận hành trung tâm dữ liệu và bán dẫn giảm do lo ngại quy định siết chặt đối với hạ tầng mới.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.