Berkshire Hathaway (BRKA, BRKB) tăng 5.502.284% giá trị trong 56 năm Warren Buffett điều hành, so với mức tăng 39.054% của S&P 500. Coca-Cola (KO) là cổ phiếu được Berkshire nắm giữ lâu nhất và đã tăng cổ tức 64 năm liên tiếp, thuộc nhóm có thành tích tốt nhất trong các 'Dividend Kings'. Berkshire từng chi 1,3 tỷ USD mua cổ phiếu Coca-Cola trong vài năm đến 1988, hiện sở hữu 400 triệu cổ phiếu, chưa bán cổ phiếu nào và chiếm 10,4% danh mục, là vị thế lớn thứ ba. Với cổ tức 2,12 USD mỗi năm, Berkshire đang trên đà nhận khoảng 848 triệu USD cổ tức chỉ trong năm nay. Cổ phiếu KO tăng 37% từ đầu năm so với 12% của chỉ số; trong quý ba, doanh thu tăng 7%, lợi nhuận hoạt động tăng 12% và biên lợi nhuận hoạt động đạt 33,4% so với 32% năm trước.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Meet the Dividend Stock That Warren Buffett Backed for Decades. Here's Why Greg Abel Is Still Holding.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Berkshire HathawayWarren Buffettcổ tứcCoca-Cola
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Warren Buffett đã chi khoảng 1,3 tỷ USD mua cổ phần Coca-Cola của Berkshire; hiện trị giá khoảng 37 tỷ USD
Năm 1994, Berkshire Hathaway kết thúc đợt mua cổ phiếu Coca-Cola kéo dài bảy năm, với khoản chi khoảng 1,3 tỷ USD cho 400 triệu cổ phiếu; hiện cổ phần này trị giá khoảng 37 tỷ USD khi giá quanh 93 USD. Cổ tức Berkshire nhận từ Coca-Cola đã tăng từ 75 triệu USD năm 1994 lên 816 triệu USD năm 2025, và mức hiện tại khoảng 848 triệu USD mỗi năm. Tác giả cho rằng lợi suất cổ tức ban đầu của Buffett khoảng 5,8% là yếu tố quan trọng, trong khi người mua hôm nay chỉ nhận khoảng 2,3%, và cổ phiếu hiện giao dịch khoảng 29 lần thu nhập điều chỉnh bốn quý gần nhất so với 23 lần cuối năm 2025. Coca-Cola báo doanh thu hữu cơ quý 2 năm 2026 tăng 6% và thu nhập trên cổ phiếu điều chỉnh tăng 11%, trong khi ban lãnh đạo kỳ vọng năm 2026 tăng 9–10%. Cổ phiếu đã tăng khoảng 34% kể từ cuối năm 2025.
- ETF này mang chiến lược của Buffett với lợi suất 15%. Nhưng đây là sự đánh đổi.
Berkshire Hathaway không trả cổ tức, và CEO Greg Abel cho biết công ty sẽ tiếp tục như vậy chừng nào mỗi đồng lợi nhuận giữ lại có khả năng tạo hơn một đồng giá trị thị trường. Quỹ VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (OMAH) hướng tới mức phân phối 15% bằng cách bán quyền chọn mua (call option) trên Berkshire và các cổ phiếu như Apple, American Express, Chevron, Coca-Cola; đây là mục tiêu chứ không đảm bảo, với mức chi trả khoảng 1,25% mỗi tháng. Tính đến 23/10, Apple (10,8%) và Berkshire (10,7%) là hai tỷ trọng lớn nhất, còn tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,95%. Đánh đổi là lợi nhuận bị giới hạn khi thị trường tăng mạnh: từ khi ra mắt tháng 3/2025, quỹ tăng khoảng 15% so với khoảng 9% của Berkshire, nhưng thấp hơn mức tăng khoảng 34% của S&P 500 tính cả cổ tức. Bài viết cho rằng OMAH phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên thu nhập cao và chấp nhận đánh đổi này.
- Những cổ phiếu mang lại tỷ suất 65%, 45% và 41% mỗi năm cho Berkshire Hathaway của Warren Buffett
Berkshire Hathaway hiện do Greg Abel điều hành sau khi Warren Buffett nghỉ hưu vị trí CEO vào ngày 31/12 và rời ghế chủ tịch hội đồng quản trị vào giữa tháng 9, với danh mục đầu tư trị giá 368 tỷ USD. Ba cổ phiếu nắm giữ lâu năm gồm Coca-Cola, American Express và Moody's có tỷ suất cổ tức trên giá vốn của Berkshire lần lượt là 65%, 45% và 41%, trong khi tỷ suất theo giá thị trường tính đến ngày 22/10 chỉ là 2,22%, 1,17% và 0,84%. Theo bài, sự kiên nhẫn và giá vốn thấp là yếu tố tạo nên tỷ suất cao này, với cổ tức hằng năm mỗi cổ phiếu lần lượt là 2,12 USD, 3,80 USD và 4,12 USD. Bài cũng dẫn nghiên cứu của Hartford Funds cùng Ned Davis Research cho thấy các cổ phiếu trả cổ tức có lợi suất bình quân 9,2% mỗi năm giai đoạn 1973–2025, so với 4,21% của nhóm không trả cổ tức.
- 2 cổ phiếu nên mua trong 5 mã chiếm khoảng 61,5% danh mục của Berkshire Hathaway
Bài viết cho biết danh mục cổ phiếu khoảng 365 tỷ USD của Berkshire Hathaway tập trung cao, với năm mã chiếm khoảng 61,5%: Apple (21,5%), American Express (13%), Coca-Cola (10,3%), Alphabet (9,9%) và Bank of America (6,8%). Berkshire nắm American Express và Coca-Cola từ thập niên 1980 và 1990 và chưa bán cổ phiếu nào kể từ đợt mua ban đầu, còn Bank of America đã bị cắt giảm trong các quý gần đây, trong khi Alphabet là vị thế lớn mới nhất. Tác giả nêu Apple và Coca-Cola là hai lựa chọn yêu thích nhất trong nhóm, với lý do Apple đã mua lại cổ phiếu trị giá hơn 850 tỷ USD từ năm 2013 và ít đầu tư hạ tầng AI, còn Coca-Cola có lịch sử tăng cổ tức lâu dài và cổ phiếu tăng gần 35% trong năm nay.
- BNSF đã trả cổ tức 4,4 tỷ USD cho Berkshire Hathaway năm ngoái. Berkshire mua công ty này với giá 34,5 tỷ USD năm 2010.
Theo thư gửi cổ đông năm 2025 của CEO Greg Abel, BNSF, công ty đường sắt thuộc Berkshire Hathaway, có 8,1 tỷ USD lợi nhuận hoạt động năm 2025, trong đó 4,4 tỷ USD được chia cho Berkshire dưới dạng cổ tức tiền mặt, và công ty đang có đà đạt ít nhất mức tương đương trong năm nay. Sáu tháng đầu năm 2026, lợi nhuận hoạt động của BNSF đạt hơn 2,9 tỷ USD, tăng gần 10% so với cùng kỳ. Berkshire mua BNSF năm 2010 với giá 34,5 tỷ USD, nên sau 16 năm, tỷ suất cổ tức hiệu dụng trên khoản đầu tư ban đầu đạt 12,7%, chưa tính phần giá trị tăng thêm. Các ước tính về giá trị thị trường của BNSF dao động từ 75 đến 200 tỷ USD, và Buffett từng cho biết đây là tài sản giá trị thứ hai của Berkshire. Tác giả cho rằng cổ đông có thể mong Abel mua thêm các doanh nghiệp tạo tiền nhỏ thay vì dùng 365,5 tỷ USD tiền mặt chưa đầu tư để mua cổ phiếu.
- Lịch sử cho thấy cổ phiếu Berkshire Hathaway thưởng cho sự kiên nhẫn: tăng trong 50 trên 61 năm qua
Từ 1965 đến 2025, cổ phiếu Berkshire Hathaway chỉ giảm 11 năm, với tổng lợi nhuận 6.099.294% (19,7% mỗi năm kép), so với 46.061% (10,5% mỗi năm) của S&P 500 tính cả cổ tức. Dưới thời Warren Buffett, công ty đã phát triển từ nhà sản xuất dệt thành một tập đoàn lớn, với danh mục đầu tư gần 365 tỷ USD và tiền mặt vượt 365 tỷ USD vào cuối quý 2. Greg Abel trở thành CEO đầu năm nay và cho biết cơ cấu quản lý phi tập trung cùng danh mục tập trung dài hạn sẽ được giữ nguyên. Bài viết cho rằng thị trường có thể kỳ vọng Abel phân bổ vốn và trả lại nhiều hơn cho cổ đông so với Buffett, vì quy mô lớn khiến việc tìm lợi nhuận đủ lớn ngày càng khó. Hiện cổ phiếu đang ở mức cao nhất mọi thời đại.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Tesla và SpaceX của Elon Musk chặn cổ phiếu của họ khỏi sàn token hóa OKX-ICE
Thêm sáu công ty, gồm Amazon, Tesla, SpaceX, Netflix, Lam Research và SoFi Technologies, đã phản đối việc OKXICE TSV giao dịch cổ phiếu của họ, theo thông báo cập nhật hôm thứ Hai. Tổng số công ty phản đối hiện là 56, tăng từ chín công ty vào ngày 15 tháng Mười và 50 công ty trong thông báo ngày 30 tháng Mười. Theo miễn trừ đổi mới của SEC, phản đối bằng văn bản kịp thời sẽ ngăn sàn niêm yết phiên bản token hóa của bên thứ ba đối với cổ phiếu đó, nhưng chỉ áp dụng cho sàn này. Apple là một trong số ít cổ phiếu megacap vẫn chưa có tên trong danh sách, và sàn vẫn có thể niêm yết cổ phiếu do chính các tổ chức phát hành token hóa.
- Tesla và SpaceX của Elon Musk chặn cổ phiếu của họ khỏi sàn token hóa OKX-ICE
Thêm sáu công ty, gồm Amazon, Tesla, SpaceX, Netflix, Lam Research và SoFi Technologies, đã phản đối việc OKXICE TSV giao dịch cổ phiếu của họ, theo thông báo cập nhật hôm thứ Hai. Tổng số công ty phản đối hiện là 56, tăng từ chín công ty vào ngày 15 tháng Mười và 50 công ty trong thông báo ngày 30 tháng Mười. Theo miễn trừ đổi mới của SEC, phản đối bằng văn bản kịp thời sẽ ngăn sàn niêm yết phiên bản token hóa của bên thứ ba đối với cổ phiếu đó, nhưng chỉ áp dụng cho sàn này. Apple là một trong số ít cổ phiếu megacap vẫn chưa có tên trong danh sách, và sàn vẫn có thể niêm yết cổ phiếu do chính các tổ chức phát hành token hóa.
- AMD và Sandisk đều chịu biến động giá mạnh, nhưng Sandisk rủi ro hơn hẳn
Cổ phiếu Sandisk giảm 37,49% và AMD giảm 26,36% trong tháng qua, dù cả hai đều có kết quả kinh doanh mạnh. Doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 của Sandisk đạt 11,03 tỷ USD, tăng 377,9% so với cùng kỳ, phần lớn nhờ giá bán cao hơn; còn doanh thu AMD tăng 50,1% lên 11,54 tỷ USD, trong đó mảng Data Center chiếm 58%. Tác giả cho rằng Sandisk rủi ro hơn vì chỉ bán một dòng sản phẩm NAND qua liên doanh với Kioxia, biên lợi nhuận có thể đảo chiều nhanh, và doanh thu mảng tiêu dùng giảm 29% so với quý trước. Ngược lại, danh mục sản phẩm rộng hơn và các thương vụ AI quy mô nhiều gigawatt của AMD được xem là dễ chịu đựng hơn khi thị trường suy yếu, dù P/E gần 176 để lại rất ít dư địa cho sai sót.
- Nvidia đang vô cùng hấp dẫn lúc này, và đây là lý do
Cổ phiếu NVIDIA giảm 13,63% trong tháng qua, xuống 202,06 USD, dù doanh thu gần như tăng gấp đôi. Doanh thu quý 2 năm tài chính 2027 đạt 96,22 tỷ USD, tăng 105,8% so với cùng kỳ, còn EPS không theo GAAP là 2,22 USD so với mức đồng thuận 2,09 USD; doanh thu quý 3 được dự kiến ở mức 108,0 tỷ USD, sai lệch ±2%. Tác giả cho rằng cổ phiếu đang giao dịch ở khoảng 22 lần EPS đồng thuận năm tài chính 2027 là 9,3124 USD và khoảng 13 lần mức 15,9146 USD của năm tài chính 2028; trong 30 ngày qua, các nhà phân tích có 7 lần điều chỉnh tăng và không lần nào giảm. Rủi ro gồm nghĩa vụ cung ứng 279 tỷ USD, số ngày thu tiền bán hàng tăng lên 60 từ 45, và dự báo quý 3 không bao gồm doanh thu điện toán Data Center từ Trung Quốc. Tác giả cho biết sẽ tiếp tục tích lũy khi giá giảm trong lúc ước tính lợi nhuận tiếp tục tăng.
- Nhà đầu tư bắt đầu cho rằng Meta là cổ phiếu mua và nắm giữ tốt nhất đến 2030
Cổ phiếu Meta giảm 16,67% trong tháng qua xuống 606,73 USD, khi khoản dàn xếp 9,89 tỷ USD với 52 tổng chưởng lý bang về cáo buộc ảnh hưởng sức khỏe tinh thần thanh thiếu niên đã kéo EPS theo GAAP xuống 3,83 USD so với mức đồng thuận 5,70 USD; nếu không có khoản này, EPS sẽ là 7,40 USD. Doanh thu tăng 26,1% lên 64,60 tỷ USD, số lượt hiển thị quảng cáo tăng 10% và giá trung bình mỗi quảng cáo tăng 14%. Meta dự kiến chi 135 đến 145 tỷ USD cho vốn đầu tư năm 2026, dòng tiền tự do quý 3 âm 2,12 tỷ USD, và biên lợi nhuận hoạt động giảm còn 20% từ 40%. Giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 848,38 USD, tương ứng tiềm năng tăng 39,8%. Tác giả cho rằng triển vọng dài hạn đến 2030 phụ thuộc vào tăng trưởng quảng cáo và Muse, trợ lý cá nhân đã có hơn 10 triệu người dùng sau khoảng một tháng rưỡi.
- Điều duy nhất tôi sẽ chờ xem trước khi mua cổ phiếu Plug Power
Tác giả vẫn giữ quan điểm bi quan về Plug Power (PLUG), dù đánh giá đã phần nào thay đổi nhờ tình hình tài chính cải thiện và thay đổi ban lãnh đạo, nhưng ông hiện chưa muốn mua cổ phiếu. Doanh thu của Plug tăng trưởng kép 21,3% mỗi năm giai đoạn 2015–2025, nhưng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đã âm suốt một thập kỷ. Trong nửa đầu năm 2026, Plug ghi nhận dòng tiền hoạt động âm 244 triệu USD, trong khi Bloom Energy (BE) đạt 300 triệu USD dương. Số cổ phiếu lưu hành tăng từ hơn 180 triệu vào tháng 3 năm 2016 lên khoảng 1,4 tỷ vào tháng 2 năm 2026, làm loãng cổ đông. Tác giả cho rằng kết quả tài chính quý ba năm 2026 có thể làm thay đổi quan điểm, nhưng nếu không tạo được dòng tiền từ hoạt động, cổ phiếu này là khoản đầu tư kém hiệu quả.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.