IREN, hiện giao dịch ở mức 21,71 USD, có khách hàng là Microsoft và NVIDIA, đang chuyển từ khai thác Bitcoin sang dịch vụ điện toán đám mây AI, nhưng cổ phiếu đã giảm 46,37% trong một tháng. Doanh thu tài khóa 2026 tăng 41,1% lên 707 triệu USD, song doanh thu quý 4 đạt 137,2 triệu USD, thấp hơn ước tính và giảm 26,8% so với cùng kỳ; khoản ghi giảm 450,4 triệu USD khiến quý 4 lỗ ròng 684 triệu USD. Công ty đặt mục tiêu đưa 4 tỷ USD ARR theo hợp đồng vào vận hành vào cuối năm và đang có 5,90 tỷ USD tiền mặt. Tuy nhiên, lỗ tài khóa 2026 là 702,6 triệu USD, chi tiêu vốn 4,33 tỷ USD và các ước tính lợi nhuận đang bị hạ mạnh. Bài viết cho rằng triển vọng phụ thuộc vào việc thực hiện giao hàng trong một hoặc hai báo cáo tài chính tới.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: IREN is Only Fit for a Specific Investor Currently
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
IRENbitcoinđiện toán đám mâytrung tâm dữ liệu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Mức giá mục tiêu 64 USD của B. Riley cho rằng đà giảm của IREN đã đi quá xa
Ngày 30/10, B. Riley hạ giá mục tiêu của IREN xuống 64 USD từ 91 USD nhưng giữ xếp hạng Buy, tương ứng mức tăng 161% so với giá 24,51 USD. Cổ phiếu đã giảm 68% so với đỉnh tháng 11/2025, do kết quả quý tài chính thứ tư yếu, lo ngại về chi phí vay của các nhà cung cấp neocloud và chi tiêu vốn của Microsoft thấp hơn dự kiến. Doanh thu quý tháng 6 giảm còn 137,2 triệu USD từ 187,3 triệu USD cùng kỳ khi IREN chuyển từ khai thác Bitcoin sang điện toán đám mây AI, dù các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu năm tài chính 2027 tăng 297% lên 2,81 tỷ USD. Ban lãnh đạo dự kiến chi tiêu vốn 25 đến 30 tỷ USD cho năm tài chính 2027, còn số cổ phiếu lưu hành đã tăng 48% trong năm tài chính 2026, nên việc tài trợ mà không phát hành thêm nhiều cổ phiếu là rủi ro chính; báo cáo ngày 5/11 sẽ là phép thử tiếp theo.
- Bước chuyển sang AI đầy táo bạo của IREN: Đợt giảm 43% này là cơ hội đầu tư hay bẫy giá trị?
Cổ phiếu IREN giảm khoảng 40% trong tháng qua, hiện giao dịch quanh 24,80 USD và chạm đáy 52 tuần, dù giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 77,81 USD. IREN đang chuyển từ khai thác Bitcoin sang hạ tầng trung tâm dữ liệu AI, với hợp đồng lớn từ Microsoft và Anthropic. Trong quý tài chính thứ tư, doanh thu AI Cloud đạt 70,5 triệu USD, chiếm 51,4% tổng doanh thu, lần đầu vượt khai thác tiền mã hóa thành mảng lớn nhất. Đổi lại, công ty có tổng nợ 7,84 tỷ USD và kế hoạch chi tiêu vốn từ 25 đến 30 tỷ USD cho năm tài chính 2027, trong khi quý gần nhất ghi nhận lỗ ròng 684 triệu USD, gồm 552,5 triệu USD trích lập giá trị thiết bị khai thác đã ngừng sử dụng. Theo các mô hình định giá của InvestingPro, giá trị hợp lý của cổ phiếu là 25,00 USD, tương ứng dư địa tăng khoảng 0,7%.
- IREN Limited giảm 40% trong tháng này: ba nhà phân tích Phố Wall đồng thuận cổ phiếu sẽ tăng gấp bốn lần
Cổ phiếu IREN giảm 42,97% trong một tháng, xuống 26,62 USD và gần sát đáy 52 tuần là 26,55 USD, do kỳ vọng lợi nhuận bị hạ mạnh: ước tính EPS cho quý kết thúc vào tháng Mười Hai giảm từ 0,085 xuống -1,34 chỉ trong 30 ngày. Doanh thu quý vừa qua đạt 137,2 triệu USD, thấp hơn mức đồng thuận 140,75 triệu USD, còn khoản lỗ ròng 684 triệu USD bao gồm khoản suy giảm giá trị 450,4 triệu USD đối với thiết bị khai thác đã loại bỏ. Giá mục tiêu trung bình 77,81 USD hàm ý tiềm năng tăng 192,3% theo 20 chuyên gia phân tích, với mức cao nhất 100,00 USD của Bernstein và 99,00 USD của Northland và Cantor Fitzgerald. Phe lạc quan dựa vào danh mục điện 5GW, hợp đồng 9,7 tỷ USD với Microsoft và 3,4 tỷ USD với NVIDIA, cùng mục tiêu doanh thu định kỳ hằng năm (ARR) 4 tỷ USD đi vào hoạt động cuối năm. Bài viết cho rằng quý tới, khi các giai đoạn Horizons 2 đến 4 của Microsoft phải hoàn thành và hoạt động khai thác kết thúc, sẽ là phép thử cho luận điểm này.
- Cổ phiếu IREN giảm sau báo cáo cho rằng công ty chậm tiến độ so với đợt trì hoãn chi tiêu AI của Microsoft, khi nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang báo cáo kết quả kinh doanh
Theo bài viết, Microsoft chi tiêu vốn (capex) trong quý vừa qua thấp hơn dự kiến, và hãng cho rằng nguyên nhân là sự chậm trễ của một số nguồn năng lực điện toán từ bên thứ ba đưa vào vận hành. Cổ phiếu IREN giảm sau báo cáo cho rằng công ty này đang chậm tiến độ so với việc Microsoft trì hoãn chi tiêu AI.
- IREN giảm 4% do Cipher bỏ lỡ dự báo, rồi tăng 10%. Báo cáo thứ Năm của IREN cần giải đáp điều gì?
Cổ phiếu IREN giảm 4% hôm thứ Hai sau khi Cipher Digital bỏ lỡ ước tính doanh thu, rồi tăng 10% sáng hôm sau khi cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI phục hồi. Theo Cipher, các thay đổi hợp đồng và chi phí xây dựng tăng tại khuôn viên Barber Lake sẽ kéo tỷ suất lợi nhuận trên chi phí xuống khoảng 13% từ mức khoảng 15%, nhưng công ty đã đồng ý chịu 359 triệu USD trong khoảng 409 triệu USD thay đổi hợp đồng để đổi lấy việc gia hạn hợp đồng thuê 10 năm. IREN, đơn vị tự xây dựng đám mây của mình, dự kiến chi tiêu vốn 25 đến 30 tỷ USD trong năm tài chính này và cho biết chi phí triển khai mới sẽ cao hơn 15% đến 20%. Hợp đồng 5 năm trị giá 9,7 tỷ USD với Microsoft phụ thuộc vào khoảng 5,8 tỷ USD GPU và thiết bị IREN đặt mua từ Dell. Bài viết cho rằng khoảng cách tài trợ và số lượng cổ phiếu lưu hành là điểm quan trọng nhất trong báo cáo thứ Năm, khi cổ phiếu giao dịch ở mức 3,1 lần doanh thu dự phóng so với mức trung bình ba năm là 5,2 lần.
- IREN và 2 cổ phiếu AI hàng đầu đáng chú ý
Bài viết cho rằng nhà đầu tư trái phiếu đang bớt lo ngại về Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và quan tâm hơn đến khả năng tài trợ bền vững cho các đợt xây dựng hạ tầng AI khổng lồ. Ba cổ phiếu được nêu gồm IREN, Nebius Group và Alphabet, trong số 34 công ty khác thuộc bộ lọc liên quan đến trung tâm dữ liệu AI. IREN vẫn gắn với hoạt động khai thác Bitcoin, với doanh thu khoảng 578 triệu USD trong FY26, trong khi dịch vụ đám mây AI tạo ra khoảng 129 triệu USD và vốn hóa thị trường khoảng 9,8 tỷ USD. Nebius Group ghi nhận khoảng 1,31 tỷ USD từ nền tảng đám mây AI trong báo cáo gần nhất. Google Cloud của Alphabet đứng thứ ba toàn cầu sau AWS và Azure với thị phần trên 11%.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Binance ngắt toàn bộ khóa API của SignalPlus vì “vấn đề bảo mật tiềm ẩn” trên nền tảng giao dịch
Binance đã gỡ toàn bộ khóa API liên kết với SignalPlus, nền tảng giao dịch quyền chọn và phái sinh tiền mã hóa bên thứ ba có trụ sở tại Hồng Kông, sau khi SignalPlus báo cáo một “vấn đề bảo mật tiềm ẩn”. Binance cho biết hệ thống của mình không bị ảnh hưởng và tiền của người dùng vẫn an toàn, đồng thời yêu cầu người dùng SignalPlus kiểm tra vị thế và lệnh đang mở, và chờ đến khi SignalPlus xác nhận đã khắc phục trước khi kết nối lại. Các chiến lược giao dịch tự động qua SignalPlus sẽ dừng cho tới khi người dùng tạo khóa mới. Việc này diễn ra một tuần sau vụ tấn công khiến Binance mất khoảng 6,4 tỷ USD từ ví nóng, mà FBI quy cho nhóm hacker Triều Tiên; Binance cho biết đã bù khoảng 98% tài sản bị mất và đang mở lại rút tiền theo từng giai đoạn.
- Renegade Gold xác định các mục tiêu vàng mới dọc hành lang LP-Uchi ở Red Lake
Renegade Gold vừa công bố kết quả lấy mẫu till và đất đợt đầu năm 2026 tại dự án LP-Uchi, cách Red Lake, Ontario khoảng 50 km về phía đông, phát hiện nhiều dị thường vàng mới kéo dài vài km dọc theo đới đứt gãy LP. Các dị thường này trùng với cấu trúc đứt gãy được suy ra từ khảo sát từ tính bằng drone mùa đông 2025/2026, và công ty đã thu tổng cộng 884 mẫu. Kết quả này bổ sung cho các mẫu rãnh hàm lượng cao tại BobJo (16,2 g/t Au trên 5,0 m) và Belanger (25,9 g/t Au trên 0,3 m), trong khi công tác thực địa trên toàn vành đai Confederation đã hoàn tất. Công ty dự định xếp hạng các mục tiêu và đưa chúng tới giai đoạn sẵn sàng khoan cho chương trình thăm dò năm 2027.
- Wendy's từ chối đề nghị thâu tóm của quỹ Trian của Nelson Peltz
Wendy's hôm nay cho biết từ chối đề nghị thâu tóm trị giá 1,4 tỷ USD từ nhóm nhà đầu tư do Trian Fund Management của Nelson Peltz dẫn đầu; đề nghị đưa ra ngày 28 tháng Mười với mức 7,35 USD tiền mặt mỗi cổ phiếu nhằm đưa chuỗi bánh burger này về tư nhân. Nhóm này còn gồm BlueFive Capital, Sixth Street Partners và Flynn Group, một trong những nhà nhượng quyền lớn nhất của Wendy's. Ủy ban thành viên độc lập do hội đồng quản trị lập ra từ tháng Hai kết luận đề nghị này “định giá thấp đáng kể” Wendy's và chưa phản ánh lợi ích từ chiến lược phục hồi đang triển khai. Cùng ngày, Wendy's công bố kết quả quý ba: doanh thu cùng cửa hàng đã giảm trong bảy quý liên tiếp, nhưng lợi nhuận và doanh thu vượt kỳ vọng của giới phân tích; Trian không bình luận.
- Đợt IPO của Anthropic khi thị trường AI đang biến động thế này? Chúc may mắn!
Phố Wall đang xem xét kỹ hơn chi phí AI sau kết quả bầu cử giữa kỳ mang tính lịch sử. Bài cũng nêu điểm tích cực khi Apple không chi nhiều cho trí tuệ nhân tạo.
- Microsoft đang triển khai đợt bán trước hạ tầng không thể lặp lại, được hậu thuẫn bởi bảng cân đối kế toán, ở quy mô lớn
Tác giả tiếp tục bổ sung cổ phiếu Microsoft (MSFT), lần gần nhất ở mức 555,80 USD sau báo cáo tháng 10, vì công ty bán công suất AI và điện toán đám mây trước nhiều năm rồi tự tài trợ việc xây dựng bằng dòng tiền. Tồn đọng hợp đồng thương mại (RPO) tăng 73% lên 677 tỷ USD, Azure tăng 48% và doanh thu Microsoft Cloud đạt 63,9 tỷ USD (+30% so với cùng kỳ). Dòng tiền hoạt động đạt 58,0 tỷ USD, và công ty vẫn trả 10,2 tỷ USD cho cổ đông cùng tăng cổ tức quý lên 0,98 USD. Rủi ro được nêu gồm chi tiêu vốn dự kiến khoảng 170 tỷ USD trong năm dương lịch và dòng tiền tự do giảm 23,19% trong quý 4 năm tài chính 2026. Tác giả cũng giải thích vì sao không đầu tư vào Amazon và Oracle, khi Amazon có dòng tiền tự do âm và Oracle phải huy động vốn bên ngoài.
- Apple so với Tesla: Chi tiêu vốn thấp chỉ có ý nghĩa khi đi kèm dòng tiền không phụ thuộc chu kỳ
Apple và Tesla đều chi tiêu thấp hơn dự kiến: chi tiêu vốn tài khóa 2026 của Apple giảm 28,9% xuống 9,04 tỷ USD, còn Tesla hạ dự kiến chi tiêu vốn 2026 xuống khoảng 20 tỷ USD từ 25 tỷ USD. Doanh thu quý của Apple tăng 11,7% lên kỷ lục 114,48 tỷ USD, với mảng dịch vụ đạt 31,6 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp 76%; doanh thu Tesla đi ngang ở 28,05 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động GAAP giảm xuống 718 triệu USD. Tesla cho biết chi tiêu vốn trong vài năm tới sẽ tiếp tục tăng, còn Elon Musk ước tính chi cho nhà máy chip Terafab ở mức “chắc chắn là hàng chục tỷ” USD đến đầu năm 2028. Bài viết cho rằng dòng tiền của Apple ổn định hơn khi kinh tế suy thoái, trong khi Tesla phù hợp với nhà đầu tư sẵn sàng tài trợ cho tự lái trước khi có dòng tiền. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Apple tăng 28,92% còn Tesla giảm 14,35%.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.