Cổ phiếu IREN giảm 9% xuống 19,70 USD sau báo cáo, theo nguồn không được nêu tên, cho rằng việc chậm trễ tại khu Childress ở Texas khiến Microsoft lùi chi tiêu vốn (capex) dự kiến cho quý tháng 9. Theo The Information, Microsoft chi ít hơn kế hoạch 5 tỷ USD, dù chưa rõ bao nhiêu phần chênh lệch đến từ IREN; hợp đồng nhiều năm của IREN yêu cầu Microsoft chi 9,7 tỷ USD để thuê máy chủ GPU tại Childress. Nebius giảm 11% xuống 125,88 USD và CoreWeave giảm 7% xuống 44,89 USD, trong bối cảnh ngành chịu áp lực sau khi Gina Hinojosa, đảng viên Dân chủ muốn tạm dừng ngay các trung tâm dữ liệu tại Texas, đánh bại Thống đốc Greg Abbott đương nhiệm. IREN công bố kết quả quý 1 năm tài chính 2027 vào ngày 5 tháng 11 sau giờ đóng cửa, khi các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu giảm 9% xuống 221,7 triệu USD và lỗ điều chỉnh 0,67 USD mỗi cổ phiếu.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: IREN Sinks 9% After Report Links It to Microsoft’s AI Spending Delay; Nebius Tumbles 11%, CoreWeave Slides 7%
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
MSFTNVDAtrung tâm dữ liệuđầu tư AICoreWeave
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 04/11/2026 | 200,28 |
| Thay đổi trong phiên | -3,10% |
MSFT
• Trung tínhMicrosoft
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Systems Software |
| Vốn hoá | 3,9 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 04/11/2026 | 556,03 |
| Thay đổi trong phiên | +6,73% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- CRWV, NBIS, IREN, APLD giảm sau khi chi tiêu vốn của Microsoft thấp hơn kỳ vọng do năng lực bên thứ ba chậm đưa vào hoạt động
Cổ phiếu các công ty neocloud giảm trong phiên giao dịch qua đêm sau khi Microsoft báo cáo chi tiêu vốn (CapEx) quý 1 tài khóa đạt 45,2 tỷ USD, tăng khoảng 30% so với một năm trước nhưng thấp hơn mức ước tính 50,7 tỷ USD của StreetAccount và mục tiêu khoảng 50 tỷ USD của chính Microsoft. Microsoft cho biết nguyên nhân là một số năng lực điện toán đám mây của bên thứ ba theo hợp đồng bị chậm đưa vào hoạt động, và CFO Amy Hood cho rằng CapEx quý 2 sẽ vượt 50 tỷ USD, còn cả năm dương lịch khoảng 170 tỷ USD. CapEx quý 3 của Alphabet đạt 51,36 tỷ USD cũng thấp hơn mức kỳ vọng 55,09 tỷ USD, và nhà đầu tư coi đây là dấu hiệu tốc độ mở rộng năng lực của các công ty neocloud có thể chậm lại. CoreWeave giảm 5,8%, Nebius giảm 6,3%, Iren giảm 5,3% và Applied Digital giảm 4,3%, trong khi Iren vừa huy động 363 triệu USD bằng cách tái cấp vốn cho thiết bị điện toán AI mới mua qua một tổ hợp sáu bên cho vay. Bank of America cũng công bố đang nắm 4,1% cổ phần Iren theo một hồ sơ gửi sàn giao dịch.
- Đà đẩy mạnh tài chính AI của Nvidia có thể duy trì đầu tư hạ tầng và thúc đẩy nhu cầu chip, theo Wedbush
Nvidia đang đàm phán cung cấp bảo lãnh tín dụng trị giá hàng tỷ USD cho nhà cung cấp đám mây AI Nscale, nhằm hỗ trợ tài trợ hạ tầng điện và xây dựng trung tâm dữ liệu tại West Virginia mà Anthropic dự kiến sử dụng, theo The Information. Thỏa thuận đề xuất chưa được ký kết và điều khoản có thể thay đổi. Wedbush cho rằng động thái này có thể duy trì nguồn vốn cho đầu tư hạ tầng AI và hỗ trợ nhu cầu chip của Nvidia, vì Giám đốc điều hành Jensen Huang cho biết khoảng 80% chi tiêu vốn của các nhà cung cấp neocloud được dành cho sản phẩm Nvidia. Anthropic đã đồng ý hồi tháng 8 chi 45 tỷ USD thuê năng lực tính toán tại khuôn viên Nscale, và Nscale đang thảo luận thêm một thỏa thuận khoảng 460 megawatt có giá trị tương đương. Wedbush cũng nhận định thời điểm này đáng chú ý giữa lo ngại về vay nợ tài trợ tại các nhà cung cấp neocloud khác do Nvidia hậu thuẫn như CoreWeave và Firmus, đồng thời lưu ý bảo lãnh sẽ phát sinh rủi ro tiềm tàng nếu dự án không đáp ứng nghĩa vụ.
- Cổ phiếu neocloud có thể đổ sập như chồng bài
Người dẫn chương trình In the Loop, Ejaaz Ahamadeen, cho rằng các công ty neocloud như CoreWeave, Nebius và Iron có nguy cơ sụp đổ dây chuyền. Cổ phiếu nhóm này đã giảm khoảng 30–35% trong vài tuần qua, trong khi các công ty phụ thuộc vào nguồn vốn vay giá rẻ để mua GPU và xây trung tâm dữ liệu, còn các công ty bảo hiểm được cho là vừa bảo lãnh vừa cho vay nợ này. Bài dẫn lời Amazon rằng một số GPU đang nằm không vì thiếu điện và kết nối lưới, khiến doanh nghiệp mất 1–5 triệu USD mỗi ngày; các trung tâm dữ liệu bị trễ tiến độ còn có thể phải bồi thường 1–5 triệu USD mỗi ngày. Người dẫn chương trình cho rằng quan điểm của Ken Griffin, Elon Musk và Chamath có phần cơ sở, và mô tả một vòng lặp tài chính khép kín đang hình thành.
- Elon Musk vừa giáng một đòn mạnh vào nhà đầu tư Nvidia
Elon Musk và nhà đầu tư mạo hiểm Chamath Palihapitiya cảnh báo đợt xây dựng hạ tầng AI có thể đối mặt một đợt sàng lọc lớn vào năm 2027, do tín dụng thắt chặt, trung tâm dữ liệu chậm tiến độ và GPU đắt tiền có thể bị nằm không. Palihapitiya cho rằng các nhà cung cấp neocloud như CoreWeave và Nebius thiếu vốn và đang khó mở rộng, còn các hyperscaler khi thiếu năng lực có thể ưu tiên khối lượng công việc AI của mình thay vì khách hàng bên ngoài. Musk đồng tình rằng các bên cho vay ngại tài trợ cho công ty không có doanh thu đáng kể độc lập với trung tâm dữ liệu AI. Ông cho biết SpaceX huy động được 40 tỷ USD nợ để mua GPU nhờ hồ sơ tín dụng hạng đầu tư cùng các mảng kinh doanh khác như Starlink. Bài viết cho rằng nếu chi tiêu hạ tầng chậm lại, đơn đặt hàng GPU của Nvidia có thể giảm mạnh, dù nhu cầu AI vẫn mạnh.
- Có thể còn thêm đau đớn cho xu hướng AI. Vì sao tôi không từ bỏ
Tác giả cho rằng xu hướng đầu tư AI đang sụp đổ, lấy cổ phiếu Meta làm ví dụ: đà tăng lớn trước đó gần như biến mất sau khi công ty công bố kế hoạch huy động vốn lớn để tài trợ hạ tầng vốn được kỳ vọng tự tài trợ. Tác giả đặt câu hỏi liệu Microsoft, Alphabet hay Amazon có chịu áp lực tương tự, và nêu các cổ phiếu hàng tiêu dùng như Kimberly-Clark, Coca-Cola và Procter & Gamble làm ví dụ thay thế. Bài cũng nhắc đến sự phản đối của địa phương với trung tâm dữ liệu về nước và giá điện, cùng việc Nvidia hỗ trợ các neocloud như CoreWeave, Nebius và Iren mua chip của hãng. Cổ phiếu CoreWeave giảm mạnh do nợ lãi suất cao, khả năng trả nợ bị nghi ngờ khi nguồn vốn từ đợt IPO dự kiến của Anthropic và OpenAI chưa rõ ràng. Tác giả khẳng định AI sẽ không biến mất.
- Nợ AI tăng gấp 4 lần lên gần 500 tỷ USD: Tác động với NVDA, ORCL và CRWV theo IO Fund
IO Fund cho rằng hạ tầng AI đang trở thành một loại tài sản có thể huy động vốn vay, khi nợ liên quan AI đạt 466 tỷ USD tính đến tháng 9 (theo Morgan Stanley), so với 101 tỷ USD cùng kỳ 2025. Oracle có 125,3 tỷ USD nợ vay và phải trả trong quý I, gấp hơn ba lần 37,1 tỷ USD tiền và chứng khoán khả nhượng, còn chi phí lãi quý tăng 55% lên 1,43 tỷ USD. CoreWeave có tổng nợ khoảng 35,6 tỷ USD, và IO Fund cho biết hơn 25% doanh thu của hãng dùng để trả nợ. Nvidia tạo ra 127 tỷ USD dòng tiền tự do trong 12 tháng đến tháng 7/2026 và đã ký thỏa thuận sơ bộ với các đối tác tài chính nhắm tới hơn 500 tỷ USD vốn bên thứ ba. Bài cũng nêu 14 thỏa thuận tài trợ vòng tròn mà IMF xác định trong hệ sinh thái GPU.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Đảng Dân chủ sẽ điều tra mối quan hệ của JPMorgan với Epstein khi nắm quyền kiểm soát Thượng viện
Các nhân viên của đảng Dân chủ trong Ủy ban Tài chính Thượng viện, dự kiến do Thượng nghị sĩ Ron Wyden chủ trì từ nhiệm kỳ tới, định điều tra quan hệ ngân hàng của JPMorgan Chase với Jeffrey Epstein, theo nguồn tin nói với CNBC. Trọng tâm là cách các lãnh đạo cấp cao xử lý vấn đề Epstein, đặc biệt các quyết định của Mary Erdoes, CEO mảng Asset & Wealth Management của ngân hàng. JPMorgan chưa phản hồi yêu cầu bình luận, và cuộc điều tra chưa được công bố chính thức. Wyden đã nói rõ ông sẽ tận dụng đầy đủ quyền triệu tập của ủy ban.
- Cổ phiếu sản phẩm chủ lực của Celsius giảm 6% khi Alani Nu tăng trưởng: Phản ứng nhanh sau báo cáo lợi nhuận
Celsius Holdings ghi nhận doanh thu quý 3 kỷ lục 847,2 triệu USD, tăng 17% so với 725,1 triệu USD, nhưng doanh thu thương hiệu CELSIUS giảm khoảng 6% xuống 356,8 triệu USD và doanh số bán lẻ của thương hiệu này giảm 7%. Tăng trưởng chủ yếu đến từ Alani Nu, với doanh thu tăng khoảng 24% lên 410,1 triệu USD, cùng Rockstar Energy vừa được mua lại. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 46,8% từ 51,3% do chi phí nhôm và nhiên liệu tăng cùng tỷ trọng sản lượng lớn hơn đi qua hệ thống giao hàng của PepsiCo, nơi có chiết khấu thương mại cao hơn; EBITDA điều chỉnh giảm 3%. Lợi nhuận GAAP tăng mạnh chủ yếu nhờ khoản ghi nhận một lần của năm trước, trong khi lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu giảm 0,01 USD xuống 0,41 USD. Công ty bổ nhiệm chủ tịch mới để điều hành thương hiệu CELSIUS và không đưa ra dự báo doanh thu hay chi phí cả năm.
- Cổ phiếu Palantir có hấp dẫn khi giá giảm, trong lúc doanh thu tiếp tục tăng mạnh?
Doanh thu quý 3 của Palantir tăng 96% so với cùng kỳ, đạt 2,31 tỷ USD, vượt dự báo của ban lãnh đạo (2,16 tỷ đến 2,164 tỷ USD) và đồng thuận của nhà phân tích (2,18 tỷ USD), đánh dấu quý thứ 13 liên tiếp tăng trưởng doanh thu tăng tốc. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,44 USD, cao hơn mức đồng thuận 0,41 USD. Doanh thu thương mại Mỹ tăng 148% lên 984 triệu USD, và tỷ lệ giữ chân doanh thu thuần tăng lên 165% từ mức 157% của quý 2. Palantir dự báo doanh thu quý 4 từ 2,649 tỷ đến 2,653 tỷ USD, tương ứng tăng trưởng 88% tại mức giữa, và nâng dự báo doanh thu cả năm lên 8,53 tỷ đến 8,534 tỷ USD. Dù kết quả tốt, cổ phiếu đã giảm hơn 15% trong một năm qua và giao dịch ở mức 33,5 lần doanh thu dự phóng năm 2027; tác giả cho rằng định giá sẽ bớt đắt nếu doanh thu tiếp tục tăng tốc.
- Dan Ives dự báo dòng tiền tự do của MSFT, META, GOOGL, AMZN sẽ phục hồi: cho rằng lo ngại về bong bóng AI đã bị gạt sang một bên
Giám đốc quản lý Yorkville Dan Ives cho rằng dòng tiền tự do của Microsoft (MSFT), Meta (META), Alphabet (GOOG, GOOGL) và Amazon (AMZN) có thể chạm đáy trong nửa đầu 2027, rồi hồi phục trong sáu tháng tiếp theo, tăng tốc vào 2028 và tăng mạnh hơn vào 2029 và 2030. Ông dự báo mức tăng chi tiêu vốn (capex) của các công ty công nghệ lớn và hyperscaler sẽ đạt đỉnh vào 2027, sớm hơn nhận định trước đó là 2028 hoặc 2029, và bốn công ty vẫn có thể chi hơn 1 nghìn tỷ USD cho capex trong 2027. Ông cũng dự báo nhu cầu huy động vốn bên ngoài, gồm vay nợ và phát hành cổ phiếu, sẽ thấp hơn khoảng 25% trong năm tới. Trước đó, ông cảnh báo chỉ số Philadelphia Semiconductor (SOX) có thể điều chỉnh 10% đến 12% sau chiến thắng áp đảo của đảng Dân chủ trong bầu cử giữa kỳ, và ước tính khoảng 10% trung tâm dữ liệu dự kiến có thể không được xây dựng.
- Đây là “bí quyết” cho nền kinh tế và nó đang thể hiện qua tăng trưởng nhanh hơn của Mỹ
Bài viết cho biết người Mỹ không hài lòng với nền kinh tế và lo ngại về trí tuệ nhân tạo. Sự bất mãn này được họ trút lên đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ.
- Apple có động thái bất ngờ nhằm thắt chặt chi tiêu cho AI
Apple đã giảm hạn mức chi tiêu hằng ngày cho công cụ AI của một số kỹ sư từ 300 USD xuống 200 USD, theo Bloomberg, và đang cân nhắc giảm xuống còn 100 USD cho một số nhóm kỹ thuật. Một số nhóm ngoài kỹ thuật hiện đã có mức trần 100 USD mỗi ngày, và một số đội có thể bị giới hạn còn 25 USD mỗi ngày; nhân viên cần nhiều hơn có thể xin miễn trừ từ lãnh đạo cấp cao. Ngân sách này tính cho token AI dùng qua các công cụ như ChatGPT, Claude và Gemini. Bloomberg cho biết Apple vẫn mở rộng việc dùng AI trong kỹ thuật và vận hành nội bộ, đồng thời khuyến khích dùng mô hình rẻ hơn hoặc xử lý trên thiết bị. Bài báo đặt động thái này trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp đang xem xét liệu cải thiện năng suất có tương xứng với chi phí token tăng lên hay không, và nêu việc Goldman Sachs hạn chế một số công cụ lập trình AI.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.