MP Materials (MP), công ty khai thác đất hiếm vận hành mỏ Mountain Pass ở California, đã giảm khoảng 60% từ đỉnh, từ khoảng 100 USD mỗi cổ phiếu vào tháng Mười năm ngoái xuống còn khoảng 40 USD. Giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là khoảng 71 USD. Theo thỏa thuận ký hồi tháng Bảy trước đó, Bộ Quốc phòng Mỹ thiết lập mức giá sàn 110 USD mỗi kilogram cho NdPr trong 10 năm, giúp MP ít rủi ro hơn các công ty khai thác khác. Tuy nhiên, khoản hỗ trợ giá này đạt 17,6 triệu USD trong quý vừa qua và chiếm hơn 60% EBITDA điều chỉnh, khiến tác giả đặt câu hỏi nên định giá cổ phiếu chỉ dựa trên lợi nhuận tự thân hay chấp nhận trả giá cao cho lợi nhuận phụ thuộc vào chính phủ. Tác giả muốn thấy công ty tự tạo lợi nhuận đáng kể và giảm dần sự phụ thuộc vào khoản hỗ trợ trước khi tự tin hơn, trong khi mức giá sàn sẽ hết hiệu lực vào cuối năm 2035.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: MP Materials Has Collapsed 60% From Its Highs. Here's Why I'm Not Buying (Yet).
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
MP Materialskhai thác mỏđịnh giáquốc phòng
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cổ phiếu MP Materials ở mức 38 USD có đáng đầu tư không?
Cổ phiếu MP Materials giao dịch quanh mức 38 USD, giảm hơn 60% so với đỉnh khoảng 100 USD năm ngoái, sau khi Bộ Quốc phòng Mỹ mua cổ phiếu trị giá 400 triệu USD vào tháng 7 năm ngoái, khiến giá tăng gần 50%. Bộ Quốc phòng cũng đồng ý mua nam châm từ nhà máy thứ hai 10X của MP với mức EBITDA tối thiểu 140 triệu USD khi đạt công suất khoảng 7.000 tấn mỗi năm, nhưng MP phải chia cho chính phủ 30 triệu USD đầu tiên vượt ngưỡng này và 50% lợi nhuận trên 170 triệu USD EBITDA. Ví dụ, nếu EBITDA đạt 250 triệu USD, MP giữ 180 triệu USD còn chính phủ nhận 70 triệu USD. Bài viết cho biết định giá khoảng 6 tỷ USD của MP cao hơn hơn 16 lần doanh thu thường niên gần nhất là 416 triệu USD, cao hơn Lynas Rare Earth (khoảng 11,5) và Freeport-McMoRan (khoảng 3,75). Tác giả xem MP là cổ phiếu tăng trưởng mang tính đầu cơ, chỉ phù hợp với tỷ trọng nhỏ của nhà đầu tư có thể chịu được thua lỗ.
- Liệu cổ phiếu MP Materials có thể làm nên triệu phú?
Bài viết đặt câu hỏi liệu cổ phiếu MP Materials có thể giúp nhà đầu tư thành triệu phú hay không, trong bối cảnh công ty được định giá gần 7 tỷ USD và cổ phiếu giảm 22,7% kể từ tháng 1. Tác giả cho rằng cổ phiếu này mang tính đầu cơ, có thể biến động mạnh theo tin tức về việc mở rộng mỏ đất hiếm Mountain Pass ở California. Trong quý gần nhất, sản lượng NdPr đạt 840 tấn, tăng 41% so với cùng kỳ, còn doanh số NdPr tăng 127% lên 1.006 tấn; công ty cũng dự kiến giao lượng lớn nam châm cho General Motors và Apple trong quý IV 2026 và quý I 2027. MP Materials sẽ công bố báo cáo lợi nhuận ngày 5/11, nhưng tác giả lưu ý phần lớn tiềm năng tương lai đã phản ánh trong giá và dự báo công ty chỉ đạt mốc doanh thu 1 tỷ USD sau hai năm nữa. Tác giả cho rằng có thể cân nhắc một vị thế đầu cơ nhỏ, vì rủi ro thực thi vẫn còn.
- Cổ phiếu MP Materials có còn đáng mua sau đợt điều chỉnh gần đây không?
MP Materials đã giảm hơn 50% kể từ tháng 10 năm ngoái, dù công ty vẫn là một trong số ít doanh nghiệp Mỹ khai thác và tinh luyện đất hiếm, và tiếp tục nhận hỗ trợ từ chính phủ Mỹ như giá sàn cho NdPR và thỏa thuận 10 năm mua nam châm vĩnh cửu. Doanh thu quý II tăng 80% so với cùng kỳ, đạt khoảng 109 triệu USD, và doanh thu dự kiến tăng hơn gấp đôi trong hai năm tới. Tác giả cho rằng định giá theo P/S đã giảm từ khoảng 70 lần cuối 2025 xuống khoảng 17 lần, nhưng vẫn cao hơn các cổ phiếu khai khoáng khác, nên cổ phiếu có thể biến động trong ngắn hạn. Tác giả không xem đây là cổ phiếu phù hợp cho khoản tiền cần dùng trong 5 năm tới, nhưng nhà đầu tư có thể nắm giữ dài hạn (từ 5 năm trở lên) có thể thu lợi nhuận đáng kể.
- Đầu tư 10.000 USD vào USA Rare Earth có thể giúp bạn trở thành triệu phú không?
Bài viết cho rằng việc đầu tư 10.000 USD vào USA Rare Earth (USAR) có thể là lựa chọn đáng cân nhắc để tích lũy tài sản dài hạn, nhưng khó giúp đạt 1 triệu USD. Để đạt mục tiêu này cần lợi nhuận gấp 100 lần, tương ứng định giá 380 tỷ USD so với vốn hóa hiện khoảng 3,8 tỷ USD, và tác giả đánh giá điều này khó xảy ra do nhu cầu thị trường có hạn và cạnh tranh từ MP Materials (MP). Công ty sở hữu mỏ Round Top ở Texas, có kế hoạch sản xuất nam châm tại Oklahoma và khai thác tại Brazil. Tác giả cho biết không kỳ vọng trở thành triệu phú nhưng có thể cân nhắc bổ sung cổ phiếu vào danh mục đa dạng để hướng tới tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
- MP so với LYSDY: Cổ phiếu đất hiếm nào đang có lợi thế hơn?
MP Materials (Mỹ) và Lynas Rare Earths (Australia) đều đang mở rộng năng lực sản xuất đất hiếm và nam châm vĩnh cửu, trong bối cảnh phương Tây muốn giảm phụ thuộc vào nguồn cung từ Trung Quốc. MP, có vốn hóa thị trường 7 tỷ USD, là nhà sản xuất đất hiếm tích hợp toàn chuỗi duy nhất tại Mỹ; doanh thu quý II/2026 tăng 89% so với cùng kỳ lên 108,5 triệu USD và sản lượng NdPr tăng 41% lên 840 tấn, nhưng giá vốn hàng bán tăng 43,3% và chi phí khởi động tăng lên 14,4 triệu USD từ mức 0,76 triệu USD. Lynas, được định giá khoảng 8 tỷ USD, ghi nhận doanh thu năm tài chính 2026 tăng 76% lên 977,9 triệu AUD (680,5 triệu USD) và EBITDA điều chỉnh tăng 281% lên 386 triệu AUD (268,6 triệu USD). Bài viết cho rằng sự khác biệt về hiệu quả vận hành, lợi nhuận và định giá cần được xem xét kỹ trước khi nhà đầu tư chọn giữa hai cổ phiếu.
- Đất hiếm hay đồng: Nên mua MP Materials hay Freeport-McMoRan?
Bài so sánh MP Materials, nhà sản xuất đất hiếm hàng đầu trong nước, với Freeport-McMoRan, nhà sản xuất đồng lớn, khi cả hai đều hưởng lợi từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu và lưới điện. MP vận hành mỏ Mountain Pass, địa điểm khai thác và chế biến đất hiếm quy mô lớn duy nhất tại Mỹ, và được Bộ Quốc phòng đảm bảo giá sàn 110 USD/kg cho NdPr. Hợp đồng 10 năm của MP còn đảm bảo ít nhất 140 triệu USD EBITDA hằng năm cho nhà máy nam châm thứ hai. Freeport chiếm khoảng 70% sản lượng đồng tinh luyện của Mỹ và dự kiến sản xuất 3,1 tỷ pound đồng trong năm nay, còn S&P Global dự báo nhu cầu đồng toàn cầu có thể tăng 50% đến năm 2040. Bài cho rằng Freeport phù hợp hơn với nhà đầu tư tìm doanh nghiệp ổn định, còn MP có thỏa thuận ràng buộc với DoD và giá sàn nên thu nhập dễ dự đoán hơn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- COLA An sinh xã hội 2027 nhờ 'hiệu ứng Trump' là mức lớn thứ 5 trong 35 năm, nhưng có thể đi kèm cái giá đắt
Cơ quan An sinh Xã hội Mỹ đã công bố mức điều chỉnh sinh hoạt phí (COLA) 3,6% cho năm 2027 sau số liệu lạm phát tháng Chín, mức tăng lớn thứ 5 trong 35 năm qua, với khoản tăng trung bình khoảng 75 USD mỗi tháng cho người nghỉ hưu. Đây là năm thứ sáu liên tiếp mức tăng ít nhất 2,5%. Bài viết cho rằng mức tăng cao này một phần đến từ lạm phát do chính sách của Tổng thống Trump, gồm thuế quan và cuộc xung đột với Iran khiến eo biển Hormuz bị đóng cửa kéo dài tám tháng. Tuy nhiên, tác giả cảnh báo điều này có thể làm trầm trọng thêm áp lực tài chính của chương trình: nghĩa vụ chưa được tài trợ trong 75 năm ước tính 29,3 nghìn tỷ USD, và quỹ OASI dự kiến cạn tài sản vào quý IV năm 2032.
- Anthropic cho biết sẽ tự xây trung tâm dữ liệu; Bloom Energy cung cấp đúng loại điện tại chỗ mà nhu cầu này đòi hỏi
Trong thông báo ngày 26 tháng Mười, Anthropic cho biết đã nộp hồ sơ đăng ký S-1 với SEC cho đợt IPO sắp tới, và bản cáo bạch cho thấy công ty dự kiến nút thắt về điện kéo dài năm năm. Anthropic đang lập chương trình 'Anthropic Direct' để tự xây trung tâm dữ liệu chuyên dụng, trong đó đối tác mua đất, cấp điện và vận hành, còn Anthropic thuê lại sức tính toán; tháng trước công ty đã ký cam kết trả 125,2 tỷ USD tiền thuê trong năm năm, chưa tính lãi. Bài viết cho rằng Bloom Energy, với pin nhiên liệu oxit rắn đặt tại chỗ, có thể là nguồn điện nhanh hơn, vì nhiều đối tác đám mây của Anthropic như AEP và CoreWeave đã dùng sản phẩm của Bloom. Bloom báo doanh thu quý III đạt 1,26 tỷ USD, tăng 138% so với cùng kỳ, và nâng dự báo doanh thu cả năm lên 4,4–4,6 tỷ USD. Bài cũng nêu lợi thế của Bloom so với lò phản ứng nhỏ (SMR) của Oklo, khi hệ thống của Bloom đã vận hành quy mô lớn còn lò đầu tiên của Oklo dự kiến hoạt động từ năm 2027 trở đi.
- S&P chuyển triển vọng tín nhiệm của Meta sang tiêu cực; phố Wall ước tính thâm hụt dòng tiền chưa bằng một nửa mức của S&P
S&P Global Ratings đã đổi triển vọng tín nhiệm của Meta Platforms (META) từ ổn định sang tiêu cực sau phiên ngày 30 tháng Mười, nhưng giữ nguyên xếp hạng AA-. Hãng dự báo thâm hụt dòng tiền tự do từ hoạt động 22 tỷ USD năm 2026, 71 tỷ USD năm 2027 và 39 tỷ USD năm 2028. Dòng tiền tự do của Meta giảm từ 13,23 tỷ USD trong quý I năm 2026 xuống âm 1,16 tỷ USD trong quý III, khi chi tiêu vốn quý III đạt 33,94 tỷ USD, tăng 80% so với cùng kỳ. Ước tính của giới phân tích cộng lại là thâm hụt 61,32 tỷ USD trong ba năm, chưa bằng một nửa mức 132 tỷ USD của S&P, với khoảng cách lớn nhất ở năm 2028. S&P cho rằng khả năng thu hồi lợi nhuận từ đầu tư AI của Meta bị hạn chế hơn các đối thủ; Meta nói không đồng tình với đánh giá này và đang chuẩn bị đợt phát hành cổ phiếu tối đa 95 tỷ USD.
- 1 Con Số Khiến Cổ Phiếu Nike Khó Bỏ Qua
Cổ phiếu Nike đã giảm 77% trong năm năm qua, trong khi S&P 500 tăng 67% cùng kỳ, do quá trình tái cấu trúc của công ty đang chậm hơn dự kiến. Dù giá giảm, Nike vẫn duy trì và tăng cổ tức trong 24 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện ở mức 4,3%. Tác giả cho rằng tăng trưởng doanh thu có thể chậm lại, khi doanh số năm 2027 dự kiến giảm ở mức một con số cao, và vẫn sẽ chờ thêm trước khi mua hoặc tăng tỷ trọng cổ phiếu. Nếu giá tiếp tục giảm, khoản cổ tức nhận được có thể bị triệt tiêu.
- Máy bay Boeing, Airbus có 200 chỗ, máy bay Trung Quốc chỉ 19 chỗ nhưng thứ cả thế giới "ngả mũ" với họ là động cơ
COMAC đã công bố hình ảnh mẫu thử nghiệm máy bay thuần điện 19 chỗ CE-25A, nhưng chưa có xác nhận chính thức về việc máy bay đã từng bay hay chưa. Mẫu máy bay này được giới thiệu năm 2023 với tốc độ hành trình khoảng 400 km/h và tầm bay 400–500 km, hướng tới vận tải chặng ngắn. Điểm khác biệt là hệ thống động lực điện phân tán với 10 quạt hút tích hợp vào cánh, nhưng bài viết nhấn mạnh các thách thức như mật độ năng lượng của pin còn thấp, quản lý nhiệt và độ tin cậy. Để so sánh, Beechcraft 1900 chở tối đa 19 hành khách có tầm bay khoảng 700 km và tốc độ khoảng 520 km/h. Các dự án tương tự cũng đang được triển khai ở châu Âu (UNIFIER-19), Mỹ (X-57A của NASA, đã hủy năm 2023) và Pháp (ERA của AURA AERO).
- Tuần này thị trường có gì: AAPL, PLTR, AMD, SMCI, SHOP, báo cáo lợi nhuận, báo cáo việc làm và nhiều hơn nữa
Tuần này sẽ có kết quả kinh doanh của một số công ty công nghệ được theo dõi sát sao nhất trên thị trường. Một báo cáo lớn về thị trường lao động cũng có thể cung cấp thông tin quan trọng về sức khỏe nền kinh tế Mỹ.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.