Tác giả cho biết đã mua thêm cổ phiếu Alphabet sau khi giá giảm 16,61% trong một tháng, đóng cửa ở 288,93 USD vào ngày 4 tháng 11. Với P/E khoảng 13, ông nhấn mạnh lợi nhuận hoạt động quý III tăng 29,93% lên 40,58 tỷ USD, dù khoản lỗ 8,7 tỷ USD từ chứng khoán vốn khiến EPS GAAP chỉ đạt 2,12 USD. Doanh thu Google Cloud tăng 103% lên 30,71 tỷ USD, nhưng chi tiêu vốn quý III đạt 51,36 tỷ USD và dòng tiền tự do âm 9,07 tỷ USD. Ông cho rằng rủi ro chi tiêu này có thể chấp nhận vì dòng tiền hoạt động quý III đạt 42,29 tỷ USD. Ông sẽ tiếp tục mua thêm nếu Alphabet giữ được tăng trưởng nhanh cùng mức định giá thấp hơn các đối thủ.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Buy Alphabet for The Limted Downside Floor if The Coiled Spring Asymmetry Doesn’t Pique Your Interest
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
GOOGLđịnh giáđiện toán đám mây
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
GOOGL
▲ Có thể tích cựcAlphabet Inc. (Class A)
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Dịch vụ truyền thông |
| Nhóm ngành | Interactive Media & Services |
| Vốn hoá | 3,5 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 04/11/2026 | 288,99 |
| Thay đổi trong phiên | +3,20% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Sự bất đối xứng của Alphabet là tất cả những gì bạn cần biết để đánh giá 'Mua'
Cổ phiếu Alphabet giảm 12,65% trong tuần qua xuống 280,03 USD, trong khi doanh thu Google Cloud quý 3 năm 2026 đạt 30,71 tỷ USD, tăng 103%, và doanh thu Tìm kiếm tăng 12% lên 63,35 tỷ USD. Tác giả cho rằng cổ phiếu đang được định giá như một công ty suy giảm, dù lợi nhuận hoạt động tăng 29,93%, với P/E khoảng 12 và ứng dụng Gemini đã vượt một tỷ người dùng. Rủi ro chính nằm ở chi tiêu lớn: capex đạt 51,36 tỷ USD, tăng 114,4%, dòng tiền tự do âm 9,07 tỷ USD, và công ty đã huy động qua 28,7 tỷ USD trái phiếu cùng việc bán cổ phiếu mới qua chương trình bán tại thị trường, còn 27,6 tỷ USD hạn mức. EPS GAAP 2,12 USD thấp hơn ước tính và chấm dứt chuỗi 12 quý vượt kỳ vọng, một phần do khoản lỗ 8,7 tỷ USD từ chứng khoán vốn. Tác giả theo dõi hai chỉ số là biên lợi nhuận mảng Cloud và lượng cổ phiếu mới Alphabet phát hành.
- Dòng tiền tự do của Alphabet giảm nhanh hơn dự kiến của các nhà phân tích: Đây có còn là cổ phiếu AI đáng mua?
Cổ phiếu Alphabet giảm mạnh sau báo cáo quý 3, khi doanh thu tìm kiếm đạt 63,4 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng 64,5 tỷ USD của các nhà phân tích. Dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD, trong đó 5,2 tỷ USD đến từ khoản thanh toán tiền mặt một lần cho khoản phạt của Ủy ban châu Âu. Doanh thu Google Cloud tăng 103% lên 30,7 tỷ USD, với tồn đọng hợp đồng 561 tỷ USD, trong khi Alphabet dự kiến chi tới 205 tỷ USD vốn đầu tư trong năm nay, chủ yếu cho AI. Tác giả cho rằng mức sụt giảm dòng tiền phản ánh chi tiêu AI tăng mạnh hơn là khả năng sinh lời dài hạn, và nhà đầu tư nên theo dõi cả chi tiêu lẫn tăng trưởng Google Cloud. Với P/E trailing 14,7, thấp hơn đáng kể mức trung bình ngành công nghệ khoảng 24, tác giả cho rằng định giá của cổ phiếu này đang ở mức thấp.
- Nhanh thật: Scott Galloway gọi Alphabet là “cơ hội mua” ở mức 15 lần lợi nhuận
Cổ phiếu Alphabet (GOOG) giảm 12% vào ngày 29 tháng 10 sau báo cáo quý 3, mức giảm tệ nhất trong một ngày kể từ khi lên sàn năm 2004. Scott Galloway, giáo sư NYU Stern, coi AI là mối đe dọa hiện hữu với mảng Search nhưng vẫn gọi cổ phiếu là “cơ hội mua vào” khi P/E 14,6 thấp hơn mức 19,5 của S&P 500. Bài viết lưu ý lợi nhuận báo cáo bị đẩy lên bởi lãi từ cổ phần trong công ty tư nhân, nên theo lợi nhuận chuẩn hóa, P/E dự phóng khoảng 20 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 23 lần. Doanh thu quý 3 đạt 128 tỷ USD, tăng 25%; mảng Google Cloud tăng 103% lên 30,7 tỷ USD, trong khi doanh thu Search tăng 12%, chậm hơn quý trước. Tác giả cho rằng thị trường đang định giá Search như đang suy giảm, nhưng chi tiêu vốn năm 2027 sẽ được công bố vào đầu tháng 2 và có thể vượt backlog Cloud 561 tỷ USD.
- Alphabet mất kỷ lục 500 tỷ USD chỉ trong một ngày. Đây có phải là cơ hội mua vào?
Cổ phiếu Alphabet (GOOG) giảm 11,91% trong ngày sau báo cáo quý III, khiến vốn hóa bốc hơi khoảng 500 tỷ USD. Phần lớn mức hụt kỳ vọng đến từ khoản lỗ 8,7 tỷ USD trên chứng khoán vốn, làm giảm 0,55 USD EPS pha loãng; EPS GAAP đạt 2,12 USD so với mức đồng thuận 2,9659 USD. Dù vậy, lợi nhuận hoạt động tăng 29,93% lên 40,58 tỷ USD, doanh thu đạt 127,58 tỷ USD (tăng 24,6%) và Google Cloud tăng 103% lên 30,71 tỷ USD. Bài nêu rủi ro gồm dòng tiền tự do âm 9,07 tỷ USD do chi tiêu vốn 51,36 tỷ USD, và kế hoạch chi vốn 195–205 tỷ USD năm 2026. Mô hình 24/7 Wall St. đặt giá mục tiêu 407,60 USD, xếp hạng mua với độ tin cậy 70%.
- Một lý do khiến cổ phiếu Alphabet đáng mua khi giá điều chỉnh
Cổ phiếu Alphabet (GOOG, GOOGL) giảm hơn 10% vào ngày 29/10, một ngày sau báo cáo quý III, do tăng trưởng doanh thu tìm kiếm chậm lại và chi tiêu lớn cho AI. Chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu và thiết bị vượt 51 tỷ USD trong quý, khiến dòng tiền tự do âm 9 tỷ USD. Doanh thu từ Google Search hiện chiếm dưới một nửa tổng doanh thu, giảm từ 55% một năm trước, trong khi doanh thu ngoài Search tăng 40% lên 64 tỷ USD. Doanh thu Google Cloud tăng hơn gấp đôi, biên lợi nhuận hoạt động lên 36% từ 24%, và tồn đọng hợp đồng đạt 561 tỷ USD; ban quản lý kỳ vọng chi tiêu vốn tăng “đáng kể” trong năm 2027. Với mức gần 19 lần ước tính lợi nhuận 2027, cổ phiếu hiện ngang bằng mức P/E kỳ vọng trung bình của S&P 500, và tác giả xem đây là cơ hội với một trong những công ty thống trị nhất ở mức định giá trung bình.
- Alphabet vừa giảm 19% trong một tháng: Có thật sự “mất hết trừ mảng đám mây”?
Cổ phiếu Alphabet (GOOG) giảm 19% trong một tháng, chủ yếu sau báo cáo quý 3 ngày 28/10: mảng Search tăng 12% lên 63,4 tỷ USD nhưng thấp hơn ước tính khoảng 1,5 tỷ USD. Capex đạt 51,4 tỷ USD, vượt dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 42,3 tỷ USD, khiến dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD, và CFO kỳ vọng capex năm 2027 tăng đáng kể. Doanh thu đám mây tăng 103% lên 30,7 tỷ USD với biên lợi nhuận hoạt động 36,2%, trong khi lợi nhuận hoạt động của Google Services (39,2 tỷ USD) vẫn hơn ba lần của Cloud (11,1 tỷ USD). Ở mức khoảng 20 lần lợi nhuận dự phóng, thấp hơn trung bình 5 năm là 23 lần, tác giả cho rằng nhận định của Jim Cramer rằng Alphabet “chỉ còn đám mây” là quá đà, và cho biết mình sẽ bắt đầu mua dần với khối lượng nhỏ.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu Bloom Energy nằm trong nhóm giảm mạnh nhất S&P 500 do lo ngại trung tâm dữ liệu bị trì hoãn
Cổ phiếu Bloom Energy bị kéo giảm theo đà bán tháo mạnh của cổ phiếu công nghệ hôm thứ Năm. Nhà đầu tư lo ngại việc xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ có nguy cơ bị đình trệ sau cuộc bầu cử giữa kỳ.
- Ngày 6/11, gửi dưới 1 tỷ đồng tại MB, VPBank, Techcombank, Sacombank, SHB, HDBank và ACB nhận được bao nhiêu tiền lãi sau 6 tháng?
Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 6 tháng tại 7 ngân hàng được khảo sát chênh lệch đáng kể. Ở hình thức gửi online, mức cao nhất là 6,7%/năm (Sacombank) và thấp nhất là 4,5%/năm (ACB). Tại quầy, VPBank niêm yết cao nhất với 6,3%/năm, với 500 triệu đồng nhận khoảng 15,75 triệu đồng tiền lãi. Gửi 500 triệu đồng online tại Sacombank có thể nhận khoảng 16,75 triệu đồng, cao hơn 2,25 triệu đồng so với gửi tại quầy. Bài nhấn mạnh các con số chỉ mang tính tham khảo, áp dụng cho sản phẩm và nhóm tiền gửi trong bảng khảo sát, theo lãi suất niêm yết ngày 6/11 cho khách hàng cá nhân.
- Cổ phiếu neocloud giảm mạnh hơn hyperscaler sau đêm bầu cử. Vì sao mức độ phơi nhiễm khác nhau?
Sau cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ ngày 3/11, đảng Dân chủ giành đa số tại Hạ viện và Thượng viện, đồng thời lật 5 bang từ Cộng hòa sang Dân chủ về ghế thống đốc. Đây được xem là tin xấu với thị trường AI, vì nhiều đảng viên Dân chủ ủng hộ siết chặt việc xây dựng trung tâm dữ liệu mới. Cổ phiếu các công ty neocloud như CoreWeave và Nebius giảm sau bầu cử, trong khi các hyperscaler như Amazon và Microsoft tăng. Neocloud thường chưa có lãi và đang tăng vay nợ, phát hành thêm cổ phiếu; CoreWeave cuối quý 2/2026 có tổng nợ phải trả 72 tỷ USD. Ngược lại, hyperscaler có lãi, thanh khoản dồi dào và hoạt động đa dạng ngành nghề, nên theo đánh giá của bài viết, nhóm này có nền tảng vững hơn.
- Chevron lại trở nên đáng chú ý sau kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ
Cổ phiếu Chevron giảm 3,68% còn 216,99 USD sau khi Đảng Dân chủ thắng lớn trong bầu cử giữa nhiệm kỳ, kéo giá dầu chuẩn toàn cầu xuống dưới 100 USD/thùng. Dù vậy, quý III công ty có dòng tiền tự do tăng 157% lên 12,00 tỷ USD và vượt ước tính lợi nhuận bảy quý liên tiếp. Lợi nhuận điều chỉnh đạt 5,28 USD/cổ phiếu so với ước tính 4,83 USD, doanh thu tăng 35,4% lên 65,24 tỷ USD và nợ ròng giảm 7,8 tỷ USD. Bài viết nêu hai rủi ro: giá dầu giảm kéo dài có thể buộc hạ ước tính lợi nhuận 2027, và chính trị Texas có thể làm chậm Dự án Kilby cho Microsoft. Tác giả cho rằng lợi nhuận hạ nguồn Mỹ đạt 3,58 tỷ USD có thể là mức đỉnh chu kỳ, còn Chevron giao dịch khoảng 17 lần lợi nhuận, dưới giá mục tiêu đồng thuận 241,67 USD.
- Vì sao cổ phiếu Arm Holdings lao dốc hôm nay
Cổ phiếu Arm Holdings giảm 11,7% tính đến 12:21 giờ ET, dù doanh thu quý II tài khóa đạt kỷ lục 1,44 tỷ USD, tăng 27% và vượt ước tính 1,38 tỷ USD. Lợi nhuận tăng 33% lên 0,52 USD/cổ phiếu, cao hơn đồng thuận 0,47 USD, nhưng doanh thu bản quyền chỉ tăng 8% lên 670 triệu USD, do giá bộ nhớ điện thoại thông minh yếu có thể kéo dài. Barclays hạ giá mục tiêu từ 360 USD xuống 325 USD, còn Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng bán với giá mục tiêu 160 USD, so với giá gần 165 USD. Dự báo doanh thu quý III 1,54 tỷ USD (±50 triệu USD) hơi cao hơn đồng thuận 1,53 tỷ USD, nhưng nhà đầu tư có thể đã kỳ vọng tăng trưởng mạnh hơn. Bài viết cho rằng đợt bán còn phản ánh sự điều chỉnh chung của nhóm chip như Nvidia, Micron và Qualcomm.
- Hướng dẫn doanh thu ấn tượng của Qualcomm đi kèm một rủi ro lớn
Qualcomm dự báo doanh thu quý tài chính đầu tiên đạt 10,4–11,2 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng của phố Wall, nhưng cổ phiếu vẫn giảm hơn 6% sau giờ giao dịch. Doanh thu chip điện thoại giảm 26% xuống 5,14 tỷ USD khi lượng smartphone toàn cầu giảm khoảng 20%, trong khi mảng ô tô đạt kỷ lục trên 2 tỷ USD, tăng 89%. Công ty tái khẳng định mục tiêu 5 tỷ USD doanh thu trung tâm dữ liệu trong năm tài chính 2027 và kỳ vọng doanh thu ngoài điện thoại tăng hơn 60%. Trong quý tài chính thứ tư, doanh thu non-GAAP giảm 7% xuống 10,44 tỷ USD và EPS non-GAAP giảm 28% xuống 2,17 USD. Bài viết cho rằng việc Apple chuyển sang modem tự phát triển đang là áp lực ngày càng lớn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.