Cổ phiếu Coeur Mining đã giảm 25,3% từ đầu năm (gồm cổ tức), trái với kịch bản lạc quan dựa trên giá vàng 4.000 USD, giá bạc 100 USD, biên dòng tiền tự do 30% và bội số 10 lần. Cổ phiếu có giá 17,83 USD khi bắt đầu kỳ; kịch bản lạc quan đặt giá trị hợp lý 21,6 USD dựa trên tăng trưởng doanh thu 51,2% và biên lợi nhuận 9,5%, còn kịch bản thận trọng đặt 13,64 USD với tăng trưởng doanh thu 14,3%, biên lợi nhuận 33,2%, đồng thời cảnh báo rủi ro quy định và pháp lý theo khu vực. Doanh thu quý 2 năm 2026 đạt 1,09 tỷ USD so với 480,65 triệu USD cùng kỳ năm trước, nhờ thương vụ mua lại New Gold; lợi nhuận ròng tăng nhưng biên lợi nhuận ròng giảm từ 14,7% xuống 11,2%. Hiện cổ phiếu giao dịch ở mức 13,1 USD, và bản tường thuật được chọn giả định rằng mở rộng sản lượng, kiểm soát chi phí và tích hợp tài sản sẽ duy trì tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận. Bài kết luận rằng kỳ vọng ban đầu phụ thuộc nhiều vào biên lợi nhuận, không chỉ giá kim loại hay sản lượng.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Why Coeur Mining Bears Were Right Before The Drop
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
khai thác mỏvàngbạcđịnh giásáp nhập
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Coeur Mining (CDE) có vẻ bị định giá thấp dù cổ phiếu chịu áp lực thị trường gần đây
Coeur Mining đã tăng rất mạnh trong ba năm qua, nhưng giá cổ phiếu giảm sâu trong những tháng gần đây trong khi giá vàng và bạc tương đối ổn định. Bài viết cho rằng áp lực này đến từ lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và một thương vụ sáp nhập đang lên kế hoạch, có thể thay đổi cấu trúc sản lượng và chi phí. Theo bài, cổ phiếu quanh mức 15,33 USD đang giao dịch ở P/E 18,5 lần, gần mức trung bình ngành khai khoáng kim loại 18,6 lần, và mô hình Fair Ratio được nêu là cho thấy mức này đang thấp hơn kỳ vọng dựa trên thu nhập. Bài cũng đề cập đến các kịch bản về tăng trưởng và biên lợi nhuận mà người đọc có thể tham khảo.
- SSR Mining (TSX:SSRM): Có còn bị định giá thấp sau kế hoạch mỏ Marigold mới?
SSR Mining (TSX:SSRM) vừa công bố Báo cáo Tóm tắt Kỹ thuật cho Khu phức hợp vàng Marigold ở Nevada, phác thảo kế hoạch sản xuất 20 năm và lịch khai thác dài hạn. Bài viết nhắc đến việc công ty dự kiến mua lại Roxmore Resources và mở rộng vòng đời mỏ Marigold, trong khi cổ phiếu đã điều chỉnh trong tháng qua và giảm 7,21% chỉ trong một ngày. Dù vậy, lợi suất vẫn mạnh với 20,08% trong 90 ngày, 47,65% từ đầu năm và 129,43% tổng lợi suất cổ đông trong 3 năm. Kịch bản được theo dõi nhiều nhất trên nền tảng đưa ra giá trị hợp lý khoảng CA$59,13 so với giá đóng cửa gần nhất CA$43,66, tương ứng định giá thấp khoảng 26% theo giả định của kịch bản này. Bài cũng cảnh báo rủi ro như sự bất định về việc khởi động lại mỏ Çöpler và chi phí duy trì toàn bộ tương đối cao tại Seabee và Marigold.
- Cổ phiếu SSR Mining (TSX:SSRM) vẫn có vẻ bị định giá thấp sau thương vụ mở rộng
Cổ phiếu SSR Mining đã tăng 129,4% trong 3 năm qua, trong bối cảnh công ty đồng ý mua Roxmore Resources và dự án vàng Converse bằng tiền mặt hiện có. Bài viết cho biết cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 11,0 lần lợi nhuận, thấp hơn mức trung bình ngành kim loại và khai khoáng khoảng 14,7 lần và nhóm doanh nghiệp so sánh khoảng 12,8 lần. Theo mô hình P/E hợp lý của bài viết, mức được kỳ vọng cao hơn giá thị trường đang trả, nên cổ phiếu được xếp vào nhóm bị định giá thấp. Bài cũng cho rằng thương vụ có thể thay đổi thời điểm sản lượng và dòng tiền trong tương lai.
- Fredonia xác nhận tính liên tục của khoáng hóa vàng/bạc và khả năng mở rộng kế hoạch khai thác mỏ EDM mang tính khái niệm tại Herradura Hill
Fredonia Mining báo cáo kết quả khoan mới tại Herradura Hill, thuộc dự án vàng-bạc EDM ở Santa Cruz, Argentina. Lỗ HDDH062 cắt 25 m ở 1,6 g/t AuEq từ độ sâu 120,3 m, gồm đoạn 3,5 m ở 5,5 g/t AuEq, tại rìa phía tây của thiết kế hố khai thác hiện tại. Lỗ HDDH061, cách HDDH062 hơn 200 m về phía tây, cắt 10 m ở 0,75 g/t AuEq ngoài thiết kế hố khai thác, song tính liên tục với mỏ hiện tại vẫn cần được xác lập. Công ty sẽ đưa kết quả vào mô hình khối và tiếp tục chương trình khoan 10.000 m tại Herradura Hill và Main Veins, phục vụ nghiên cứu khả thi sơ bộ dự kiến hoàn thành năm 2027.
- Sinda Ltd. công bố kết quả quý III/2026, ghi nhận khoan thành công liên tục và tiến triển đáng kể hướng tới đường hầm thăm dò Caracol
Sinda Ltd. công bố kết quả quý III/2026, cho biết đang đặt nền móng cho một mỏ bạc-vàng tại Guanajuato, Mexico. Trong quý, công ty bắt đầu thi công đường hầm thăm dò, di chuyển khoảng 6.500 mét khối vật liệu và hoàn thành khoảng 31.150 mét khoan giai đoạn 2 bằng 18 giàn khoan. Caracol ghi nhận đoạn khoan có hàm lượng cao nhất từ trước đến nay: 3,05 m với 12.494 g/t bạc tương đương (AgEq), trong đó 0,65 m đạt 24.548 g/t AgEq. Công ty cũng được đưa vào quỹ VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ), niêm yết trên Hệ thống Báo giá Quốc tế (SIC) của Sở Giao dịch Chứng khoán Mexico và bổ nhiệm ông Alberto Zinser vào HĐQT. Tiếp theo, công ty dự kiến khoan thêm 122.000 mét giai đoạn 2, hoàn tất chuẩn bị mặt bằng trong quý IV/2026 và cập nhật ước tính tài nguyên khoáng sản trước cuối năm 2026.
- Thợ khai thác vàng và bạc: ETF khai thác bạc vượt các quỹ khai thác vàng
Bài so sánh iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP), đầu tư vào doanh nghiệp khai thác bạc và kim loại toàn cầu, với Sprott Gold Miners ETF (SGDM), tập trung vào nhà sản xuất vàng tại Mỹ và Canada. SLVP có tỷ lệ chi phí 0,39%, thấp hơn 0,07 điểm phần trăm so với 0,46% của SGDM. Trong năm năm qua, SLVP đạt tổng lợi nhuận 137% (CAGR 18,8%), còn SGDM đạt 171% (CAGR 22%), và cả hai đều vượt S&P 500. Tỷ suất cổ tức của SLVP là 2,3%, cao hơn mức 1,1% của SGDM. Bài cho rằng nhiều nhà đầu tư có thể ưa SLVP hơn, trong khi SGDM phù hợp với người lạc quan về vàng hơn bạc.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- 2 ngân hàng trong danh mục là trọng tâm của các thương vụ công nghệ lớn nhất tuần này
Chỉ số S&P 500 cố gắng phục hồi nhẹ nhưng đã giảm bớt một phần mức tăng buổi chiều, trong khi giá dầu giảm khoảng 8% khi có hy vọng về đàm phán hòa bình tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm giảm khoảng 4 điểm cơ bản. Tác giả khuyến cáo không nên suy diễn quá nhiều từ một tin tức đơn lẻ, do có khả năng leo thang sau cuộc bầu cử giữa kỳ. Goldman Sachs và Wells Fargo tham gia nhiều thương vụ lớn: Goldman là cố vấn tài chính cho Marvell Technology trong thương vụ mua lại Lumentum bằng toàn bộ cổ phiếu, được định giá 115 tỷ USD bao gồm nợ, dự kiến hoàn tất trong nửa đầu năm 2028 và cần phê duyệt từ nhiều quốc gia, trong đó có Trung Quốc. Hai ngân hàng này nằm trong nhóm điều phối đợt phát hành cổ phiếu 10 tỷ USD của Oracle, đồng thời đều thuộc nhóm ngân hàng thực hiện đợt bán trái phiếu 25 tỷ USD của Microsoft, còn Goldman là một trong các ngân hàng chính trong đợt bán cổ phiếu của Meta Platforms. Tác giả cho rằng hoạt động này hỗ trợ kết quả kinh doanh của các ngân hàng, trong khi việc giá dầu và lợi suất giảm đã giúp các cổ phiếu như Boeing, Home Depot và FedEx, dù nhóm chip như Micron và Intel vẫn chịu áp lực.
- CEO Verizon cảnh báo SpaceX và các gói cước di động của hãng này
Cổ phiếu viễn thông chịu áp lực trong năm nay do lo ngại về kế hoạch của SpaceX biến mảng Starlink thành một nhà mạng di động lớn. CEO Verizon Dan Schulman cho rằng SpaceX sẽ cần xây dựng mạng mặt đất đáng kể, mất vài năm và chi phí hàng trăm tỷ USD, đồng thời Verizon sẽ cạnh tranh quyết liệt nếu Starlink tham gia giành thị phần di động. Verizon ghi nhận kết quả quý 3 mạnh, với số thuê bao điện thoại trả sau tăng ròng ở mức tốt nhất trong năm năm và số tài khoản mới ròng hàng quý cao nhất trong hơn một thập kỷ. Tác giả cho rằng thị trường đang phản ứng quá mức trước rủi ro SpaceX, và nêu cổ phiếu đang được định giá khoảng gấp 8 lần lợi nhuận ước tính trong tương lai cùng tỷ suất cổ tức 6,3%.
- Vì sao cổ phiếu Cloudflare lao dốc hôm thứ Hai
Cổ phiếu Cloudflare giảm tới 6% đầu tuần và sau đó vẫn giảm 3,5%, sau khi nhà phân tích Joe Gallo của Jefferies giữ xếp hạng hold (giữ nguyên) nhưng hạ giá mục tiêu xuống 320 USD từ 350 USD, vẫn ngụ ý tiềm năng tăng 14% so với giá đóng cửa thứ Sáu. Ông kỳ vọng nhu cầu dịch vụ đám mây của công ty sẽ tăng trong quý này nhưng cho rằng kỳ vọng có thể đã được đặt quá cao. Đồng thuận phân tích dự báo doanh thu 739 triệu USD, tăng 32%, và EPS điều chỉnh 0,34 USD, tăng 26%, cao hơn dự báo doanh thu của ban lãnh đạo là 736-737 triệu USD. Cloudflare đã vượt ước tính đồng thuận trong cả bốn quý gần nhất và sẽ công bố kết quả sau giờ đóng cửa thứ Năm. Bài viết cũng dẫn việc Cloudflare triển khai biện pháp bảo vệ trước lỗ hổng PHP được công bố rộng rãi, ngôn ngữ được khoảng 70% website sử dụng, như minh chứng cho tầm quan trọng của dịch vụ đám mây và bảo mật của công ty.
- Qualcomm (QCOM) tham gia vòng gọi vốn 700 triệu USD cho Hark trong cược về trợ lý AI
Qualcomm tham gia vòng gọi vốn Series A trị giá 700 triệu USD cùng Nvidia và AMD cho startup AI Hark, được định giá 6 tỷ USD. Hark đang phát triển mô hình nền tảng, phần mềm và phần cứng tập trung vào AI cho nền tảng trợ lý cá nhân thế hệ mới, và việc Qualcomm Ventures tham gia kết nối hãng chip này với nỗ lực đưa hệ thống AI tới thiết bị người dùng theo thời gian. Bài viết liên hệ khoản đầu tư với mục tiêu của Qualcomm đưa doanh thu QCT ngoài mảng điện thoại đạt 40 tỷ USD vào năm tài chính 2029, đồng thời cho biết công ty tái khẳng định cổ tức 0,92 USD mỗi quý. Bài cũng nêu nỗ lực giảm phụ thuộc vào điện thoại thông minh, và coi các bình luận về Hark và khối lượng công việc trợ lý AI trong báo cáo quý kết thúc vào tháng Mười Hai năm 2026 là tín hiệu sớm cần theo dõi.
- Estée Lauder Companies (EL) hợp tác với Microsoft về công cụ AI và dữ liệu
Estée Lauder Companies (NYSE: EL) công bố hợp tác với Microsoft nhằm nâng cấp năng lực điện toán đám mây, dữ liệu và AI trên toàn cầu. Mục tiêu là hợp nhất dữ liệu người tiêu dùng và sản phẩm trên nền tảng Microsoft, đồng thời đưa AI vào các quy trình làm việc đầu cuối. Ban điều hành dự kiến dùng công cụ này để hỗ trợ chiến lược Beauty Reimagined, tập trung vào năng suất và trải nghiệm cá nhân hóa cho khách hàng. Thỏa thuận được công bố sau khi công ty báo cáo doanh thu quý đầu tiên 3.715 triệu USD, lợi nhuận ròng 233 triệu USD và EPS pha loãng 0,64 USD từ hoạt động tiếp tục; ban lãnh đạo cũng khẳng định cổ tức quý 0,35 USD. Các điểm cần theo dõi gồm mức tăng trưởng doanh thu thuần năm tài chính 2027 được nâng lên 5,0%–6,5%, mức áp dụng quy trình AI của 14.000 người dùng Copilot, và đợt chi trả cổ tức ngày 15 tháng 12 năm 2026.
- Ví Mercado Bitcoin tiếp tục chuyển tiền sau vụ hack 46 triệu USD
Sàn giao dịch tiền mã hóa Mercado Bitcoin của Brazil xác nhận sự cố bảo mật khiến hơn 46 triệu USD tiền mã hóa bị rút khỏi ví hôm thứ Hai, và tạm dừng nạp, rút tiền trong khi cho biết tiền và dữ liệu khách hàng an toàn. Mặc dù đã tạm dừng, các địa chỉ liên quan vẫn nhận thêm tiền trong nhiều giờ, và vụ việc được thực hiện qua chuyển tiền thông thường chứ không khai thác hợp đồng thông minh. Theo phân tích ban đầu của kỹ sư bảo mật Dickson Wu thuộc Certik, kẻ tấn công đã chuyển những khoản ETH nhỏ từ 27.160 địa chỉ và có thể tiếp tục chuyển tiền ra khỏi các địa chỉ nạp của khách hàng. Theo bài viết, khoảng 6,2 triệu USD đã bị Tether và Circle đóng băng, khoảng 20 triệu USD được chuyển sang ví mới, và hơn 20 triệu USD còn nằm trong các địa chỉ liên quan, gồm toàn bộ 106 BTC. Vụ việc chưa được quy cho nhóm có tổ chức nào và đang được điều tra, diễn ra vài ngày sau khi Binance báo cáo vụ tấn công trị giá 6,3 tỷ USD nhắm vào ví nóng.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.