Tin về Stanley Druckenmiller

Stanley Druckenmiller đăng trên X rằng ông đầu tư vào trade(xyz), ngay sau khi TradeXYZ và Intercontinental Exchange (ICE) cho biết đang xin phê duyệt quy định để đưa hợp đồng perpetual futures của Hyperliquid vào thị trường Mỹ. Cổ phiếu Hyperliquid Strategies (PURR), công ty nắm token HYPE, tăng 19% lên mức cao nhất trong ba tuần, với hơn 111.000 hợp đồng quyền chọn giao dịch, gấp hơn sáu lần trung bình 30 ngày, trong đó 86.000 là quyền mua và hơn 27.000 là quyền bán. Hai giao dịch phổ biến nhất gồm bán quyền bán mức 13 USD hết hạn 18/12 và mua quyền mua mức 13 USD hết hạn 6/11, tạo thành chiến lược risk reversal nghiêng về kỳ vọng đà tăng ngắn hạn tiếp diễn. CEO Hyperliquid Strategies David Schamis cho rằng thỏa thuận cho thấy nhu cầu với giao dịch perp và là bước tiến hướng tới giao dịch được quản lý đối với loại tài sản này.

Duquesne Family Office, do tỷ phú Stanley Druckenmiller lãnh đạo, đã tăng tỷ trọng nắm giữ Revolution Medicines thêm 26,5% trong quý II, trước khi thuốc Rasonque được Mỹ chấp thuận vào tháng Tám để điều trị một số bệnh nhân ung thư tuyến tụy. Trong thử nghiệm pha 3, Rasonque có thời gian sống trung vị 13,2 tháng so với 6,7 tháng của hóa trị, và một số ước tính cho rằng doanh thu từ ung thư tuyến tụy có thể đạt 15,1 tỷ USD vào năm 2034. Theo một số ước tính, khoảng 19.000 trong số 55.000 bệnh nhân ung thư tuyến tụy di căn được chẩn đoán mỗi năm tại Mỹ có thể bước vào điều trị tuyến hai; với chiết khấu ròng khoảng 30%, cơ hội doanh thu hằng năm được ước tính gần 3 tỷ USD. Vốn hóa hiện khoảng 40 tỷ USD và đã giảm kể từ khi thuốc được chấp thuận; với tỷ suất sinh lời yêu cầu 12% và P/S dự phóng 4 lần vào năm 2031, doanh thu năm 2032 cần đạt 17,62 tỷ USD để vốn hóa hiện tại hợp lý. Tác giả cho biết sẽ cân nhắc đầu tư nếu vốn hóa giảm thêm khoảng 5 tỷ USD, do vẫn lo ngại rủi ro lâm sàng, pháp lý và sự biến động cao của ngành sinh học.

Cổ phiếu lớn nhất trong danh mục của Stanley Druckenmiller quý vừa qua là Natera, công ty phát triển xét nghiệm máu phân tích DNA trong sàng lọc tiền sản, theo dõi ghép tạng và chăm sóc ung thư. Quý vừa qua, Natera xử lý hơn 1 triệu xét nghiệm, tăng 22% so với cùng kỳ, doanh thu tăng 37,7% và Druckenmiller đã mua thêm cổ phiếu. Công ty cũng hợp tác với Nvidia và Amazon để khai thác AI từ dữ liệu xét nghiệm, phục vụ phát triển y học chính xác. Tuy nhiên, cổ phiếu tăng 250% trong năm năm qua và đang ở mức P/S 21, cao hơn nhiều so với trung bình dài hạn. Lần trước Natera ở mức P/S này, cổ phiếu đã giảm 70%, nên tác giả cho rằng nhà đầu tư nên tạm đứng ngoài lúc này.