Pivotal Research giữ xếp hạng Buy và giá mục tiêu 475 USD cho Alphabet, cao hơn 67% so với giá đóng cửa thứ Năm, sau khi kết quả quý 3 khiến cổ phiếu giảm mạnh. Doanh thu Google Cloud tăng 103% lên 30,7 tỷ USD, nhưng doanh thu Search chỉ tăng 12%, dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD khi chi tiêu vốn đạt 51,4 tỷ USD. Alphabet tài trợ đầu tư bằng cách bán 36 triệu cổ phiếu mới thu 12,4 tỷ USD và phát hành 28,7 tỷ USD trái phiếu, đồng thời không mua lại cổ phiếu nào. Mức 475 USD ngụ ý khoảng 33 lần lợi nhuận dự phóng, gần đỉnh năm năm, và tác giả mô tả đây giống kịch bản tốt nhất. Kế hoạch chi tiêu năm 2027, sẽ công bố trong báo cáo quý 4, có thể thay đổi đánh giá này.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Could Alphabet Actually Climb 67%? Or Is Pivotal Research Totally Wrong?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
GOOGLđịnh giákết quả kinh doanhtrái phiếu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
GOOGL
▲ Có thể tích cựcAlphabet Inc. (Class A)
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Dịch vụ truyền thông |
| Nhóm ngành | Interactive Media & Services |
| Vốn hoá | 4,0 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 29/10/2026 | 283,75 |
| Thay đổi trong phiên | -12,66% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Alphabet tiếp tục bị hiểu sai sau báo cáo lợi nhuận và tôi đang mua thêm
Cổ phiếu Alphabet giảm 12,64% xuống 283,82 USD sau báo cáo lợi nhuận, với EPS theo GAAP 2,12 USD so với ước tính 2,97 USD, do khoản lỗ 8,70 tỷ USD từ các khoản đầu tư vốn chủ sở hữu. Tác giả cho rằng hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn tăng trưởng mạnh: lợi nhuận hoạt động tăng 29,93% lên 40,58 tỷ USD và doanh thu tăng 24,6% lên 127,58 tỷ USD. Doanh thu Google Cloud tăng 103% lên 30,71 tỷ USD, còn doanh thu Tìm kiếm và các mảng khác tăng 12% lên 63,35 tỷ USD. Chi tiêu vốn tăng 114,4% lên 51,36 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 9,07 tỷ USD, và Alphabet đã phát hành 28,7 tỷ USD trái phiếu; tác giả xem khoản chi tiêu này là rủi ro chính. Tác giả cho biết đã mua thêm cổ phiếu sau đợt giảm này.
- Alphabet lao dốc 11% khi chi tiêu AI khiến dòng tiền âm trở lại; Microsoft và Meta nhích tăng, Amazon giảm
Alphabet giảm khoảng 11% trong phiên sáng sau khi báo doanh thu quý III/2026 đạt 127,58 tỷ USD, tăng 25%, nhưng EPS 2,12 USD thấp hơn kỳ vọng do khoản lỗ 8,7 tỷ USD từ danh mục đầu tư cổ phần. Chi tiêu vốn tăng lên 51,3 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD, quý thứ hai liên tiếp âm; công ty đã phát hành 28,7 tỷ USD trái phiếu không có tài sản bảo đảm và huy động 12,4 tỷ USD qua bán cổ phiếu trên thị trường. Doanh thu Google Cloud tăng 103% lên 30,71 tỷ USD. Ngược lại, Microsoft báo doanh thu 92,3 tỷ USD, tăng 19%, EPS điều chỉnh 4,89 USD vượt mức đồng thuận 4,72 USD, chi tiêu vốn 45,2 tỷ USD và dòng tiền tự do dương 18,6 tỷ USD. Meta và Microsoft nhích tăng, trong khi Amazon giảm 2%.
- GOOGL giảm 11% sau giờ giao dịch: Chi tiêu AI tăng mạnh của Alphabet gây sức ép lên lợi nhuận và dòng tiền quý ba
Cổ phiếu GOOGL giảm khoảng 11% trong giao dịch sau giờ đóng cửa, khi lợi nhuận quý ba bị kéo xuống bởi chi tiêu hạ tầng AI lớn và khoản lỗ 8,7 tỷ USD từ danh mục đầu tư cổ phần. Doanh thu hợp nhất tăng 25% lên 127,58 tỷ USD, nhưng thu nhập ròng thuộc cổ đông phổ thông giảm còn 26,17 tỷ USD, tương đương 2,12 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn mức 2,99 USD mà Phố Wall kỳ vọng. Doanh thu Google Cloud tăng 103% lên 30,71 tỷ USD, lợi nhuận hoạt động của mảng này đạt 11,12 tỷ USD, và ban lãnh đạo cho rằng nhu cầu AI doanh nghiệp cùng doanh số chip TPU đã thúc đẩy tăng trưởng này. Dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD, quý thứ hai liên tiếp, và các nhà phân tích được Fiscal.ai khảo sát dự kiến con số này còn âm đến quý kết thúc vào tháng 9 năm 2027. Alphabet cũng phát hành 28,7 tỷ USD nợ không bảo đảm ưu tiên và thu về 12,4 tỷ USD qua chương trình phát hành cổ phiếu tại thị trường.
- Điều cần có để P/E thấp của Alphabet phục hồi: AlphaSpace
Brian Sozzi của Yahoo Finance cho biết P/E của Alphabet đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ 2012, sau khi công ty báo dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD trong quý, kém hơn ước tính âm 3,5 tỷ USD, và hơn 500 tỷ USD giá trị vốn hóa đã bốc hơi chỉ trong một phiên. Ông cho rằng ước tính lợi nhuận chưa chạm đáy do mảng tìm kiếm và YouTube chậm lại. Để P/E phục hồi, theo ông cần ước tính lợi nhuận được nâng lên, thị trường tin vào khả năng lợi nhuận tăng tốc trở lại vào giữa năm sau, hoặc Alphabet cắt giảm chi tiêu vốn (capex). Ông nhận định điều này khó xảy ra trong ngắn hạn.
- Cổ phiếu Alphabet lao dốc: Vì sao lúc này là dịp tốt để mua khi giá giảm?
Cổ phiếu Alphabet giảm mạnh sau báo cáo quý 3 khi tăng trưởng doanh thu tìm kiếm chậm lại còn 12%, đạt 63,35 tỷ USD, thấp hơn ước tính 64,96 tỷ USD. Nguyên nhân được nêu gồm biến động tỷ giá, thời điểm diễn ra World Cup, việc châu Âu bỏ ngoại lệ miễn thuế với hàng giá trị thấp và doanh thu trên mỗi truy vấn AI thấp hơn tìm kiếm truyền thống. Ngược lại, doanh thu Google Cloud hơn gấp đôi lên 30,7 tỷ USD, lợi nhuận hoạt động hơn gấp ba lên 11,1 tỷ USD, biên lợi nhuận tăng từ 23,7% lên 36,2%. Tổng doanh thu tăng 25% lên 127,6 tỷ USD, còn EPS giảm 26% xuống 2,12 USD chủ yếu do lỗ ghi sổ từ khoản đầu tư SpaceX; EPS điều chỉnh khoảng 2,67 USD vẫn thấp hơn ước tính 3,02 USD. Tác giả cho rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E dự phóng trên 18,5 lần ước tính năm 2027 và vấn đề tìm kiếm có thể khắc phục.
- Cổ phiếu Alphabet lao dốc khiến chỉ số P/E xuống mức thấp nhất hơn một thập kỷ
Cổ phiếu Alphabet (GOOGL) giảm 12,6% hôm thứ Năm sau báo cáo kết quả, xóa gần 500 tỷ USD vốn hóa, và thêm 1% trong giao dịch trước giờ mở cửa thứ Sáu. Theo dữ liệu của Yahoo Finance AlphaSpace, tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) của Alphabet hiện ở mức chưa từng thấy kể từ năm 2012. Doanh thu mảng tìm kiếm đạt 63,4 tỷ USD, thấp hơn mức kỳ vọng 64,9 tỷ USD, làm dấy lên lo ngại các đối thủ như Claude và ChatGPT đang bào mòn mảng này. Dòng tiền tự do âm 9,1 tỷ USD, xấu hơn ước tính âm 3,5 tỷ USD của phố Wall. Có 13 nhà phân tích phố Wall đã hạ giá mục tiêu đối với cổ phiếu sau báo cáo.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu Verizon lợi suất cao có đáng mua bất chấp lo ngại về SpaceX?
Verizon báo cáo quý III với 406.000 thuê bao điện thoại trả sau ròng mới, tăng 820% so với cùng kỳ và là quý III tốt nhất trong năm năm, cùng 137.000 tài khoản mới. Doanh thu tăng 1,5% lên 34,3 tỷ USD, EPS điều chỉnh tăng 8,3% lên 1,31 USD, và công ty nâng dự báo thuê bao điện thoại trả sau cả năm lên 1,1 triệu đến 1,2 triệu, đồng thời nâng tăng trưởng EPS điều chỉnh lên 7% đến 7,5%. Cổ phiếu VZ giảm do lo ngại SpaceX có thể gia nhập thị trường di động Mỹ; CEO Dan Schulman cho rằng xây dựng mạng mặt đất cần 65.000 đến 80.000 trạm phát sóng macro, chi phí 300 tỷ đến 500 tỷ USD và mất bốn đến sáu năm. Tác giả đánh giá cổ phiếu đang rẻ, với lợi suất cổ tức trên 6,5%, lợi suất dòng tiền tự do 11% và P/E dự phóng 8 lần.
- AMD đuổi theo Nvidia trong AI, nhưng nhà đầu tư có thể có lợi dù kết quả thế nào
AMD báo doanh thu Data Center quý II đạt 6,72 tỷ USD, tăng 107% và chiếm 58% tổng doanh thu; CEO Lisa Su cho rằng công ty bước vào nửa cuối năm với đà tăng mạnh. Cổ phiếu tăng 164,77% từ đầu năm lên 567,04 USD, dù giảm 10,08% trong tháng qua. Giá mục tiêu trung bình của giới phân tích là 637,61 USD, tương ứng dư địa khoảng 12%, trong khi dự báo EPS 2027 tăng 108% và doanh thu tăng 75%. Bài cho rằng để đạt 1.000 USD vào 2027, cổ phiếu cần tăng thêm 76%, với các rủi ro về mức năng suất Helios, nguồn điện và kiểm soát xuất khẩu; hiện AMD giao dịch ở mức 36 lần ước tính EPS 2027.
- BC-Các cổ phiếu giao dịch nhiều nhất
Đây là bảng dữ liệu của hãng AP về các cổ phiếu giao dịch nhiều nhất trên Nasdaq Composite, NYSE và NYSE American, gồm khối lượng, giá cao, giá thấp, giá gần nhất và biến động. Trên Nasdaq, Hub Cyber Security dẫn đầu với khối lượng 169.060.564, tiếp theo là Intel với 144.803.816 và Smart Logistics Global với 127.565.907.
- Chiến lược gia từng đúng khi bán khống nợ Big Tech năm ngoái. Nay ông cho rằng lợi suất khiến khoản nợ này hấp dẫn.
Lợi suất trái phiếu công nghệ hiện dao động từ 6% đến 8%, tạo ra sự cạnh tranh với cổ phiếu lớn hơn trước đây. Tiêu đề cho biết vị chiến lược gia này từng đúng khi bi quan về nợ của các công ty công nghệ lớn năm ngoái, và nay cho rằng lợi suất khiến khoản nợ này hấp dẫn.
- Giá vàng lao dốc xuyên thủng mốc 4.000 USD/oz, chuyện gì đang xảy ra?
Giá vàng giao ngay giảm gần 119 USD, tương đương khoảng 2,95%, xuống quanh 3.901 USD/ounce, thấp nhất khoảng một năm và cách đỉnh trên 5.000 USD đầu năm hơn 1.000 USD. Áp lực chủ yếu đến từ triển vọng lãi suất: chi phí việc làm quý III tăng 0,8%, GDP quý III tăng 3,4%, PCE tháng 9 tăng 3,6% so với cùng kỳ, khiến kỳ vọng Fed sớm nới lỏng bị đẩy lùi. Fed giữ lãi suất 3,75-4,00% với tỷ lệ bỏ phiếu 10-2; hai thành viên muốn tăng thêm 25 điểm cơ bản. Dù giá dầu tăng mạnh do căng thẳng ở eo biển Hormuz, vàng vẫn giảm, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm lùi khoảng 7 điểm cơ bản xuống quanh 4,98%. Bạc cũng lao dốc xuống quanh 49 USD/ounce, thấp nhất hơn một năm.
- Lợi nhuận của Tesla sụt giảm. Hãng có đang xây dựng điều gì đáng với cái giá đó?
R&D quý III của Tesla tăng 69% lên 2,76 tỷ USD, khiến lợi nhuận hoạt động giảm 56% xuống 718 triệu USD, dù biên lợi nhuận gộp mảng ô tô cải thiện lên 18,5%. Lợi nhuận gộp tăng khoảng 440 triệu USD nhưng R&D tăng thêm 1,13 tỷ USD, cùng chi phí bán hàng và quản lý tăng, đã lấn át phần cải thiện này. Hãng cho biết khoản tăng R&D chủ yếu liên quan đến phát triển AI, Optimus, chip, pin, xe mới và chi phí dựa trên cổ phiếu. Tesla dự kiến chi đầu tư vốn trên 20 tỷ USD trong năm 2026; khác với R&D, khoản này dùng tiền mặt ngay và ảnh hưởng lợi nhuận qua khấu hao. Lợi nhuận hoạt động quý III tăng so với quý II (398 triệu USD) nhờ khoản hoàn thuế quan một lần, nhưng vẫn giảm mạnh so với năm trước.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.