Caterpillar báo cáo doanh thu quý III đạt 20,7 tỷ USD, tăng 17%, và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 7,13 USD so với 4,88 USD, dù cổ phiếu giảm khoảng 8% trong phiên giao dịch thường thứ Năm. Khối lượng và giá bán đều tăng, dẫn dắt bởi thiết bị điện phục vụ trung tâm dữ liệu, và biên lợi nhuận hoạt động tăng lên 20,4% từ 17,3%. Bài viết lưu ý khoản thu hồi thuế quan 128 triệu USD nằm trong lợi nhuận hoạt động, và báo cáo không đưa ra dự báo cả năm. Lợi nhuận hoạt động tăng nhanh hơn doanh thu hơn hai lần, nhưng một phần mức cải thiện biên lợi nhuận khó lặp lại. Doanh số của mảng Resource Industries tăng chủ yếu do thay đổi tồn kho của đại lý, chứ không phải nhu cầu của người dùng cuối.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Caterpillar Sales Up 17%, Margin Hits 20.4%: Rapid Earnings Reaction
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Caterpillarkết quả kinh doanhtrung tâm dữ liệu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Caterpillar vượt kỳ vọng lợi nhuận nhưng vẫn giảm 9%: Giao dịch điện cho AI gặp rào cản tương tự ngành phần mềm
Caterpillar công bố kết quả quý III ngày 29/10/2026 với EPS điều chỉnh 7,20 USD, cao hơn ước tính 7,04 USD, nhưng doanh thu 20,68 tỷ USD gần như khớp với kỳ vọng 20,69 tỷ USD. Cổ phiếu vẫn giảm 9% trước giờ mở cửa xuống 647,90 USD, sau khi đã giảm 13% trong tháng trước báo cáo. Doanh thu tăng 17,3%, mảng phát điện đạt 3,421 tỷ USD (tăng 30%) nhờ tua-bin và động cơ bán cho trung tâm dữ liệu, còn lợi nhuận hoạt động gồm 128 triệu USD hoàn thuế quan theo IEEPA. Công ty không đưa ra hướng dẫn bằng số và không nêu giá trị tồn đọng đơn hàng bằng USD, chỉ nhắc lại mức 72 tỷ USD đã đề cập hồi tháng 8. Bài cho rằng cổ phiếu Vertiv và GE Vernova cũng giảm trước giờ mở cửa dù hai công ty vượt kỳ vọng hôm 28/10, khi Vertiv đã tăng 16% sau khi nâng hướng dẫn doanh thu cả năm.
- Caterpillar đang lặng lẽ trở thành cổ phiếu AI: Mảng tăng trưởng 72% chứng minh điều đó
Doanh thu quý II của Caterpillar tăng 24% so với cùng kỳ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 73%, trong đó mảng điện năng và năng lượng tăng trưởng mạnh nhất. Doanh số bán lẻ thiết bị phát điện tăng 72%, theo CEO Joseph Creed do nhu cầu mạnh với máy phát và tua-bin lớn cho trung tâm dữ liệu. Trung tâm dữ liệu chiếm khoảng 4,9% điện năng tiêu thụ tại Mỹ năm 2025, và mức tiêu thụ này dự kiến hơn gấp đôi vào năm 2030. Tổng giá trị đơn hàng tồn đọng đạt kỷ lục 72 tỷ USD, tăng 92% trong một năm. Phố Wall kỳ vọng doanh thu quý III tăng 17% và EPS đạt 7,03 USD, tăng 42%, và tác giả cho rằng công ty có thể vượt các ước tính này.
- GE Vernova so với Caterpillar: Cổ phiếu nào gắn bó nhiều hơn với đợt xây dựng hạ tầng điện phục vụ AI?
Bài so sánh mức độ hưởng lợi của GE Vernova và Caterpillar từ đầu tư hạ tầng AI. Các nhà phân tích kỳ vọng chi tiêu vốn cho AI có thể đạt 800 tỷ USD năm nay, còn Goldman Sachs dự báo chi tiêu vốn của các hyperscaler có thể lên 1,7 nghìn tỷ USD năm 2027 và 2,1 nghìn tỷ USD năm 2029. GE Vernova có mức tiếp xúc lớn hơn nhờ nhu cầu mạnh với tua-bin khí và thiết bị điện; đơn hàng cho trung tâm dữ liệu của mảng điện hóa trong nửa đầu 2026 tăng gấp đôi lên 5 tỷ USD, còn tổng backlog đạt 176 tỷ USD. Caterpillar hưởng lợi từ nhu cầu hệ thống điện dự phòng, với backlog 72 tỷ USD, doanh thu mảng điện tăng 72% so với năm trước, và đơn hàng tua-bin khí kéo dài đến 2030. Cả hai cổ phiếu đều biến động mạnh: GE Vernova tăng 596% và Caterpillar tăng 149% kể từ đầu 2024, nhưng lần lượt thấp hơn đỉnh 52 tuần 23% và 32%.
- Caterpillar giảm 5% trong khi Deere nhích lên: Phần định giá cao từ mảng điện cho trung tâm dữ liệu đang được điều chỉnh?
Cổ phiếu Caterpillar giảm 5% xuống 760,64 USD trong phiên chiều, kéo dài đà giảm 7% của tháng qua, trong khi Deere tăng 2% lên 642,72 USD và PACCAR giảm 1%. Mảng Power and Energy, cung cấp điện tại chỗ cho trung tâm dữ liệu, tăng 17% lên 8,24 tỷ USD trong quý II năm 2026, đưa P/E trailing lên 34 lần; tổng backlog đạt 72 tỷ USD và một số khách hàng đặt hàng đến năm 2030. Bài viết cho rằng Deere và PACCAR nằm ngoài xu hướng hạ tầng AI, còn cổ phiếu cả hai đều giảm mạnh tuần trước khi lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn tăng, làm tăng chi phí vay mua thiết bị. Caterpillar dự kiến chi phí thuế quan khoảng 600 triệu USD trong quý III năm 2026, và cổ phiếu đang thấp hơn đáng kể so với đỉnh 52 tuần 1.071,47 USD. Caterpillar sẽ công bố kết quả quý III vào đầu tháng tới, và nhà đầu tư theo dõi liệu mảng điện có tiếp tục tăng đủ nhanh để duy trì mức định giá hay không.
- Cập nhật: Cổ phiếu giảm trong phiên khi Alphabet và Caterpillar bị bán tháo sau công bố kết quả kinh doanh
- Tóm tắt giữa phiên: EPS quý 3 và doanh thu của Alphabet không đạt mục tiêu; cổ phiếu Caterpillar giảm sau doanh thu quý 3 hụt và hướng dẫn dè dặt
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu an ninh mạng này vừa có ngày tồi tệ nhất trong nhiều năm. Có phải là cơ hội mua vào không?
Fortinet báo cáo kết quả quý ba vượt kỳ vọng: doanh thu tăng 20% lên 2,08 tỷ USD, EPS điều chỉnh đạt 0,91 USD so với mức 0,86 USD mà các nhà phân tích dự kiến. Công ty nâng dự báo billings cả năm lần thứ ba trong năm và bổ sung 1,2 tỷ USD vào hạn mức mua lại cổ phiếu. Tuy vậy, cổ phiếu giảm khoảng 25% sau báo cáo, vì doanh thu dịch vụ (mảng định kỳ, biên cao) chỉ tăng khoảng 13% lên 1,31 tỷ USD trong khi doanh thu sản phẩm tăng 37%, và dự báo dịch vụ cả năm bị hạ xuống còn 5,15–5,17 tỷ USD. CFO Christiane Ohlgart cho rằng đây là vấn đề về thời điểm, khi nhiều hợp đồng dịch vụ bắt đầu muộn hơn, và kỳ vọng dịch vụ tăng nhanh hơn trong 2027. Doanh thu chờ ghi nhận tăng lên 7,93 tỷ USD từ 7,12 tỷ USD cuối 2025, bài cho rằng đây là một số bằng chứng ủng hộ quan điểm đó. Bài cũng nêu rằng nếu tăng trưởng dịch vụ tiếp tục chậm, lo ngại về tỷ lệ gắn dịch vụ thấp có thể đúng; dòng tiền tự do đạt 865 triệu USD.
- Đặt hàng của Cognizant giảm 7% khi tăng trưởng chậm lại: Phản ứng nhanh sau báo cáo thu nhập
Doanh thu quý ba của Cognizant tăng 4,6% lên khoảng 5,7 tỷ USD, nhưng khoảng 4 điểm phần trăm đến từ thương vụ mua lại và sản phẩm bên thứ ba bán lại; cổ phiếu giảm khoảng 6% trong phiên giữa ngày. Đặt hàng (bookings) quý ba giảm 7% so với cùng kỳ, và hai mảng Health Sciences and Products cùng Resources, chiếm hơn một nửa doanh thu, đều thu hẹp, chỉ Financial Services tăng 12%. Biên lợi nhuận hoạt động theo GAAP giảm 0,6 điểm phần trăm còn 15,4%; EPS điều chỉnh tăng chủ yếu nhờ số lượng cổ phiếu lưu hành ít hơn khoảng 8%, trong khi lợi nhuận ròng điều chỉnh giảm nhẹ và dòng tiền tự do sụt giảm. Dự báo tăng trưởng quý bốn 3,2–4,7% theo tỷ giá không đổi cho thấy đà chậm lại có thể tiếp diễn. Bài nêu các điểm cần theo dõi: đặt hàng quý bốn có phục hồi không, và tăng trưởng không tính thương vụ mua lại và bán lại có cải thiện không.
- Polymarket tạm dừng giao dịch khi có báo cáo tiền của người dùng bị rút cạn
Nền tảng dự đoán Polymarket tạm ngừng giao dịch hôm thứ Năm sau khi cho biết một nhà cung cấp bên thứ ba bị xâm nhập, khiến API giao dịch dự đoán gặp “sự cố lớn” và nền tảng chuyển sang chế độ “chỉ hủy lệnh”. Theo cập nhật trên trang trạng thái, mọi hệ thống đã hoạt động trở lại; công ty đã chuyển vụ việc cho cơ quan thực thi pháp luật liên quan và cam kết những người bị ảnh hưởng sẽ được hoàn trả đầy đủ. Trong khi đó, nhiều người dùng cho biết tài khoản của họ bị rút hàng nghìn USD sau khi các vị thế bị bán mà không có sự đồng ý của họ. Đây là câu chuyện đang phát triển và sẽ được cập nhật thêm thông tin.
- Vì sao KLA Corporation tăng giá hôm nay
Cổ phiếu KLA tăng tối đa 7,9% trong phiên thứ Năm trước khi thu hẹp còn tăng 5,7%, sau báo cáo kết quả vượt xa kỳ vọng và mang lại sự nhẹ nhõm sau đợt bán tháng Mười của ngành. Doanh thu tăng 28,8% lên 4,14 tỷ USD và EPS điều chỉnh tăng 38,6% lên 1,22 USD, cả hai đều vượt dự báo. Công ty dự báo doanh thu quý kết thúc vào tháng Mười Hai đạt khoảng 4,7 tỷ USD tại mức giữa, cùng EPS điều chỉnh 1,44 USD, cao hơn kỳ vọng nhiều. Bài cho rằng các máy kiểm soát quy trình của KLA, dùng để tìm lỗi trong sản xuất chip, hưởng lợi khi chip logic và bộ nhớ ngày càng phức tạp và làn sóng đầu tư AI mở rộng; sau nhịp hồi, cổ phiếu giao dịch gần 30 lần ước tính lợi nhuận tài khóa 2027 và khoảng 24 lần ước tính tài khóa 2028. Công ty cũng đẩy mạnh mua lại cổ phiếu trong quý kết thúc vào tháng Chín, sau đợt bán hè.
- SpaceX hay Nvidia: Cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay lúc này
Tác giả nhấn mạnh Nvidia và SpaceX là đối tác chứ không phải đối thủ, khi Elon Musk cho biết SpaceX sẽ chỉ triển khai sản phẩm của Nvidia cho các hoạt động AI. Mảng AI của SpaceX (Super Intelligence) tăng doanh thu với tốc độ 830% trong quý, dù có đóng góp từ một thương vụ mua lại; mảng này đạt lợi nhuận hoạt động 431 triệu USD trên doanh thu 7,56 tỷ USD, biên 5,7%, trong khi Nvidia có biên lợi nhuận hoạt động 66% và tăng trưởng 106%. Về định giá, SpaceX có vốn hóa khoảng 2 nghìn tỷ USD, tương ứng khoảng 41 lần doanh thu dự phóng 2026 (kỳ vọng 48,6 tỷ USD); Nvidia có vốn hóa 5,1 nghìn tỷ USD, khoảng 12 lần doanh thu kỳ vọng 411,7 tỷ USD. Tác giả đánh giá Nvidia là lựa chọn an toàn hơn và rẻ hơn SpaceX khoảng ba lần theo tỷ lệ này.
- Nebius Group (NBIS) đối mặt với điều gì khi chi tiêu cho trung tâm dữ liệu AI chậm lại?
Nebius Group (NBIS) chịu sự chú ý sau khi Microsoft đưa ra dự báo chi tiêu vốn (capex) cho việc mở rộng đám mây thấp hơn kỳ vọng, cho thấy tốc độ chi tiêu cho năng lực hạ tầng bên ngoài của các trung tâm dữ liệu quy mô lớn sẽ chậm lại. Các nhà đầu tư đang đánh giá lại nhu cầu với các nhà cung cấp neocloud bên thứ ba, vốn phụ thuộc vào các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn (hyperscaler) qua hợp đồng dài hạn. Với vốn hóa khoảng 50,0 tỷ USD, Nebius xây dựng hạ tầng toàn diện cho ngành AI; bài cho rằng việc công ty tăng vay có bảo đảm, gồm khoản 3,5 tỷ USD với Citi, làm tăng nghĩa vụ cố định nếu các hyperscaler điều chỉnh hợp đồng nhiều năm hoặc lịch mở rộng năng lực.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.