Alphabet cho biết Oracle sẽ cung cấp TPU của Google, lần đầu tiên khách hàng có thể truy cập TPU ngoài hạ tầng của Google. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu Google Cloud tăng khoảng 90% so với cùng kỳ, sau mức tăng 82% ở quý II, khi doanh thu đám mây quý II của Google là 25 tỷ USD so với 42 tỷ USD của AWS và 29 tỷ USD của Microsoft Azure. Anthropic đồng ý dùng tối đa 1 triệu TPU trong thỏa thuận trị giá hàng chục tỷ USD, và OpenAI cũng dự kiến mua TPU theo CNBC xác nhận. Broadcom công bố một phương tiện tài chính 63 tỷ USD, do Blackstone và ba ngân hàng lớn hậu thuẫn, để mua TPU và cho Anthropic thuê trong 5 năm. Theo TD Cowen, biên lợi nhuận hoạt động từ bán TPU khoảng 20%, so với mức khoảng 35% của mảng đám mây nói chung quý trước.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Google alters its cloud playbook, enlisting partners to sell more AI chips
Từ khoá
GOOGLđiện toán đám mâychip bán dẫntrí tuệ nhân tạoAnthropic
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
GOOGL
▲ Có thể tích cựcAlphabet Inc. (Class A)
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Dịch vụ truyền thông |
| Nhóm ngành | Interactive Media & Services |
| Vốn hoá | 4,0 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 27/10/2026 | 320,57 |
| Thay đổi trong phiên | +1,19% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Vì sao chip AI tự phát triển của Alphabet có thể là lợi thế kín tiếng nhất?
Alphabet đã phát triển chip AI riêng (TPU) trong nhiều năm và năm nay bắt đầu bán hệ thống TPU cho khách hàng đưa vào trung tâm dữ liệu của họ. Quý 2 là lần đầu hãng ghi nhận doanh thu từ bán hệ thống TPU, nhưng ban lãnh đạo cho biết khoản này còn nhỏ và phần lớn dự kiến đến năm 2027; một nhà phân tích của Citizens ước tính khoảng 3 tỷ USD doanh thu từ hạ tầng liên quan TPU trong năm nay và 25 tỷ USD năm sau. Bối cảnh là doanh thu tìm kiếm tăng 17% và Google Cloud tăng 82% trong quý 2, lên hơn 24 tỷ USD, còn backlog đám mây đạt 514 tỷ USD. Rủi ro gồm việc Alphabet bảo lãnh tín dụng cho trung tâm dữ liệu và hạ tầng điện của bên thứ ba, cùng việc nhà phát triển vẫn gắn bó với hệ sinh thái Nvidia. Theo bài viết, mảng TPU giúp Alphabet kiểm soát chi phí tốt hơn và có thêm nguồn doanh thu mới.
- Dự đoán: Cổ phiếu AI này sẽ là người chiến thắng lớn nhất năm 2027
Tác giả cho rằng cổ phiếu AI sẽ tiếp tục dẫn dắt thị trường đi lên trong năm 2027, khi dòng vốn chuyển từ nhà cung cấp hạ tầng sang các hyperscaler kiểm soát phần lớn chi tiêu AI, và cho rằng Alphabet sẽ là cổ phiếu AI vốn hóa lớn có kết quả tốt nhất. Ông so sánh với thời kỳ bùng nổ dot-com, khi các hãng phần cứng xây nền móng nhưng Amazon và Google mới là bên thu phần lớn giá trị kinh tế dài hạn. Theo bài, chip TPU tự thiết kế giúp Alphabet hoàn vốn đầu tư chip trong khoảng một năm, so với hai đến ba năm của Amazon, và Alphabet còn bán chip cho Anthropic cùng đối tác Broadcom. Bài lập luận Alphabet kiểm soát mọi tầng của ngăn xếp AI, từ chip, mô hình Gemini, nền tảng đám mây, Google Search, YouTube, Chrome, Android đến quảng cáo, tạo thành một vòng quay AI tự củng cố.
- Hồ sơ IPO công khai của Anthropic cho thấy rủi ro đám mây 266 tỷ USD
- Cổ phiếu Alphabet tăng 26,5% trong một năm: vẫn đáng mua ở mức 320 USD?
Cổ phiếu Alphabet tăng 26,5% trong một năm qua, đóng cửa ở 320,21 USD ngày 23 tháng 10, nhưng vẫn thấp hơn 20,5% so với mức đóng cửa kỷ lục 402,62 USD ngày 13/5. Đà giảm từ tháng Năm gắn với kế hoạch huy động 80 tỷ USD vốn cổ phần hồi tháng Sáu và việc nâng dự báo chi tiêu vốn năm 2026 lên 195–205 tỷ USD, khiến cổ phiếu giảm 7,13% ngày 23/7. Theo ước tính của Scotiabank được Reuters đưa tin, Anthropic được cho là đã cam kết khoảng 111 tỷ USD cho Google Cloud, tương đương khoảng 22% tổng backlog được công bố của mảng này. Giám đốc Google Cloud Thomas Kurian cho biết thời gian thu hồi vốn đầu tư vào máy chủ AI nói chung dưới 2 năm. Giới phân tích kỳ vọng doanh thu Alphabet tăng từ 500,14 tỷ USD năm 2026 lên 626,82 tỷ USD năm 2027, và báo cáo quý III sẽ công bố ngày 28/10.
- Quan hệ đối tác điện toán đám mây của Anthropic ngày càng rối ren
Theo hồ sơ S-1 bị rò rỉ cho The Wall Street Journal, Anthropic đang gặp khó khăn trong việc đảm bảo đủ năng lực điện toán đám mây từ AWS, Google và Microsoft, những đơn vị ngày càng coi công ty này là đối thủ cạnh tranh thay vì khách hàng. Công ty ước tính có thể chi hơn 750 tỷ USD cho các hợp đồng đám mây, trong đó một số vẫn đang đàm phán, và đang thuê trung tâm dữ liệu riêng cũng như sử dụng các nhà vận hành bên thứ ba, dù lo ngại rằng những nhà vận hành này có lịch sử hoạt động còn hạn chế. Lỗ ròng của công ty đạt 80,7 tỷ USD trong nửa đầu năm, trong khi doanh thu là 16,3 tỷ USD, với hai khách hàng chiếm khoảng một phần năm doanh số. Hồ sơ cũng cảnh báo Anthropic có thể phải bồi thường thiệt hại do hành vi gây hại của AI vượt quá phạm vi bảo hiểm hiện có. Công ty cho các nhà đầu tư tiềm năng biết doanh thu quý 3 đã đạt 16,8 tỷ USD, tăng 45% so với quý trước, và theo thông tin được đưa ra, đang nhắm tới đợt IPO vào tháng 11.
- Oracle tăng 5% khi TPU của Google về Oracle Cloud và thỏa thuận với NVIDIA mở rộng; Amazon nhích nhẹ, Microsoft đi ngang
Cổ phiếu Oracle tăng khoảng 5% lên 132,28 USD trong phiên chiều, dù vẫn giảm 31% từ đầu năm, sau khi hãng thông báo Google sẽ cung cấp chip TPU qua Oracle Cloud Infrastructure (OCI) từ năm sau, lần đầu Google đưa TPU lên nền tảng đám mây bên ngoài của mình. Oracle và NVIDIA cũng dự kiến mở rộng cụm siêu máy chủ Vera Rubin của OCI lên quy mô nhiều gigawatt và đưa hệ thống Vera Rubin cùng CPU Vera ra thị trường chung trên OCI. Trong quý I năm tài chính 2027, doanh thu hạ tầng đám mây của Oracle tăng 121%, nghĩa vụ hợp đồng còn lại đạt 664 tỷ USD, nhưng chi tiêu vốn 28,5 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 5,4 tỷ USD. Bài báo nêu rủi ro là TPU về chậm và tăng trưởng chậm, cùng áp lực lên dòng tiền và bảng cân đối nếu việc mở rộng kéo dài. Theo bài, Oracle cần chứng minh năng lực đưa TPU vào vận hành đúng hạn và có khách hàng cam kết sử dụng ở quy mô lớn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cấu trúc IPO của Anthropic có thể trở thành khuôn mẫu cho ngành AI
Alex Morris, CEO và CIO của F/m Investments, trao đổi với phóng viên Brooke DiPalma của Yahoo Finance về ý nghĩa của đợt IPO Anthropic đối với bức tranh AI rộng lớn hơn. Ông cho rằng doanh thu của Anthropic chưa tương xứng với một công ty trị giá hàng nghìn tỷ USD, nhưng công ty đang bán “lời hứa về tương lai”, và hồ sơ cũng đề cập đến các rủi ro hiện sinh đối với nhân loại. Điều Phố Wall cần cân nhắc nhất là cấu trúc quản trị mới, trong đó bảy người có thể kiểm soát và bổ nhiệm phần lớn hội đồng ủy thác, một thiết kế chưa từng có dù Google từng có cơ cấu quyền biểu quyết khác biệt. Ông cũng lưu ý rủi ro tài chính vòng tròn, đặc biệt với Nvidia, trong bối cảnh Meta công bố đợt bán cổ phần trị giá 100 tỷ USD để xây dựng AI. Theo ông, Anthropic nhiều khả năng sẽ được đăng ký mua vượt mức đáng kể.
- Mỹ cảnh báo khả năng hành động quân sự vào Iran sau ngày 3/11
Theo Wall Street Journal, Mỹ đã thông báo cho một số quốc gia Ả Rập vùng Vịnh về khả năng tiến hành chiến dịch quân sự ngắn, dữ dội sau bầu cử giữa nhiệm kỳ, còn Lầu Năm Góc đang sơ tán quân nhân khỏi các căn cứ ở Trung Đông có thể gặp nguy hiểm. Tổng thống Donald Trump chưa quyết định cuối cùng nhưng đang nghiêng về một cuộc tấn công quy mô lớn, có thể nhắm vào cơ sở hạ tầng và cơ sở hạt nhân của Iran. Cùng lúc, Lãnh tụ tối cao Iran Mojtaba Khamenei kêu gọi thực hiện điều kiện để chấm dứt chiến tranh và tình trạng “không chiến tranh, cũng không hòa bình”, đồng thời thảo luận với Thư ký Hội đồng An ninh quốc gia Mohsen Rezaei về việc giữ quyền kiểm soát eo biển Hormuz. Mỹ và Israel tấn công Iran từ ngày 28/2; sau bản ghi nhớ ngừng bắn tháng 6, Mỹ nối lại tấn công quy mô lớn đêm 8/7, cáo buộc Tehran vi phạm thỏa thuận về Hormuz, tuyến đi qua khoảng 25% lượng dầu mỏ và 20% khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu.
- Các nhận định nghiên cứu hàng đầu của chuyên gia phố Wall hôm thứ Tư: Enphase Energy, F5, Marvell Technology, MSG Rangers, Pentair, Silicon Motion Technology, Spotify Technology, Texas Instruments, Whirlpool và nhiều mã khác
Bài tổng hợp các nhận định phân tích hôm thứ Tư, diễn ra trước thông báo lãi suất của Fed lúc 2:30 chiều và báo cáo của Alphabet và Microsoft. Nasdaq tăng 1,18% lên 26.477 điểm, S&P 500 đóng cửa ở 4.722 điểm, và hồ sơ IPO của Anthropic có thể diễn ra sớm nhất vào tuần từ ngày 16 tháng 11. Chemed được Jefferies nâng lên Mua từ Giữ với giá mục tiêu 620 USD, trong khi Enphase Energy bị Oppenheimer hạ xuống Perform từ Outperform và Spotify bị hạ xuống Trung lập từ Mua với giá mục tiêu 608 USD. Lợi suất trái phiếu Kho bạc 30 năm đóng cửa ở mức 5,31%, còn dầu Brent đóng cửa ở 114,30 USD sau phiên giảm thứ hai liên tiếp.
- Bất đồng và hơn thế nữa: 3 điều cần theo dõi tại cuộc họp của Fed
Fed công bố quyết định lãi suất lúc 2 giờ chiều giờ ET, sau đó Chủ tịch Kevin Warsh họp báo nửa giờ. Thị trường kỳ vọng FOMC giữ lãi suất ở mức 3,75%–4%; nếu từ ba thành viên bỏ phiếu trở lên muốn tăng lãi suất, điều này có thể cho thấy áp lực thắt chặt chính sách gia tăng, hỗ trợ Chỉ số Đô la và gây sức ép lên bitcoin. Lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm đã giảm về 5%, giảm 36 điểm cơ bản kể từ ngày 7/10, làm điều kiện tài chính nới lỏng. Lạm phát tiêu dùng vượt kỳ vọng hai tháng liên tiếp, giá dầu vẫn ở mức cao gần 100 USD và giá dầu diesel Mỹ ở mức kỷ lục, nên phát biểu của ông Warsh về lạm phát được theo dõi sát. Bitcoin đang tăng trước cuộc họp, giao dịch quanh 81.411 USD, tăng hơn 2% trong 24 giờ.
- Nhà phát triển XRP Ledger đề xuất tạo ví không có XRP để thanh toán bằng stablecoin
Các nhà phát triển XRP Ledger đang thử nghiệm giao dịch SponsoredAccountCreate, cho phép một tài khoản tạo tài khoản mới và trả khoản dự trữ thay người dùng, nhờ đó ví mới có thể không cần giữ XRP. Hiện mỗi tài khoản phải khóa tối thiểu 1 XRP, nên một công ty tạo 100.000 tài khoản sẽ cần 100.000 XRP; theo đề xuất, bên tài trợ gánh chi phí này mà không kiểm soát khóa riêng tư của người dùng. Ripple vừa hợp tác với Privy (thuộc Stripe) đưa ví nhúng vào ứng dụng XRP Ledger, hỗ trợ thanh toán bằng XRP và stablecoin RLUSD, kể cả do AI agent thực hiện, nhưng các ví này hiện vẫn cần nạp XRP mới kích hoạt được. Đề xuất vẫn đang được xem xét, phụ thuộc vào bản cập nhật bảo trợ phí và dự trữ chưa kích hoạt trên mạng chính, và tính đến ngày 19/10 mới đạt 11 phiếu trong khi cần 29 phiếu từ các validator.
- 'Chúng ta sẽ phá sản': Jensen Huang đặt cược những đồng tiền cuối cùng vào một con chip chưa từng cầm trên tay, và nó đã cứu Nvidia
Năm 1997, khi Nvidia chỉ còn khoảng sáu tháng tiền mặt, CEO Jensen Huang quyết định sản xuất hàng loạt chip đồ họa RIVA 128 dù con chip chưa từng tồn tại dưới dạng vật lý và chỉ được kiểm thử trên phần mềm giả lập. Công ty mua toàn bộ hàng tồn của một hãng giả lập đang khó khăn bằng khoảng một nửa số tiền mặt còn lại, đồng thời sa thải hơn một nửa nhân sự, từ khoảng 100 xuống còn 40 người, và nhận khoản đầu tư 5 triệu USD từ Sega. Chip ra mắt tháng 8 năm 1997, chỉ hỗ trợ tám trong số 32 chế độ hòa trộn của DirectX, và bán được khoảng một triệu chiếc trong bốn tháng đầu, mở đường cho đợt IPO năm 1999. Nvidia được định giá khoảng 1,1 nghìn tỷ USD khi podcast Acquired ghi hình năm 2023, nay khoảng 5,3 nghìn tỷ USD. Cổ phiếu tăng khoảng 880% trong năm năm qua, so với khoảng 70% của S&P 500, nhưng giảm nhẹ sau báo cáo doanh thu tăng 85% so với cùng kỳ của quý I năm tài chính 2027.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.