Mô hình của 24/7 Wall St. đặt giá mục tiêu 421,17 USD cho cổ phiếu Alphabet (GOOG) trong 12 tháng tới, ngụ ý tăng 34,05% so với mức nền 314,19 USD, với điểm tin cậy 70%. Doanh thu điện toán đám mây quý thứ hai tăng 82% lên 24,8 tỷ USD, backlog đạt 514 tỷ USD, và biên lợi nhuận hoạt động của mảng này tăng từ 20,7% lên 35,6% trong một năm. Ngược lại, chi tiêu vốn tăng gấp đôi lên 44,92 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 5,86 tỷ USD, nợ dài hạn tăng từ 46,5 tỷ USD lên 98,2 tỷ USD, việc mua lại cổ phiếu bị tạm ngưng và chương trình phát hành tại thị trường trị giá 40 tỷ USD làm tăng rủi ro pha loãng. Cổ phiếu giảm 6,58% trong tuần qua, hiện giao dịch ở mức khoảng 13 lần lợi nhuận trailing, nằm giữa đáy 52 tuần 266,47 USD và đỉnh 403,96 USD. Kịch bản tăng của mô hình đạt 442,49 USD, còn kịch bản thận trọng 366,77 USD vẫn ngụ ý tăng 16,73%.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: One Magnificent Seven Stock Could Deliver Outsized Returns. Here’s the Math
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
GOOGLđiện toán đám mâyđịnh giáchi tiêu vốn
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
MSFT
▲ Có thể tích cựcMicrosoft
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Systems Software |
| Vốn hoá | 3,9 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 28/10/2026 | 530,83 |
| Thay đổi trong phiên | -0,09% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Chênh lệch giữa giá và nền tảng cơ bản của Alphabet vừa thu hẹp khi các tổ chức bi quan về chi tiêu vốn
Alphabet công bố báo cáo quý 3 năm 2026 với chi tiêu vốn 51,36 tỷ USD, giữ nguyên kế hoạch chi tiêu 2026 và báo hiệu chi tiêu 2027 lớn hơn, khiến một số tổ chức giảm niềm tin. Doanh thu Google Cloud đạt 30,71 tỷ USD, tăng 103% so với cùng kỳ, với lợi nhuận hoạt động 11,12 tỷ USD so với 3,59 tỷ USD một năm trước. Tổng doanh thu đạt 127,58 tỷ USD, tăng 24,6%, trong khi GAAP EPS 2,12 USD thấp hơn mức đồng thuận 2,97 USD, trong đó khoản lỗ 8,70 tỷ USD từ chứng khoán vốn làm giảm 0,55 USD. Dòng tiền tự do quý âm 9,07 tỷ USD khi chi tiêu vốn tăng 114,4%, và công ty phát hành 28,7 tỷ USD trái phiếu và bán cổ phiếu qua chương trình ATM. Tác giả cho rằng lợi nhuận đám mây đang tăng nhanh hơn chi tiêu và sẽ theo dõi việc phát hành ATM mỗi quý.
- Từ nỗi lo bị Search phá hủy đến hiệu quả: Tôi tin vào năng lực của Alphabet
Tác giả vẫn tin vào Alphabet: doanh thu Search & other quý II 2026 đạt 63,27 tỷ USD, tăng 17%, còn Google Cloud đạt 24,77 tỷ USD với tốc độ tăng trưởng 82%. Biên lợi nhuận hoạt động đạt 34%, cổ phiếu được định giá khoảng 15 lần lợi nhuận, trong khi công ty đã chi 44,92 tỷ USD capex chỉ trong một quý. Rủi ro lớn nhất theo tác giả là chi tiêu vốn: Alphabet dự kiến capex 2026 từ 175 đến 185 tỷ USD, dòng tiền tự do quý II âm 5,86 tỷ USD, nợ dài hạn tăng từ 46,5 tỷ lên 98,2 tỷ USD và công ty tạm dừng mua lại cổ phiếu. Dòng tiền hoạt động quý II đạt 39,07 tỷ USD, và tác giả bỏ qua khoản lãi chưa thực hiện 99,03 tỷ USD trong lợi nhuận báo cáo. Tác giả cho biết sẽ theo dõi liệu backlog trên 460 tỷ USD có chuyển thành doanh thu và chi tiêu có sinh lời hay không.
- Cổ phiếu Alphabet có tăng mạnh sau ngày 28/10 không?
Alphabet sẽ công bố kết quả quý 3/2026 sau giờ đóng cửa ngày 28/10, với ước tính doanh thu trung bình 127,8 tỷ USD (tăng 25% so với cùng kỳ) và EPS 3 USD. Trong 16 quý gần nhất, cổ phiếu đóng cửa tăng 7 lần và giảm 9 lần sau báo cáo, biên độ trung bình 5,2%; quý trước doanh thu vượt kỳ vọng nhưng cổ phiếu vẫn giảm 7% ngày hôm sau. Quý 2, doanh thu tăng 24% lên 119,8 tỷ USD và EPS tăng 294% lên 9,11 USD, nhưng lợi nhuận ròng bao gồm khoảng 99 tỷ USD lãi chưa thực hiện, chủ yếu từ khoản đầu tư vào SpaceX và Anthropic; EPS điều chỉnh là 2,85 USD, thấp hơn ước tính 0,04 USD. Công ty nâng hướng dẫn chi tiêu vốn 2026 lên 195–205 tỷ USD, dòng tiền tự do âm lần đầu tiên kể từ khi niêm yết năm 2004. Các yếu tố cần theo dõi gồm chi tiêu vốn, hướng dẫn 2027, dòng tiền tự do và tăng trưởng Google Cloud; tác giả cho rằng khả năng cổ phiếu giảm có vẻ lớn hơn khả năng tăng sau báo cáo.
- Tăng trưởng điện toán đám mây và vị thế thống lĩnh AI của Alphabet lấn át lo ngại chi tiêu vốn, khiến tôi tiếp tục mua vào
Tác giả tiếp tục mua thêm cổ phiếu Alphabet (GOOGL) vì doanh thu điện toán đám mây tăng tốc qua từng quý, từ 34% quý 3/2025 lên 82% quý 2/2026, đạt 24,77 tỷ USD. Doanh thu quý 2 đạt 119,80 tỷ USD, tăng 24,23%, lợi nhuận hoạt động tăng 30,38% lên 40,77 tỷ USD; tác giả theo dõi chỉ số này thay vì EPS 9,11 USD do khoản lãi chứng khoán làm phình lợi nhuận ròng. Rủi ro được nêu là chi tiêu vốn tăng 100,14% lên 44,92 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 5,86 tỷ USD, nợ dài hạn tăng lên 98,2 tỷ USD và việc mua lại cổ phiếu bị tạm ngừng. Tác giả cho rằng nhu cầu vẫn thể hiện qua dòng tiền hoạt động tăng 40,8% lên 39,07 tỷ USD và tồn đọng hợp đồng đám mây gần đôi, vượt 460 tỷ USD.
- Phố Wall có thể đang đánh giá thấp cổ phiếu Magnificent Seven này
Alphabet đang giao dịch thấp hơn 21,2% so với đỉnh 52 tuần, trong khi mảng điện toán đám mây tăng trưởng 82% trong quý trước. Quý 2, doanh thu đạt 119,80 tỷ USD, vượt ước tính 116,91 tỷ USD, và backlog mảng đám mây lên tới 514 tỷ USD. Ngược lại, dự báo chi tiêu vốn năm 2026 được nâng lên 195–205 tỷ USD, dòng tiền tự do quý 2 âm 5,86 tỷ USD và nợ dài hạn tăng từ 46,5 tỷ lên 98,2 tỷ USD. Mô hình của 24/7 Wall St. đặt giá mục tiêu 421,17 USD, cao hơn 32,4% so với giá 318,15 USD, và đánh giá cổ phiếu ở mức mua với độ tin cậy 70%.
- Vì sao thư viện đa phương thức gốc của YouTube và AI Overviews trên Tìm kiếm khiến Alphabet thành cổ phiếu tích lũy tăng trưởng đáng sở hữu
Tác giả xem lại cổ phiếu Alphabet (GOOGL) sau khi giảm 7,96% trong tuần qua và cho rằng YouTube với Tìm kiếm đang tạo doanh thu từ AI. Quý 2, doanh thu đạt 119,80 tỷ USD, tăng 24,2%; Google Cloud tăng 82% lên 24,77 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động tăng 30,4% lên 40,77 tỷ USD. Bài nêu rủi ro là chi tiêu vốn tăng gấp đôi lên 44,92 tỷ USD, dòng tiền tự do âm 5,86 tỷ USD và nợ dài hạn tăng từ 46,5 tỷ USD lên 98,2 tỷ USD. Tác giả so sánh P/E 14 của Alphabet với 30 lần của Microsoft và 35 lần của Amazon, đồng thời ghi nhận ứng dụng Gemini có 950 triệu người dùng hàng tháng.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Microsoft vượt kỳ vọng, Google đối mặt áp lực định giá, và rủi ro tại Nvidia gia tăng
Chương trình 8:30 điểm qua các tin nổi bật trong ngày, bao gồm kết quả kinh doanh của Microsoft (MSFT) và Alphabet (GOOGL)(GOOG), rủi ro ngày càng lớn tại Nvidia (NVDA), và chiếc laptop màn hình cảm ứng mới vừa ra mắt của Apple (AAPL).
- Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ lãi suất chủ chốt ở mức 2,5%
ECB giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2,5% sau khi tăng 25 điểm cơ bản vào tháng Chín, dù lạm phát khu vực euro tăng lên 3,8% trong tháng trước, cao nhất kể từ tháng Chín năm 2023. Hội đồng điều hành cho rằng giá năng lượng tăng đang tạo rủi ro đi lên cho lạm phát và rủi ro đi xuống cho tăng trưởng, trong khi lạm phát cơ bản và tiền lương tương đối ổn định, còn điều kiện tài chính đã thắt chặt kể từ cuộc họp trước. Lạm phát giá năng lượng đạt 18,8% giữa xung đột kéo dài ở Trung Đông. Mark Wall của Deutsche Bank cho rằng lộ trình chính sách ngày càng khó dự đoán và kỳ vọng ECB tăng thêm lên 2,75% vào tháng Mười Hai, có lẽ là điểm kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất, trong khi bà Christine Lagarde vẫn là chủ tịch. Ông cho rằng tổ chức này lớn hơn một cá nhân, nhưng vẫn còn bất định về các quyết định năm sau khi bà Lagarde sắp rời nhiệm.
- Cổ phiếu công nghệ giảm mạnh sau khi Samsung, Fortinet và ServiceNow báo lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng
Samsung dự kiến chi tiêu vốn (CapEx) năm nay tăng 60% lên 63 tỷ USD để cạnh tranh thị phần với SK Hynix và Micron, nhưng lợi nhuận hoạt động mảng chip thấp hơn ước tính 2% và công ty tạm chưa công bố kế hoạch chi trả cho cổ đông đến tháng Giêng. Kết quả yếu của Fortinet khiến cổ phiếu an ninh mạng giảm mạnh, còn ServiceNow ghi nhận tăng trưởng đặt hàng chậm lại. Theo Bloomberg, Marvell đang đàm phán mua Lumentum trong một thương vụ lớn, và cổ phiếu Marvell giảm sâu. Người dẫn chương trình cho rằng các lo ngại về chi tiêu AI, chi phí tài chính và mô hình kinh doanh của Alphabet là có thật, không chỉ là tâm lý thị trường.
- USDT riêng tư, nhanh sẽ đến Bitcoin. Liệu có cạnh tranh được với Ethereum và Tron?
Utexo, startup blockchain có trụ sở tại Dubai, sẽ đưa USDT của Tether trở lại Bitcoin sau gần ba năm gián đoạn, thông qua giao thức RGB giữ dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi. Ra mắt công khai dự kiến vào ngày 28 tháng Mười Một, còn hỗ trợ Lightning Network được lên kế hoạch trong quý I năm 2027. USDT từng chạy trên Bitcoin từ năm 2014 qua giao thức Omni, nhưng Tether ngừng phát hành vào tháng Tám năm 2023 do nhu cầu giảm, và sau đó Tether dẫn đầu vòng hạt giống 7,5 triệu USD của Utexo hồi tháng Ba. Với khoảng 300 tỷ USD stablecoin đang lưu hành trên Ethereum và Tron, đồng sáng lập Viktor Ihnatiuk cho biết hai lợi thế của phiên bản Bitcoin là tốc độ và quyền riêng tư. Dịch vụ Utexo Mint khóa USDT0 trên Arbitrum trước khi phát hành lượng USDT tương đương trên Bitcoin, nên độ an toàn của Mint còn phụ thuộc vào các cơ chế kết nối hai mạng.
- Hạn chót đăng ký tiền mã hóa ở Brazil đêm Halloween: rủi ro nhiều hơn cơ hội
Các sàn tiền mã hóa tại Brazil phải nộp hồ sơ xin cấp phép trước hạn chót thứ Sáu, theo khung pháp lý ban hành tháng Mười Một năm 2025 dưới sự giám sát của Ngân hàng Trung ương Brazil (BCB). Sàn nộp đúng hạn có thể tiếp tục hoạt động trong lúc chờ xét duyệt, quá trình này có thể kéo dài tới hai năm, còn đơn vị trễ hạn phải ngừng cung cấp dịch vụ trong vòng 30 ngày. Luật sư cho rằng yêu cầu vốn tối thiểu từ 10,8 triệu real (2 triệu USD) đến 37,2 triệu real, cùng kiểm toán và kiểm soát chống rửa tiền, có thể khiến các sàn nhỏ khó tuân thủ. Một số điểm vẫn chưa rõ, gồm cách nhận diện ví tự lưu ký, giới hạn 100.000 USD với một số giao dịch quốc tế và ngưỡng báo cáo, và BCB chưa phản hồi tại thời điểm xuất bản.
- DoorDash chi 17 tỷ USD mua lại Instacart
DoorDash (DASH) sẽ mua Instacart, công ty giao dịch dưới tên Maplebear (CART), trong thương vụ bằng tiền mặt và cổ phiếu trị giá 17 tỷ USD. DoorDash trả 65 USD mỗi cổ phiếu, tương ứng mức phí 26% so với giá đóng cửa của Instacart ngày 22 tháng Mười, thời điểm các thông tin về thương vụ được đưa ra. Thương vụ được cho là giúp DoorDash có đối tác giao hàng tạp hóa lớn, cải thiện khả năng cạnh tranh với Whole Foods của Amazon và Walmart. Cùng ngày, DoorDash công bố lợi nhuận vượt ước tính, EBITDA điều chỉnh cũng vượt ước tính, tổng giá trị đơn hàng trên nền tảng tăng 36%, và dự báo cho quý cuối năm được đánh giá khá tích cực.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.