Bài viết cho rằng VOO, VUG và VGT của Vanguard trùng lặp nhiều vì cùng có các công ty công nghệ vốn hóa lớn ở đầu danh mục. Trong mười năm, VGT tăng 799,70%, VUG 429% và VOO 324,46%, nhưng bài cho rằng khoảng cách này đến từ cùng một yếu tố là công nghệ vốn hóa lớn ở các mức tập trung khác nhau. VOO có 38,0% giá trị tài sản ròng thuộc công nghệ thông tin, VUG có 65,9% thuộc công nghệ, còn VGT theo dõi chỉ số chỉ gồm ngành công nghệ. Trong tuần gần đây, VOO giảm 1,4%, VUG giảm 3% và VGT giảm 5%, cho thấy quỹ tập trung nhất giảm mạnh nhất. Bài khuyên kiểm tra top 10 cổ phiếu nắm giữ của từng quỹ và quy đổi tỷ trọng quỹ sang tỷ trọng danh mục để đo mức phơi nhiễm thực tế.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: VGT Returned 799.70% and VOO Returned 324.46% Over a Decade. Adding VUG Does Not Make It Diversified
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Quỹ ETF tăng trưởng của Vanguard từng sinh lời khoảng 18% mỗi năm trong một thập kỷ. Tôi sẽ lập kế hoạch với mức thấp hơn nhiều đến năm 2030.
Quỹ Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) giao dịch quanh mức 90 USD, tăng khoảng 10% từ đầu năm và thấp hơn khoảng 3% so với mức đóng cửa kỷ lục 92,64 USD ngày 6/10. Quỹ có lợi suất bình quân khoảng 18% mỗi năm, tính cả cổ tức tái đầu tư, trong thập kỷ qua, nhưng hiện được mua với mức khoảng 37 lần lợi nhuận của các công ty trong quỹ. Mười cổ phiếu lớn nhất chiếm khoảng 63% tài sản, dẫn đầu là Nvidia 12,6%, Apple 11,7% và Alphabet 10,3%, trong khi lợi nhuận của nhóm cổ phiếu trong quỹ tăng khoảng 32% mỗi năm trong năm năm qua. Tác giả dự báo lợi nhuận tăng khoảng 15% mỗi năm và P/E giảm xuống 30, khiến khoản đầu tư 10.000 USD đạt khoảng 15.000 USD vào ngày 31/12/2030 (chưa tính cổ tức); nếu lợi nhuận tăng 12% và P/E còn 28, con số chỉ khoảng 12.500 USD.
- Quyền chọn cổ phiếu AI có thể làm anh ấy giàu mà không làm tăng thêm 1 USD vào lương hưu An sinh xã hội
Anh Mark, 59 tuổi, kỹ sư học máy tại một startup AI, có thể nhận quyền chọn cổ phiếu trị giá hàng triệu USD. Quyền chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO) khi thực hiện không bị khấu trừ thuế An sinh xã hội và không được tính là tiền lương, nên lợi nhuận này không xuất hiện trong hồ sơ thu nhập để tính lương hưu. Quyền chọn không đủ điều kiện và cổ phiếu hạn chế (RSU) được tính là tiền lương, nhưng An sinh xã hội chỉ ghi nhận thu nhập đến mức trần 184.500 USD của năm 2026. Ví dụ, nếu lương là 190.000 USD và cổ phiếu vest trị giá 2 triệu USD, phần vượt trần gần như không làm tăng lương hưu. Với người độc thân, thu nhập kết hợp trên 34.000 USD có thể khiến tới 85% lương hưu bị tính thuế, nên thời điểm bán cổ phiếu cần được cân nhắc; bài khuyên đối chiếu thỏa thuận cấp quyền chọn và ô lương An sinh xã hội trên W-2 với hồ sơ trực tuyến.
- Quyền chọn cổ phiếu AI của ông có thể làm ông giàu mà không thêm 1 USD vào khoản An sinh xã hội
Bài viết giải thích rằng quyền chọn mua cổ phiếu ưu đãi (ISO) không bao giờ được tính vào thu nhập đóng An sinh xã hội, trong khi quyền chọn không đủ điều kiện và RSU được tính như tiền lương. Với mức trần tiền lương chịu thuế An sinh xã hội năm 2026 là 184.500 USD, một đợt cấp 2 triệu USD cho kỹ sư đã có thu nhập trên mức này sẽ không làm tăng lương hưu. Mức lương hưu dựa trên 35 năm thu nhập cao nhất đã điều chỉnh lạm phát, còn tăng hằng năm đến từ COLA, dự kiến khoảng 3,5% cho năm 2027. Tuy nhiên, bán cổ phiếu quyền chọn khi đang nhận lương hưu có thể đẩy thu nhập kết hợp vượt 34.000 USD, khiến tới 85% lương hưu bị tính thuế. Bài cũng cảnh báo việc thực hiện ISO và giữ cổ phiếu có thể kích hoạt thuế tối thiểu thay thế (AMT) đối với lợi nhuận trên giấy.
- Đầu tư 200 USD mỗi tháng vào VOO có giúp bạn trở thành triệu phú? Lịch sử cho thấy điều gì
Bài viết tính toán khả năng đầu tư 200 USD mỗi tháng vào Vanguard S&P 500 ETF (VOO) để đạt tài sản ròng 1 triệu USD, với giả định số dư ban đầu bằng 0. Bài dùng mức lợi suất dài hạn lịch sử khoảng 10% mỗi năm của S&P 500 làm chuẩn, theo đó mục tiêu có thể đạt sau gần bốn thập kỷ, tức 38 năm. Tổng số tiền góp trong 38 năm là 91.200 USD, và hơn 90% số dư cuối cùng đến từ tăng trưởng vốn. Bài nhấn mạnh thời gian đóng vai trò then chốt, và việc tăng khoản đầu tư hàng tháng hoặc thêm khoản đầu tư ban đầu có thể đưa số dư cao hơn nữa.
- Jamie Dimon cảnh báo các tác nhân AI thanh toán thay bạn “có thể không” hành xử đúng: Làn sóng AI như “sóng thần” cần được quản lý
Giám đốc điều hành JPMorgan Chase Jamie Dimon cảnh báo rằng tác nhân AI được phép thanh toán thay khách hàng sẽ cần mã ngân hàng của họ, tức là đặt chúng “trong ngân hàng” mà không có gì đảm bảo chúng hành động vì lợi ích khách hàng. Ông nêu ví dụ Muse của Meta Platforms, ra mắt tháng 9 để xử lý email, đặt chuyến đi và lịch, và cho rằng các tác nhân này có thể gây hành vi “nguy hiểm” cho ngân hàng; trong báo cáo quý III, ông cảnh báo có thể có hàng nghìn tác nhân “bất hảo”. JPMorgan vẫn đang triển khai AI riêng, trong đó công cụ Smart Cash đang thử nghiệm sơ bộ; ông so sánh AI với Cách mạng Công nghiệp nhưng diễn ra nhanh hơn nhiều, “giống sóng thần”, và cần được quản lý. Dimon cho biết các công cụ AI đang phát hiện hàng trăm lỗ hổng đáng kể trong mã nguồn mở, khiến các ngành “hoàn toàn không được bảo vệ” trước tội phạm và tác nhân nhà nước. Ông cũng dự báo AI sẽ giúp điều trị ung thư, giảm tai nạn giao thông tới 80%, và trong 30 năm tới con người có thể chỉ làm việc 3,5 ngày mỗi tuần.
- Jamie Dimon cảnh báo tác nhân AI thanh toán thay khách hàng có thể không hành xử đúng; AI như 'sóng thần' cần được quản lý
CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon cảnh báo rằng nếu tác nhân AI được phép thanh toán cho khách hàng, chúng sẽ phải có mã ngân hàng và do đó 'ở trong ngân hàng của bạn' mà không có gì đảm bảo chúng hành động vì lợi ích khách hàng. Ông cho rằng các tác nhân này có thể gây ra hành vi 'nguy hiểm' với ngân hàng, và nêu ví dụ trợ lý AI Muse của Meta Platforms ra mắt hồi tháng Chín. Dimon so sánh AI với cuộc Cách mạng Công nghiệp nhưng diễn ra nhanh hơn nhiều, 'giống như sóng thần', đồng thời cho biết các công cụ AI đang phát hiện hàng trăm lỗ hổng đáng kể trong mã nguồn mở, khiến nhiều ngành 'hoàn toàn không được bảo vệ' trước tội phạm. Cơ quan Dự trữ Liên bang Mỹ, OCC và FDIC đang hỏi các ngân hàng về hệ thống AI tiên tiến và biện pháp bảo vệ, còn Ngân hàng Trung ương Anh và ECB thúc giục cải thiện kế hoạch phục hồi cho các gián đoạn liên quan đến AI. Dimon cũng dự báo AI sẽ giúp điều trị các bệnh như ung thư, giảm tới 80% số ca tử vong trên đường bộ và giúp người lao động chỉ cần làm việc 3,5 ngày mỗi tuần trong 30 năm tới.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Báo cáo tài chính Meta: Điều cần theo dõi ở META
Meta Platforms (NASDAQ:META) sẽ công bố kết quả kinh doanh vào thứ Tư tuần này, sau giờ đóng cửa thị trường. Quý trước, doanh thu đạt 60,8 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ và vượt kỳ vọng của nhà phân tích, nhưng dự báo doanh thu quý tới hơi thấp hơn dự kiến; số người dùng hoạt động hàng ngày đạt 3,6 tỷ, tăng 3,4%. Thị trường kỳ vọng doanh thu quý này tăng 23,6% so với cùng kỳ, chậm hơn mức 26,2% của quý trước, và các nhà phân tích đã tái khẳng định ước tính trong 30 ngày qua. Trong tháng qua, cổ phiếu nhóm internet tiêu dùng trung bình tăng 1,3%, trong khi Meta giảm 4,8%.
- Bong bóng AI có thể vỡ từ những nơi nhà đầu tư không theo dõi, một nhà kinh tế nhận định
Lo ngại về bong bóng AI đang gia tăng khi nhà đầu tư nghi ngờ liệu khoản chi đầu tư khổng lồ có sinh lời hay không. Theo Dario Perkins của TS Lombard, rủi ro có thể đến từ bên ngoài đà bùng nổ AI, bao gồm nợ ngoài nhóm Big Tech, nguy cơ dư thừa chip và phản ứng chính trị. Ông ước tính nợ trong một phần hệ sinh thái AI có thể đạt 2 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2027, dù không coi đây là rủi ro hệ thống. Phần lớn doanh thu tăng trưởng của ngành hiện vẫn đến từ chi tiêu trong chính hệ sinh thái AI, chứ chưa phải từ doanh nghiệp và người dùng bên ngoài. Ông cảnh báo một sự cố lớn có thể khiến AI bị coi là độc hại trong mắt công chúng.
- Đồng yên tăng mạnh sau đợt đấu thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản thu hút nhu cầu lớn, euro phục hồi
Đồng yên tăng 0,2% lên 158,15 yên đổi 1 USD trong phiên châu Á, sau khi đợt đấu thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 20 năm thu hút lượng đặt mua gấp 5,84 lần số lượng bán ra, cao hơn mức 4,01 lần của đợt trước, còn lợi suất giảm 6 điểm cơ sở xuống 3,71%. Chiến lược gia của State Street cho rằng nhu cầu kỷ lục cho thấy dòng tiền đang quay trở lại và trái phiếu JGB đang trở thành kênh trú ẩn tương đối trước biến động chính trị và tài khóa ở châu Âu, đặc biệt là Pháp. Biểu tình chống chính phủ ở Pháp khiến nhiều thành phố áp đặt lệnh giới nghiêm, còn Italy cho biết sẽ điều 500 binh sĩ sau hai ngày bất ổn, trong khi euro tăng 0,2% lên 1,1234 USD. Ở thị trường khác, bitcoin giảm 0,3% xuống 81.674,25 USD và ether giảm 0,2% xuống 2.393,21 USD.
- CNBC Daily Open: Cổ phiếu công nghệ phục hồi tại Mỹ, nhưng châu Á chưa theo
Cổ phiếu công nghệ Mỹ phục hồi khi Nasdaq Composite tăng hơn 1% hôm thứ Hai, với Nvidia tăng 1,4% và Tesla tăng 3,8%. Nhưng ở châu Á, cổ phiếu công nghệ giảm vào thứ Ba: Kospi Hàn Quốc giảm hơn 4% và Nikkei 225 giảm 1,6%. Nvidia cũng công bố kế hoạch đầu tư vào bốn startup AI của Đức, thuộc cam kết gần 10 tỷ USD tại châu Âu. Jenny Lee (Granite Asia) cho biết các công ty châu Á lên sàn sớm hơn, thường khi mới 4–5 năm tuổi, trong khi đợt IPO của Jio Platforms tại Ấn Độ có phần đặt mua nhà đầu tư neo vượt hơn 30 lần, nhắm huy động tới 302 tỷ rupee (3,2 tỷ USD). Tại Singapore, cổ phiếu một số công ty nông nghiệp niêm yết giảm sau cảnh báo của Bộ trưởng K Shanmugam về trách nhiệm liên quan đến khói mù, khi SGX đã chất vấn bảy công ty.
- Cổ phiếu NiSource (NI) có vẻ định giá cao so với triển vọng cổ tức
NiSource đã gần như nhân đôi giá trị cổ phiếu của cổ đông trong 5 năm qua, với tổng lợi nhuận 97,6%, đặt câu hỏi liệu mức giá hiện tại có được cổ tức hỗ trợ hay không. Bài viết nhắc đến thỏa thuận năng lượng 20 năm với Microsoft, bao gồm nâng cấp lưới điện do khách hàng tài trợ và cung cấp điện dài hạn cho các trung tâm dữ liệu, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vốn và tính ổn định của dòng tiền. Theo mô hình chiết khấu cổ tức (DDM) với giả định cổ tức khoảng 1,35 USD/cổ phiếu, ROE gần 9,07%, tỷ lệ chi trả trên 61% và tăng trưởng cổ tức ước tính khoảng 3,5%, giá trị nội tại ước tính thấp hơn đáng kể so với giá hiện tại 41,95 USD. Theo bài, mô hình vẫn chưa lý giải được khoảng cách này, cho thấy nhà đầu tư thu nhập đang trả mức giá cao cho dòng cổ tức ổn định với tăng trưởng giả định khiêm tốn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.