Tác giả giải thích lý do chuyển danh mục trái phiếu riêng lẻ sang Vanguard Total Bond Market ETF (BND), vì nắm giữ một trái phiếu đơn lẻ có thể hạn chế thu nhập và làm giảm tính đa dạng hóa. BND nắm giữ 11.421 trái phiếu, trong đó hơn 62% là trái phiếu chính phủ Mỹ và nợ chính phủ khác, giúp rủi ro tín dụng ở mức thấp. Bài cũng cảnh báo về rủi ro lãi suất, khi Cục Dự trữ Liên bang vừa tăng lãi suất và được cho là sẽ tăng thêm một lần nữa trước cuối năm 2026, còn nếu lãi suất tăng 1% thì trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 30 năm có thể lỗ nặng hai con số. Mua trái phiếu riêng lẻ cũng đòi hỏi nhiều vốn, vì trái phiếu doanh nghiệp được phát hành theo lô 1.000 USD và trái phiếu đô thị theo lô 5.000 USD, trong khi một cổ phiếu BND có giá chỉ hơn 70 USD với phí 0,03% mỗi năm.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Why I Sold My Individual Bonds and Moved Everything Into 1 Bond ETF
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Không phải thứ gì cũng cần trở thành ETF, Brian Hartigan của Invesco nói
Brian Hartigan, Giám đốc toàn cầu về ETF và đầu tư chỉ số của Invesco, cho rằng không phải mọi sản phẩm đều cần được đưa vào ETF. Invesco có gần 1 nghìn tỷ USD tài sản ETF và vừa ra mắt Invesco Nasdaq International Innovators 100 ETF (QQI), theo dõi các công ty vốn hóa lớn và vừa quốc tế, nâng bộ sản phẩm Innovation Suite lên sáu quỹ. Công ty dự kiến mở rộng bằng cách niêm yết chéo các quỹ dòng Q trên toàn cầu, kể cả phiên bản UCITS và phiên bản đăng ký tại London, cùng với các niêm yết khác trên Nasdaq. Ông cho rằng token hóa chỉ đáng quan tâm với ETF nếu giải quyết được vấn đề cụ thể như thanh toán nhanh hơn, và có thể hữu ích hơn với thị trường tư nhân. Ông cũng nhấn mạnh ETF vẫn phải giữ các nguyên tắc cốt lõi về định giá, minh bạch và thanh khoản, còn chiến dịch quảng bá QQQ đã giúp Invesco mở rộng sang bộ sản phẩm đổi mới.
- Thurston Springer Miller Herd & Titak Inc. bán bớt cổ phiếu Vanguard S&P 500 ETF ($VOO)
Thurston Springer Miller Herd & Titak Inc. đã giảm 37,5% vị thế trong quý III theo hồ sơ gửi SEC, hiện nắm 2.686 cổ phiếu sau khi bán 1.612 cổ phiếu. VOO chiếm 3,1% danh mục đầu tư của quỹ này, là vị thế lớn thứ ba, với giá trị 1.883.000 USD vào cuối kỳ báo cáo. VOO mở cửa ở mức 707,43 USD hôm thứ Năm, vốn hóa 1,04 nghìn tỷ USD, P/E 24,97, còn giá trong vòng mười hai tháng dao động từ 578,46 đến 718,47 USD. Bài viết cho biết Citi giữ kịch bản tích cực với mục tiêu S&P 500 cuối năm là 8.100 điểm, trong khi lạm phát lõi CPI nóng khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng và gây áp lực lên cổ phiếu tăng trưởng.
- AI đẩy lợi suất trái phiếu tăng, theo Priya Misra của JPMorgan: Xem trái phiếu là công cụ phòng hộ trước rủi ro từ giao dịch AI
Priya Misra của JPMorgan Asset Management cho rằng đầu tư AI đã góp phần đẩy lợi suất trái phiếu lên cao, một phần do kinh tế kiên cường và AI cạnh tranh nguồn vốn, và phần lớn mức tăng lợi suất dài hạn phản ánh lãi suất thực cao hơn chứ không phải kỳ vọng lạm phát. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm khoảng 5,09% sáng thứ Sáu, giảm từ mức khoảng 5,24% cuối tuần trước khi cổ phiếu AI chịu áp lực. Bà cho rằng thị trường định giá quá nhiều khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất thêm, còn lạm phát chủ yếu do cú sốc nguồn cung như thuế quan và giá dầu. Theo Misra, AI là cú sốc cầu mang tính cấu trúc, trái phiếu Kho bạc Mỹ vẫn là tài sản trú ẩn, và trái phiếu chất lượng cao lợi suất 6%–7% là công cụ phòng hộ hấp dẫn trước sự suy yếu của giao dịch AI. Bà cũng cảnh báo lãi suất thực đủ cao có thể gây ra đổ vỡ trong hệ thống tài chính.
- Mosley Wealth Management tăng nắm giữ quỹ ETF trái phiếu TIPS của iShares ($TIP)
Mosley Wealth Management đã tăng vị thế tại quỹ ETF iShares TIPS Bond (TIP) thêm 10,7% trong quý III, theo báo cáo 13F nộp cho SEC, lên 62.153 cổ phiếu trị giá 6.544.000 USD. Khoản này chiếm khoảng 1,9% danh mục của công ty, là vị thế lớn thứ 15. Tổ chức đầu tư nắm giữ 63,62% quỹ, và Bank of America Corp DE cũng tăng 18,1% nắm giữ trong quý I. TIP tăng 0,25 USD lên 105,54 USD trong phiên thứ Sáu, thấp hơn mức trung bình 50 ngày là 105,89 USD và 200 ngày là 108,36 USD, với vốn hóa 14,46 tỷ USD và biên độ 52 tuần từ 103,75 đến 112,24 USD.
- Quỹ ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (NYSEARCA: HYG) ghi nhận lượng mua quyền chọn bán lớn bất thường
- Bán tháo trái phiếu: 1 ETF mà tôi đang mua thêm ngay lúc này
Lợi suất trái phiếu chính phủ các nước lớn, trong đó có trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, đã tăng ít nhất 1% trong năm qua giữa đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu. Tác giả cho biết vẫn tiếp tục mua trái phiếu, coi lợi suất cao là cơ hội mua khi giá giảm, và chọn quỹ ETF Vanguard Total Bond Market (BND). BND nắm khoảng 11.421 trái phiếu, khoảng 69% là trái phiếu chính phủ Mỹ, phần còn lại là trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng đầu tư, với lợi suất SEC 30 ngày 5,14% và lợi suất đáo hạn kỳ vọng khoảng 5,5%. Tuy nhiên, BND lỗ 1,85% tổng lợi nhuận trong năm qua khi lãi suất tăng làm giảm giá trị các trái phiếu đang nắm giữ, và bài viết nhấn mạnh trái phiếu không phải là tài sản phi rủi ro. Tác giả cho rằng lợi suất có thể không tiếp tục tăng mãi và giá hiện tại có thể đã phản ánh phần lớn khoản lỗ.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Ả Rập Xê Út hoãn hội nghị thu hút đầu tư lớn đến năm 2027 khi lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn leo thang tấn công vương quốc
Ả Rập Xê Út đã hoãn hội nghị đầu tư thường niên lớn đến năm 2027 khi lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn đẩy mạnh các cuộc tấn công tên lửa và máy bay không người lái nhắm vào vương quốc trong những tuần gần đây. Hội nghị Future Investment Initiative vốn dự kiến diễn ra tại Riyadh từ ngày 26 đến 29 tháng 10. Quyết định này được đưa ra sau vụ Houthi tấn công Sân bay Quốc tế King Khalid ở Riyadh ngày 10 tháng 10, khiến ít nhất 12 người thiệt mạng và hơn 300 người bị thương. Ban tổ chức cho biết sẽ sớm công bố thời gian mới cho sự kiện.
- Nga bắn vũ khí lạ ở Kiev, sóng xung kích lan rộng - TT Putin xuất hiện với hình ảnh hiếm, loạt nước xôn xao
Đêm 18/10, Nga phối hợp tập kích nhiều mục tiêu ở Ukraine bằng tên lửa đạn đạo, tên lửa hành trình và UAV Geran, trọng tâm là Kiev. Theo TST, khoảng 10 tên lửa Iskander-M, S-400 hoặc KN-23 có thể được dùng trong đợt đầu; một ga metro trên mặt đất ở tả ngạn Kiev bị hư hại, gián đoạn giao thông, và video ghi lại các luồng chớp xanh khiến giới quan sát nghi ngờ một loại vũ khí mới. Ở tây Ukraine, một trạm biến áp 330 kV gần Kovel có thể là mục tiêu. Cùng lúc, ông Putin, hiếm khi xuất hiện trong quân phục, đến sở chỉ huy và nhấn mạnh việc thiết lập “vùng an ninh” dọc biên giới; blogger Yuri Podolyaka cho rằng Moscow không còn xem các khu vực này là quân bài đàm phán. Phóng viên Alexander Kots cho biết phần Donetsk còn do Ukraine kiểm soát chỉ hơn 2.700 km².
- Đợt bán tháo cổ phiếu bán dẫn: 5 cổ phiếu nên mua khi giá giảm
Bài viết cho rằng cổ phiếu bán dẫn giảm vì nhà đầu tư nghi ngờ khả năng duy trì đầu tư hạ tầng AI, dù các công ty điện toán đám mây vẫn ghi nhận nhu cầu chip AI rất lớn. Năm cổ phiếu được nêu gồm Nvidia (P/E dự phóng trên 13,5 cho tài khóa 2028), Broadcom (chip AI tùy chỉnh, doanh thu mảng này dự kiến tăng gấp bốn lên 230 tỷ USD trong hai năm tới; P/E dự phóng 11 lần), AMD (hưởng lợi từ suy luận và AI tác tử), Cerebras Systems (rủi ro cao; công ty cho rằng hệ thống của mình suy luận nhanh gấp 30 lần GPU) và TSMC (P/E dự phóng 18 lần theo ước tính 2027).
- Bitmine của Tom Lee bổ sung 30 triệu USD Ethereum khi đợt mua sắp hoàn tất
Bitmine mua thêm 12.535 ETH (khoảng 30 triệu USD), nâng tổng nắm giữ lên 6.041.481 ETH, tương đương 4,9% nguồn cung và đạt 99% mục tiêu 5%. Chủ tịch Tom Lee cho rằng tiền mã hóa giảm do tâm lý né rủi ro, từ lo ngại về đầu tư AI, căng thẳng Mỹ-Iran, bầu cử giữa kỳ và lợi suất trái phiếu tăng, và gọi đợt giảm là cơ hội hấp dẫn về mặt lịch sử. Tổng tài sản của công ty đạt 15,1 tỷ USD tính đến ngày 18/10, gồm 215 BTC, 582 triệu USD tiền mặt và chứng khoán, cùng các khoản đầu tư khác. Khoảng 84% ETH (5.067.309 ETH) đang được staking qua nền tảng MAVAN, dự kiến doanh thu thường niên khoảng 309 triệu USD. Khoản nắm giữ hiện đang lỗ trên sổ sách do mua phần lớn ở giá cao hơn.
- Quan điểm: Con số quan trọng nhất trong báo cáo lợi nhuận của TSMC là 68%
Tác giả cho rằng con số đáng chú ý nhất trong báo cáo quý 3 của TSMC là 68%, tỷ trọng doanh thu từ điện toán hiệu năng cao (HPC), tăng 22% so với quý trước. Doanh thu quý 3 đạt 46,72 tỷ USD, tăng 41,2% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng tăng 68,7% và biên lợi nhuận gộp đạt 66,4%. Các tiến trình sản xuất từ 7 nm trở xuống chiếm 79% doanh thu wafer, trong đó 3 nm chiếm 33% và 2 nm chiếm 8%. TSMC dự kiến doanh thu quý 4 từ 52,3 đến 54,3 tỷ USD và tăng trưởng khoảng 44% trong cả năm theo USD. Theo tác giả, nhu cầu chip AI cao cấp vẫn tiếp tục, giúp TSMC duy trì lợi nhuận.
- Vì sao báo cáo quý 3 của Meta có thể khó diễn giải
Meta sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 sau giờ đóng cửa thứ Tư, và Brian Sozzi của Yahoo Finance cho rằng báo cáo này khó diễn giải. Nhiều tin tích cực gần đây về sản phẩm AI của Meta, gồm các mô hình mới và AI agent, có thể không thể hiện rõ trong kết quả tài chính nhưng sẽ được nhắc đến nhiều trong buổi họp với nhà đầu tư. Điểm khó là nếu Meta tăng dự báo chi tiêu vốn (capex), thị trường có thể xem đó là nguồn lực cho các sản phẩm AI, hoặc lo ngại công ty chi quá tay cho sản phẩm chưa có trong kết quả tài chính. Sozzi cho rằng thị trường có thể sẽ tin tưởng Meta nếu mức tăng capex không gây sốc quá lớn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.