Năm ngân hàng đầu tư lớn nhất đã vượt mức kỷ lục doanh thu giao dịch cổ phiếu năm ngoái khoảng 7 tỷ USD, theo phân tích của CNBC. Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Morgan Stanley chiếm 52 tỷ USD trong tổng 67 tỷ USD doanh thu cổ phiếu của nhóm năm ngân hàng tính đến tháng 9, trong đó doanh thu của Goldman tăng 57% lên hơn 19 tỷ USD. Nới lỏng quy định đòn bẩy đang giúp các ngân hàng mở rộng kinh doanh với quỹ đầu cơ, vốn đang tìm nguồn tài chính cho các khoản cược AI; mảng tài trợ cổ phiếu của Goldman tăng 96% trong quý vừa qua. Tài sản quỹ đầu cơ đạt 13 nghìn tỷ USD năm nay theo IMF, tăng từ 4 nghìn tỷ USD năm 2013, và IMF cảnh báo đòn bẩy có thể khiến thị trường biến động mạnh hơn khi căng thẳng. Dù quỹ đầu cơ đã giảm bớt đòn bẩy tuần trước, vụ sụp đổ của Situational Awareness hè này cho thấy rủi ro, còn các ngân hàng tài trợ những giao dịch đó phần lớn vẫn gánh được cú sốc.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: The Big Three Investment Banks Feed Hedge Funds’ AI-mbitions
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
quỹ đầu cơngân hàngđòn bẩytrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
JPM
• Trung tínhJPMorgan Chase
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Tài chính |
| Nhóm ngành | Diversified Banks |
| Vốn hoá | 891,9 T US$ |
| Đóng cửa phiên 21/10/2026 | 335,19 |
| Thay đổi trong phiên | -0,02% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley dẫn dắt đà bùng nổ cổ phiếu AI: đâu là lợi thế của họ
Được thúc đẩy bởi làn sóng cổ phiếu AI toàn cầu, quy định vốn được nới lỏng và việc cho các quỹ đầu cơ vay nhiều hơn, các ngân hàng lớn Phố Wall đã có một năm kinh doanh cổ phiếu bùng nổ. Năm ngân hàng đầu tư lớn nhất ghi nhận khoảng 67 tỷ USD doanh thu cổ phiếu tính đến ngày 30/9, cao hơn 7 tỷ USD so với cả năm 2025; riêng Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley chiếm gần 80% với 52 tỷ USD. Hoạt động môi giới chính (prime brokerage), gồm cho vay ký quỹ và cho mượn chứng khoán cho quỹ đầu cơ, là động lực tăng trưởng then chốt; tại Goldman Sachs, khoản tài trợ giao dịch cổ phiếu tăng 96% trong quý III lên mức kỷ lục 3,37 tỷ USD. Châu Á, đặc biệt Hàn Quốc và Đài Loan, là mảng tăng trưởng nhanh nhất.
- Hai tỷ phú này thích Nvidia (NVDA). Có nên mua khi cổ phiếu giảm trước kỳ báo cáo tài chính?
Cổ phiếu Nvidia (NVDA) giảm sau chuỗi ngày khó khăn của cổ phiếu AI, nhưng hai tỷ phú quỹ đầu cơ Ken Fisher và Paul Tudor Jones vẫn nắm giữ trong quý II, và Nvidia đứng đầu danh sách 7 cổ phiếu AI họ mua. Cổ phiếu giảm hơn 3% ngày 14/10 do lo ngại về nợ liên quan đến AI; CoreWeave, đơn vị thuê chip Nvidia và mang nhiều nợ, giảm khoảng 25% tuần trước khi trái phiếu bị bán tháo, còn lợi suất trái phiếu kho bạc vượt 5% sau dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến. Về phía tích cực, ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu tăng khoảng 70% trong năm tài chính 2028, doanh thu đám mây Azure của Microsoft tăng 43%, và số quỹ phòng hộ nắm giữ Nvidia tăng từ 275 lên 285. Về phía lo ngại, khách hàng vay tiền để xây dựng hạ tầng AI, Gartner dự báo hầu hết nhà cung cấp neocloud sẽ không còn hoạt động độc lập vào năm 2030, và Nvidia sở hữu khoảng 10% CoreWeave, đồng ý mua công suất không bán được đến năm 2032. Nvidia cũng hỗ trợ tín dụng cho dự án trung tâm dữ liệu của OpenAI ở Ohio, nên nếu chi tiêu AI chậm lại, công ty sẽ chịu tác động từ cả hai phía.
- Ai thực sự kiếm tiền từ ETF đòn bẩy? Ripple muốn tham gia
Ripple Prime, nhánh môi giới chính của Ripple, đang tài trợ cho các ETF cổ phiếu đòn bẩy, theo báo cáo của The Wall Street Journal do CoinDesk chia sẻ. Trong một ví dụ, quỹ Tradr nhắm gấp đôi biến động hằng ngày của Sandisk trả cho Ripple lãi suất huy động qua đêm của ngân hàng cộng 4 điểm phần trăm, CoinDesk ước tính khoảng 8% mỗi năm theo lãi suất hiện tại. Ripple tham gia mảng này thông qua việc mua Hidden Road, một công ty môi giới chính đa tài sản, với giá 1,25 tỷ USD vào tháng 10/2025. Theo dữ liệu Morningstar được CoinDesk trích dẫn, thị trường Mỹ có 593 ETF đòn bẩy với hơn 256 tỷ USD tài sản, trong đó 426 quỹ theo dõi cổ phiếu riêng lẻ. Khoản phí tài trợ này tách biệt với phí quản lý và làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư, trong khi Ripple chưa công bố doanh thu từ hoạt động này.
- Hợp đồng tương lai Monero lại nóng lên với đòn bẩy, làm tăng rủi ro biến động
Đòn bẩy trong hợp đồng tương lai Monero (XMR) đang tăng trở lại: giá trị danh nghĩa vị thế mở vượt 300 triệu USD, gần mức đỉnh khoảng 320 triệu USD hồi tháng Một, theo SoSoValue. Tính theo số lượng coin, vị thế mở đạt 515,73K XMR, cao nhất trong năm tuần và tăng mạnh từ 400K XMR một tuần trước, khi giá spot gần đây vượt 600 USD. Bài viết cho biết giai đoạn tích lũy tương tự hồi tháng Một đã đi trước đợt XMR giảm 66%, từ khoảng 790 USD xuống dưới 300 USD, khi các vị thế mua bị buộc đóng. Nhà phân tích Doctor Profit cảnh báo có thể xảy ra một đợt thanh lý lớn, nhưng bài viết nhấn mạnh liệu lịch sử có lặp lại hay không vẫn còn chờ xem. Với vốn hóa 10,9 tỷ USD, Monero là đồng coin bảo mật quyền riêng tư lớn thứ hai thế giới.
- Outpoll mở rộng ngoài thị trường dự báo với giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử
Outpoll vừa ra mắt Trading, một sàn hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perpetual futures) tích hợp trong nền tảng thị trường dự báo, cho phép người dùng dự báo sự kiện và giao dịch tài sản liên quan trên cùng một số dư tài khoản. Sản phẩm có hơn 80 cặp tiền điện tử, hơn 20 cặp cổ phiếu và chỉ số như AAPL, MSFT và SPX500, cùng 4 cặp hàng hóa, quote theo USDT hoặc USDC, đòn bẩy tối đa 100x và không có ngày đáo hạn. Các công cụ gồm ký quỹ tách biệt và chéo, chế độ một chiều và phòng hộ, nhiều loại lệnh, biểu đồ TradingView, máy tính giá thanh lý và API công khai. Trading đã có trên web outpoll.com và ứng dụng Outpoll trên Google Play, người dùng mới có thể dùng mã NEW100 để giảm phí giao dịch hoặc tăng quy mô vị thế.
- Quỹ đầu cơ bán tháo cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất trong một thập kỷ, theo Goldman
Dữ liệu môi giới chính của Goldman Sachs cho thấy các quỹ đầu cơ bán cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất ít nhất một thập kỷ trong tuần đến ngày 15/10/2026, trong đó nhóm bán dẫn bị bán mạnh nhất tính theo giá trị. Phần lớn là bán tháo vị thế mua hiện có, tức quỹ bán cổ phiếu đang nắm giữ thay vì mở nhiều vị thế bán khống mới. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 5,5% trong tuần đó, tuần tệ nhất kể từ tháng 4/2025; đòn bẩy ròng giảm xuống 48,6%, mức thấp nhất trong một năm, nhưng cổ phiếu công nghệ vẫn chiếm 23,5% danh mục môi giới toàn cầu của Goldman, ở phân vị 90 trong 5 năm qua. Nvidia (NVDA) giảm ít hơn nhóm, mất 4,08% trong tuần so với 7,88% của ETF bán dẫn iShares (SOXX). Bài viết cho rằng nếu Nvidia đóng cửa dưới 214,13 USD thì đợt bán có thể chưa kết thúc, còn nếu quay lại 226,32 USD, mức đóng cửa ngày 12/10, thì các quỹ có thể đã bán xong.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Lợi nhuận ngân hàng tăng mạnh
Báo cáo 9 tháng năm 2026 cho thấy nhiều ngân hàng tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận, một số ghi nhận kỷ lục theo quý. VPBank đạt lợi nhuận trước thuế gần 30.000 tỷ đồng, tăng gần 47%, tương đương kết quả cả năm 2025 và hoàn thành khoảng 72,4% kế hoạch năm; riêng quý III đạt hơn 11.000 tỷ đồng. Techcombank đạt 28.900 tỷ đồng (tăng 23,7%), còn LPBank đạt 10.421 tỷ đồng (tăng gần 9%). Theo SSI, lợi nhuận trước thuế của nhóm ngân hàng theo dõi được dự báo tăng 19,5% năm 2026, sau đó giảm tốc còn 15,4% năm 2027, do biên lãi thuần thu hẹp và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng. Tăng trưởng tín dụng năm 2027 được dự báo 16-17% toàn hệ thống và 17,9% với nhóm ngân hàng theo dõi.
- Quỹ vàng lớn nhất thế giới "xả" hơn chục tấn vàng khi giá tuột dốc
SPDR Gold Trust, quỹ vàng lớn nhất thế giới, tiếp tục bán ròng gần 12 tấn vàng trong phiên 22/10, nâng tổng lượng bán sau 2 phiên lên gần 15 tấn và đưa lượng vàng nắm giữ xuống khoảng 1.046 tấn. Giá vàng giao ngay giảm hơn 2,8% xuống khoảng 4.025 USD/ounce khi đóng phiên 22/10, rồi có thời điểm thủng 4.000 USD/ounce trong phiên sáng 23/10. Căng thẳng Trung Đông đẩy giá dầu thô tăng, làm gia tăng lo ngại lạm phát và khả năng Fed tiếp tục thắt chặt tiền tệ; vàng vẫn chưa thu hút nhu cầu trú ẩn bền vững dù lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm. CPI Mỹ tháng 9 tăng 0,6% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ, còn PPI tăng 1,3% và 6,3%. Thị trường đặt xác suất khoảng 84% để Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp 27-28/10 và 16% khả năng tăng 25 điểm cơ bản; PCE tháng 9 công bố ngày 29/10 là yếu tố tiếp theo cần theo dõi.
- Giá vàng tiếp tục giảm
Sáng 23/10, giá vàng trong nước tiếp tục giảm, trong đó vàng miếng SJC giảm khác nhau tùy đơn vị và khoảng cách với giá vàng thế giới được nới rộng. Công ty TNHH Vàng bạc đá quý Sài Gòn niêm yết SJC ở mức 139-142 triệu đồng/lượng (mua vào - bán ra), giảm 300.000 đồng; Phú Quý ở 138-141,8 triệu đồng, giảm 500.000 đồng; Mi Hồng ở 140-141,5 triệu đồng, giảm 800.000 đồng. Vàng nhẫn cũng giảm theo mức khác nhau, như DOJI 138-142 triệu đồng/lượng và Phú Quý 138-141 triệu đồng/lượng. Giá vàng thế giới giảm 129 USD về 3.992 USD/ounce, tương đương khoảng 125,3 triệu đồng/lượng, khiến vàng miếng SJC cao hơn khoảng 16,7 triệu đồng/lượng. Tỷ giá trung tâm ở mức 25.627 đồng/USD, giảm 5 đồng; Vietcombank niêm yết USD ở 25.660-26.040 đồng.
- Doanh nghiệp liên quan đến tỷ phú Phạm Nhật Vượng báo tin vui lớn
VEFAC (mã VEF), công ty con của Vingroup, ghi nhận doanh thu thuần quý III gần 77 tỷ đồng, tăng 67%, nhưng lỗ gộp khoảng 27 tỷ đồng do giá vốn hoạt động hội chợ, triển lãm vượt doanh thu. Lợi nhuận quý III tăng chủ yếu nhờ khoản lãi gộp khoảng 65 tỷ đồng từ chuyển nhượng một số trường học trong dự án, còn doanh thu tài chính đạt hơn 388 tỷ đồng chủ yếu từ lãi cho vay và đầu tư. Lũy kế 9 tháng năm 2026, lợi nhuận sau thuế gần 865 tỷ đồng, giảm khoảng 94% so với 15.418 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025 do năm trước ghi nhận lãi lớn từ chuyển nhượng một phần dự án Vinhomes Global Gate. Tại 30/9/2026, tổng tài sản đạt hơn 31.905 tỷ đồng, tăng 36% so với đầu năm, trong khi tổng nợ phải trả hơn 24.364 tỷ đồng, với người mua trả tiền trước tăng lên hơn 8.373 tỷ đồng.
- Lotte bắt tay Phát Đạt chính thức khởi công siêu dự án 60.000 tỷ đồng tại 'đất vàng' Thủ Thiêm
Liên doanh của Tập đoàn Lotte (Hàn Quốc) và Phát Đạt (HoSE: PDR) sáng 23/10 chính thức khởi công Lotte Eco Smart City Thu Thiem tại Khu đô thị mới Thủ Thiêm, TP.HCM, với tổng mức đầu tư khoảng 60.000 tỷ đồng. Dự án có diện tích đất gần 7,5ha, gồm văn phòng hạng A, thương mại, dịch vụ, lưu trú và nhà ở, tiếp giáp quảng trường và hồ trung tâm Thủ Thiêm. Phát Đạt nắm 35% vốn Công ty TNHH Lotte Properties HCMC, chủ đầu tư dự án, và phát triển các khối nhà ở cùng hai khối cao ốc 2-1, 2-3 với tổng diện tích sàn khoảng 219.722 m2; Lotte phụ trách khối 2-5. Lotte Properties HCMC đã nộp 17.569 tỷ đồng tiền sử dụng đất vào ngày 31/7/2026, còn Phát Đạt hoàn tất thanh toán 7.666 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 35% vốn. MB tài trợ toàn bộ phần vốn của Phát Đạt, còn VietinBank và BIDV cũng đồng hành cùng dự án.
- Kinh doanh quốc tế: Chứng khoán toàn cầu lao dốc khi Meta làm giảm lạc quan về AI
Chứng khoán toàn cầu giảm khi lợi nhuận ngành công nghệ không đủ xoa dịu lo ngại về triển vọng AI, chỉ số MSCI All-World có thể ghi nhận mức giảm lớn nhất trong ngày trong hai tuần qua, giảm 0,4%. Meta vượt kỳ vọng doanh thu quý III, nhưng kế hoạch phát hành cổ phiếu không có quyền biểu quyết làm dấy lên lo ngại về các cam kết vốn ngày càng lớn; một tòa án ở New Mexico cũng buộc công ty này nộp khoản phạt 25 tỷ USD trong vụ việc bảo mật dữ liệu. Giá dầu Brent tăng gần 3% lên 112 USD/thùng, gần mức cao nhất trong năm tháng, sau các cuộc tấn công của Houthi vào Saudi Arabia làm tăng rủi ro gián đoạn nguồn cung. Dòng tiền đổ vào trái phiếu chính phủ khiến lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 5,05%, thấp hơn lợi suất của Pháp lần đầu tiên sau 13 năm, trong khi lợi suất trái phiếu Pháp đã vượt 5% vì lo ngại bất ổn xã hội và gánh nặng nợ công. Chênh lệch lợi suất trái phiếu 10 năm Pháp–Đức đạt 177,7 điểm cơ bản, cao nhất từ năm 2011, còn vàng giảm 1,8% xuống 4.070 USD mỗi ounce.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.