Xem nội dung đầy đủ ở bài gốc.
Tiêu đề gốc: Was Broadcom CEO bullish or bearish on AI? ‘Gamblers’ comment creates storm
Đọc bài gốc trên MarketWatch ↗
Từ khoá
trí tuệ nhân tạoBroadcomchip bán dẫnđầu tư AI
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Broadcom hậu thuẫn Anthropic và OpenAI với 92 tỷ USD: điều này có ý nghĩa gì với nhà đầu tư?
Broadcom có thể tài trợ tối đa 92 tỷ USD mua chip cho Anthropic và OpenAI, gồm 42 tỷ USD nợ senior có bảo lãnh của Broadcom cho Anthropic và giá trị còn lại của chip. Ngoài ra, khoản nợ junior 18 tỷ USD cho Anthropic chưa có bảo lãnh và phải chờ báo cáo tài chính của công ty được công bố, trong khi Broadcom cũng đang đàm phán khoản tài trợ tối đa 50 tỷ USD cho OpenAI. Bài viết cho rằng động thái này giúp Broadcom củng cố vị thế trong XPU, nhưng làm tăng rủi ro vì XPU ít linh hoạt hơn GPU nên giá trị thanh lý còn lại của chip có thể thấp hơn. OpenAI dự kiến triển khai 1,3 gigawatt XPU năm sau và tối đa 5 gigawatt vào năm 2028, còn Anthropic có thể trở thành khách hàng XPU lớn nhất của Broadcom năm sau.
- Elon Musk công khai châm chọc CEO Broadcom và các nhà đầu tư AI
- Giám đốc điều hành Broadcom: Nhà đầu tư đang bỏ qua một bài học quan trọng của Warren Buffett
Giám đốc Broadcom Hock Tan cho rằng nhiều nhà đầu tư đang phớt lờ nguyên tắc của Warren Buffett là chỉ đầu tư vào những doanh nghiệp mình hiểu, và đối xử với thị trường như một sòng bạc. Phát biểu tại Singapore theo Bloomberg, ông nói nhiều người “không biết mình đang đầu tư vào cái gì” và đặt kỳ vọng quá cao. Bài viết cho rằng AI khó hiểu hơn các công nghệ trước đây, khiến nguyên tắc của Buffett càng khó áp dụng, dù ông Tan vẫn lạc quan về Broadcom. Ông Tan lo ngành có thể cạn vốn, và lợi nhuận phụ thuộc vào việc chứng minh AI hữu ích với doanh nghiệp, nhiều nơi có thể đang “lãng phí tiền”. Theo bài, điều đáng tránh là mặt “sòng bạc” của xu hướng đầu tư AI chứ không phải bản thân xu hướng này.
- Nvidia và Broadcom định hình bức tranh chip AI
NVIDIA đạt doanh thu 96,22 tỷ USD, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ, trong khi Broadcom tăng doanh thu chip AI 221% nhờ thiết kế chip tùy chỉnh cho các phòng thí nghiệm AI hàng đầu. Bài so sánh mô hình NVIDIA bán cả hệ thống AI (doanh thu trung tâm dữ liệu 89,02 tỷ USD, tăng 117%) với Broadcom, nơi XPU chiếm 73% doanh thu AI và phụ thuộc vào sáu khách hàng. NVIDIA cho biết chỉ đáp ứng khoảng 70% nhu cầu; Broadcom có kế hoạch triển khai 5 gigawatt TPU v8i của Anthropic năm 2027 và 1,3 gigawatt Jalapeno của OpenAI. Cả hai đều phụ thuộc nguồn tài chính từ Apollo và Blackstone, và ngày 14 tháng 10 NVIDIA giảm 3,16% còn Broadcom giảm 3,1%. Tác giả nghiêng về Broadcom vì cổ phiếu chỉ tăng 0,59% từ đầu năm trong khi NVIDIA tăng 18,94%, và P/E dự phóng khoảng 19 lần.
- Dự đoán: Broadcom có thể là người chiến thắng AI sau Nvidia
24/7 Wall St. đánh giá Broadcom ở mức mua, với giá mục tiêu 12 tháng là 425,56 USD, tương ứng tiềm năng tăng 19,97% so với mức 354,73 USD. Broadcom đã vượt ước tính EPS liên tiếp lần thứ 9; doanh thu quý 3 tài khóa tăng 85,5% so với cùng kỳ lên 29,59 tỷ USD, trong đó doanh thu bán dẫn AI tăng 221% lên 16,70 tỷ USD. Ban lãnh đạo hướng dẫn doanh thu bán dẫn AI quý tới đạt 21,70 tỷ USD và kỳ vọng doanh thu AI tài khóa 2027 khoảng 115 tỷ USD. Rủi ro được nêu gồm chỉ có sáu khách hàng XPU, biên lợi nhuận gộp giảm 210 điểm cơ sở xuống 75% và tổng nợ 59,6 tỷ USD. Bài báo cho biết NVIDIA giao dịch quanh mức 46 lần lợi nhuận trailing và AMD khoảng 224 lần, còn Broadcom có định giá thấp hơn đáng kể so với cả hai.
- Broadcom và Nvidia: Nếu chỉ được giữ một cổ phiếu trong 5 năm tới, tôi sẽ chọn cái này
Tác giả chọn Nvidia thay vì Broadcom nếu chỉ được sở hữu một cổ phiếu AI trong 5 năm tới, và cho biết vẫn đang nắm giữ cổ phiếu này. Doanh thu quý 2 năm tài chính 2027 của Nvidia tăng 106% lên 96,2 tỷ USD, lợi nhuận ròng tăng 126% lên 59,7 tỷ USD, trong đó doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 117% lên 89 tỷ USD; công ty dự kiến doanh thu quý 3 đạt 108 tỷ USD. Lợi thế của Nvidia đến từ hệ sinh thái hoàn chỉnh gồm GPU, thiết bị mạng, phần mềm CUDA và nền tảng Vera Rubin đang bước vào sản xuất. Broadcom, chuyên thiết kế chip ASIC tùy chỉnh và thiết bị mạng, ghi nhận doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 đạt 29,6 tỷ USD, tăng 86%, và dự báo doanh thu quý 4 khoảng 34,8 tỷ USD. Tác giả đánh giá mảng chip tùy chỉnh của Broadcom có tiềm năng lớn, nhưng cho rằng vị thế cạnh tranh của Nvidia vững hơn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Tủ lạnh của bạn một ngày nào đó có thể stake Ether, phát hành memecoin: Chủ tịch CFTC
Chủ tịch CFTC Michael Selig cho rằng các tác nhân AI tự hành có thể thách thức các quy định tài chính được xây dựng quanh nhà giao dịch là con người, và cơ quan quản lý cần thích ứng. Tại Diễn đàn Frontier đầu tiên của CFTC ở Washington, ông nêu ví dụ tủ lạnh có thể tự mua thực phẩm từ tiền kiếm được nhờ staking Ether, thậm chí tự phát hành memecoin. Theo khảo sát của eToro, 79% nhà đầu tư millennial và 77% thế hệ Z tại Mỹ đã sử dụng hoặc sẵn sàng dùng AI để chọn hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư. Ông Selig đặt câu hỏi về việc nhà phát triển có phải đăng ký hay không, ai chịu trách nhiệm khi tác nhân AI hoạt động sai, và có cần một chuẩn KYA (biết tác nhân của bạn) hay không. Ông cũng cho rằng AI có thể giúp nhà giao dịch nhỏ tiếp cận quản trị rủi ro nhanh và chính xác hơn, nhưng các tác nhân phản ứng khó lường, dùng mô hình tương tự có thể tạo hành vi giao dịch tương quan, và tốc độ giao dịch tự động làm khó giám sát thị trường.
- Tiền tệ châu Á biến động trái chiều khi USD ổn định sau quyết định giữ lãi suất của Fed, chờ dữ liệu PCE
Tiền tệ châu Á giao dịch trái chiều hôm thứ Năm khi đồng USD ổn định sau quyết định giữ lãi suất của Fed, trong lúc nhà đầu tư chờ dữ liệu lạm phát Mỹ và các quyết định chính sách ở châu Âu và Nhật Bản. Fed giữ lãi suất ở mức 3,75%-4,00% với tỷ lệ biểu quyết 10-2; Chủ tịch Kevin Warsh tin lạm phát có thể quay về mục tiêu 2% mà không làm chậm tăng trưởng đáng kể, nhưng không nói rõ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Thị trường vẫn định giá 78% xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 theo công cụ CME FedWatch. Đồng yên nhích lên trước quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, dự kiến giữ lãi suất ở mức 1,25%, còn đô la New Zealand giảm tối đa 1,7% xuống khoảng 0,5585 USD sau khi RBNZ bất ngờ giữ lãi suất điều hành ở mức 2,75%, rồi ổn định ở 0,5622 USD.
- Chứng khoán châu Á giảm khi kết quả của Alphabet và Samsung gây thất vọng; còn nhiều báo cáo lợi nhuận công nghệ sắp tới
Chứng khoán châu Á giảm hôm thứ Năm khi kết quả kém khả quan của Alphabet và đợt bán tháo Samsung Electronics gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ. Cổ phiếu Alphabet giảm khoảng 10% sau giờ giao dịch do kết quả không đạt kỳ vọng và chi tiêu lớn cho AI, trong khi Microsoft tăng khoảng 3%. Chỉ số KOSPI giảm khoảng 3% khi Samsung Electronics (KS:005930) rơi gần 6% dù lợi nhuận quý III lập kỷ lục, do lợi nhuận mảng chip thấp hơn kỳ vọng và chưa công bố chi tiết hoàn trả cổ đông. Mảng di động của Samsung lỗ 800 tỷ won do chi phí bộ nhớ tăng. Trước đó, KOSPI tăng gần 7% hôm thứ Tư khi SK Hynix (KS:000660) tăng 11% sau kế hoạch hoàn trả 100 nghìn tỷ won (75 tỷ USD) cho cổ đông.
- Dự trữ vàng của Campuchia đạt mức kỷ lục
Theo IMF, dự trữ vàng chính thức của Campuchia đạt mức kỷ lục 57,3 tấn (khoảng 1,84 triệu ounce) trong nửa đầu năm 2026, tăng 5,3% so với 54,4 tấn cuối năm 2025. Lượng dự trữ gần như không đổi ở mức khoảng 399.800 ounce từ năm 1998 đến giữa năm 2015, sau đó tăng liên tục. Nhà phân tích Chey Tech cho rằng mức tăng phản ánh niềm tin vào nền kinh tế và đồng riel, đồng thời mô tả nợ công của Campuchia ở mức kiểm soát được với nợ ròng 13,56 tỷ USD trong quý 2/2026.
- Cổ đông Nvidia có lý do lớn để lạc quan sau tuyên bố mới nhất của Jensen Huang
Tại sự kiện GTC ở Berlin từ ngày 20 đến 22 tháng 10, CEO Jensen Huang giới thiệu tủ máy chủ tích hợp 72 GPU Vera Rubin thế hệ tiếp theo, 256 chip xử lý ngôn ngữ tùy chỉnh và CPU Vera, nhằm giúp trung tâm dữ liệu trở thành “AI factory”. Theo Nvidia, cơ hội doanh thu trên mỗi gigawatt điện toán tăng từ 18 tỷ USD (Hopper) lên 25 tỷ USD (Blackwell) và 40 tỷ USD (Vera Rubin), nhờ tích hợp CPU hỗ trợ suy luận AI. Huang ước tính một “AI factory” 1 gigawatt tốn khoảng 50 tỷ USD để thiết lập và tạo ra khoảng 40 tỷ USD doanh thu mỗi năm, còn chậm đưa vào vận hành ba tháng có thể làm mất 10 tỷ USD doanh thu tiềm năng. Bài viết cho rằng đây là tín hiệu tích cực cho cổ đông, dù lo ngại về định giá AI vẫn khiến nhiều cổ phiếu trong ngành biến động.
- Nợ công của Việt Nam đang ở mức khoảng 34% GDP
Thủ tướng Lê Minh Hưng cho biết tại phiên đối thoại với Giám đốc điều hành WEF Stephan Mergenthaler trong Diễn đàn Kinh tế mùa Thu 2026 ở TP HCM ngày 28/10 rằng nợ công của Việt Nam hiện khoảng 34% GDP, còn dư địa tài chính để hỗ trợ người dân, doanh nghiệp khi có cú sốc kinh tế và đầu tư hạ tầng chiến lược. Để nâng sức chống chịu, ông nêu 5 giải pháp: giữ ổn định chính trị–xã hội và nền tảng kinh tế vĩ mô; hoàn thiện thể chế, pháp lý; phát triển hạ tầng, khoa học công nghệ, đổi mới sáng tạo và chuyển đổi số; đổi mới giáo dục, đào tạo nghề; và mở rộng quan hệ đối ngoại. Việt Nam đặt mục tiêu đến năm 2035 trở thành trung tâm công nghệ số, năng lượng mới, năng lượng xanh và nông nghiệp xanh mới nổi, đồng thời là mắt xích đáng tin cậy trong chuỗi cung ứng khu vực và toàn cầu.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.