Dự báo của Gartner cho rằng hơn 80% nhà cung cấp neocloud sẽ ngừng hoạt động độc lập vào năm 2030 đã kích hoạt đợt bán tháo mạnh ở Nebius Group (NBIS), hiện giao dịch ở mức 159,17 USD, thấp hơn khoảng 47% so với đỉnh 52 tuần là 299,86 USD. Giá mục tiêu đồng thuận của 21 nhà phân tích là 283,60 USD, trong khi Northland Securities giữ mức giá mục tiêu cao nhất thị trường là 410,00 USD. Doanh thu quý vừa qua đạt 582,3 triệu USD, vượt mức đồng thuận 574,65 triệu USD, tuy lỗ hoạt động là 175,9 triệu USD và ba khách hàng chiếm 24%, 21% và 14% doanh thu. Ban lãnh đạo tái khẳng định doanh thu cả năm từ 3 đến 3,4 tỷ USD và biên EBITDA điều chỉnh khoảng 40%, còn CEO Arkady Volozh cho biết Nebius có thể bán toàn bộ công suất năm 2027 theo các điều khoản hiện tại. Bài viết cũng nêu rủi ro pha loãng từ 20,8 tỷ USD nợ chuyển đổi, 12,1 tỷ USD nghĩa vụ thuê sắp tới và việc tiếp tục phát hành cổ phiếu.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Nebius Has Cratered Over The Last 3 Months: This Wall Street Ratings Firm Says 2.5X Returns Will Materialize Soon
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
NBISđiện toán đám mâytrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Chính sách giá điện toán mở của Nebius có thể thúc đẩy tăng trưởng AI cloud không?
Nebius (NBIS) công bố giá GPU spot theo thời gian thực, giúp khách hàng thấy rõ chi phí điện toán và có thêm cách mua như đấu giá dung lượng đặt trước, trả theo mức sử dụng và chương trình thí điểm thu hồi giá trị từ GPU nhàn rỗi. Hãng đang xây dựng hạ tầng AI tại Phần Lan, Pháp, Anh, Tây Ban Nha, Estonia và Iceland; tháng 8 mở rộng tại campus Newport của Vantage, và tháng 6 cam kết khoảng £1,7 tỷ dung lượng tại bốn địa điểm ở Anh. Nebius cho biết khách hàng giảm được tới 40% thời gian kỹ thuật. Bài nhấn mạnh áp lực cạnh tranh từ hyperscaler và CoreWeave (CRWV), hãng có kế hoạch phát triển 240 MW trung tâm dữ liệu AI tại Ấn Độ cùng AdaniConneX, nên giá minh bạch riêng lẻ có thể chưa đủ tạo lợi thế.
- Vì sao Nebius Group (NBIS) mở rộng phạm vi hạ tầng AI?
Nebius Group (NBIS) mở rộng hợp tác AI với Nvidia về triển khai tác nhân AI an toàn theo kiến trúc tham chiếu OpenShell, đồng thời ra mắt bảng giá GPU spot trực tiếp công khai và chương trình hoàn tiền công suất gắn với mức sử dụng GPU cho khách hàng có nhu cầu linh hoạt. Công ty cũng tham gia PyTorch Foundation với tư cách thành viên Platinum, củng cố vai trò trong hạ tầng AI mã nguồn mở. Bài viết của Simply Wall St cho rằng các động thái này phù hợp với chiến lược cung cấp hạ tầng AI trọn gói, nhưng nhấn mạnh cần theo dõi mức sử dụng và cơ cấu khách hàng ở công suất châu Âu mới, mức độ áp dụng giá spot và hoàn tiền, cũng như liệu chúng có dẫn tới hợp đồng AI lớn hơn hoặc dài hơn đến năm 2027. Bài cũng nêu 4 dấu hiệu cảnh báo (trong đó 2 nghiêm trọng) và ước tính giá trị hợp lý 291 USD.
- Nebius là thước đo tâm lý AI mới cho rủi ro nợ AI và GPU
Cổ phiếu Nebius (NBIS) giảm 25,15% trong một tuần xuống 165,47 USD, khi nhóm neocloud bị bán tháo sau dự báo của Gartner rằng hơn 80% nhà cung cấp neocloud sẽ ngừng hoạt động độc lập vào năm 2030. Bài viết nêu kết quả khả quan: doanh thu quý II tăng 454% lên 582,3 triệu USD, vượt mức đồng thuận 574,65 triệu USD, và tổng nghĩa vụ hiệu suất còn lại đạt 37,5 tỷ USD. Đổi lại, Nebius dự kiến chi tiêu vốn năm 2026 từ 20 đến 25 tỷ USD trong khi doanh thu chỉ 3 đến 3,4 tỷ USD, có khoảng 10,0 tỷ USD nợ chuyển đổi, và chi phí lãi vay hàng quý tăng lên 119,1 triệu USD từ 4,8 triệu USD. Bài viết xếp hạng Nebius ở mức Hold, cho rằng cổ phiếu hiện biến động theo điều kiện tín dụng AI và đánh giá này phụ thuộc vào các báo cáo sắp tới cùng lựa chọn tài chính của công ty.
- Cổ phiếu Nebius giảm khoảng 40% so với đỉnh lịch sử: vì sao tôi vẫn chưa muốn mua
Cổ phiếu Nebius Group (NBIS) đã giảm khoảng 40% từ mức đóng cửa kỷ lục 286,69 USD ngày 18 tháng 6, xuống còn khoảng 165 USD, chủ yếu trong tháng 10, trong khi không có tin tức riêng nào của công ty giải thích rõ đợt giảm này ngoài đà bán tháo rộng hơn ở nhóm cổ phiếu điện toán đám mây AI. Doanh thu quý II đạt 582 triệu USD, tăng 454% so với cùng kỳ, nhưng dự báo 2026 của ban lãnh đạo là 3,0–3,4 tỷ USD hàm ý khoảng 2 tỷ USD doanh thu trong nửa cuối năm, gấp hơn hai lần con số 981 triệu USD của nửa đầu năm. Trong quý, công ty ghi nhận lỗ ròng từ hoạt động tiếp tục khoảng 190 triệu USD và chi tiêu vốn khoảng 5,7 tỷ USD, còn ba khách hàng chiếm 59% doanh thu quý II. Với mức khoảng 15 lần doanh thu dự kiến năm 2026, tác giả cho rằng cổ phiếu vẫn chưa đủ rẻ và muốn chờ báo cáo quý III cho thấy doanh thu hướng tới 1 tỷ USD mỗi quý cùng tăng trưởng backlog từ các khách hàng ngoài Microsoft và Meta.
- Nebius nói đang 'sắp xếp' nguồn vốn sau khoản 3,5 tỷ USD từ Citi, các khoản vay có tài sản đảm bảo lớn hơn vẫn còn phía trước
Cổ phiếu Nebius (NBIS) giảm trong phiên sáng thứ Năm giữa đợt bán tháo chung của thị trường, sau khi công ty thông báo đã nhận khoản vay có bảo đảm cấp cao 3,5 tỷ USD từ Citi. COO Ophir Nave cho rằng khoản vay cho thấy công ty có thể chọn thời điểm và cách huy động vốn, trong khi các đợt tài trợ lớn hơn vẫn đang chờ phía trước, và công ty có 40 tỷ USD hợp đồng khách hàng dài hạn có thể dùng làm tài sản thế chấp. Khoản vay có kỳ hạn 364 ngày, lãi suất ban đầu Term SOFR cộng 2,75%, tối đa 3,50%, dùng cho trung tâm dữ liệu, mua GPU và mục đích doanh nghiệp chung. Trong bối cảnh áp lực lên nhóm neocloud, CoreWeave (CRWV) mất khoảng một phần tư giá trị vốn hóa tuần trước, lợi suất một số trái phiếu lên khoảng 15% từ mức 9,675% khi phát hành. Piper Sandler cũng hạ giá mục tiêu NBIS 22% xuống 185 USD.
- Nebius giảm 6% dù Citi cấp thêm tín dụng; CoreWeave giảm 5%, Cloudflare tăng nhẹ
Nebius (NBIS) giảm 6% xuống 162,03 USD dù Citi cung cấp hạn mức tín dụng có bảo đảm cấp một mới, đáo hạn chưa đầy một năm, để tài trợ phát triển trung tâm dữ liệu và mua GPU trong khi công ty tìm kiếm nguồn vốn dài hạn có tài sản bảo đảm. CoreWeave (CRWV) giảm 5% xuống 58,86 USD, còn Cloudflare (NET) tăng 2% lên 313,35 USD; bài viết cho rằng áp lực bán tập trung vào các nhà cung cấp neocloud dùng nhiều nợ. Một chiến lược gia của Barclays cho biết căng thẳng tín dụng liên quan đến chi tiêu AI chủ yếu vẫn giới hạn ở các công ty neocloud. Nebius có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng còn lại 37,5 tỷ USD, chi tiêu vốn 8,13 tỷ USD, và ba khách hàng mỗi khách chiếm tỷ trọng hai chữ số trong doanh thu quý. Bài viết nhận định khoản vay của Citi làm tăng lo ngại về đòn bẩy, khiến thời điểm và điều kiện của đợt tài trợ dài hạn tiếp theo trở thành phép thử quan trọng.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Lãi suất cao khiến family office kén chọn hơn khi đầu tư bất động sản
Các family office cho biết lãi suất cao khiến họ chọn lọc hơn khi đầu tư bất động sản, ưu tiên tài sản được giảm giá mạnh hoặc có khả năng điều chỉnh giá thuê tốt. Rob Haugen của Michels Family Office chỉ muốn thực hiện các dự án thật đặc biệt cho đến khi có niềm tin mạnh rằng lãi suất sẽ giảm, và nhắm tới lợi suất trên giá vốn từ một chữ số cao đến hai chữ số. Joel Houck của HB Wealth ghi nhận quan tâm tăng đối với bất động sản công nghiệp, đất nông nghiệp và rừng trồng, vốn có khả năng chống lạm phát, và thường hướng khách hàng tránh các quỹ có đòn bẩy trên 65%. Cresset coi trung tâm dữ liệu là đầu tư công nghệ hơn bất động sản, còn Haugen e ngại cam kết khóa vốn 10-15 năm ở mức lãi suất cao.
- Salesforce đặt cược lớn vào AI. Phần thưởng có thể lớn hơn kỳ vọng của nhà đầu tư
24/7 Wall St. đặt giá mục tiêu 346,52 USD cho Salesforce (CRM) trong 12 tháng tới, so với giá 242,92 USD (tương đương khoảng 42,6% tiềm năng tăng), và gắn xếp hạng buy với độ tin cậy 90%. Bài cho rằng doanh thu Agentforce ARR vượt 1,5 tỷ USD, tăng hơn 240%, và đợt mua lại cổ phiếu làm giảm số cổ phiếu lưu hành chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu. Quý 2 tài khóa 2027, doanh thu tăng 10,8% lên 11,345 tỷ USD và EPS không GAAP 5,90 USD vượt ước tính, nhưng khoảng 2,53 USD mỗi cổ phiếu đến từ lãi đầu tư chiến lược, còn lợi nhuận hoạt động đi ngang ở mức 2,331 tỷ USD. Rủi ro gồm chi phí thương vụ như Braze, chi phí tái cấu trúc tăng, dòng tiền tự do dự kiến chỉ tăng khoảng 4-5% và vốn chủ sở hữu giảm 37,42% sau đợt mua lại bằng nợ. Bài nêu kịch bản tích cực 387,36 USD và kịch bản tiêu cực 282 USD.
- Các nhận định phân tích hàng đầu của phố Wall hôm thứ Sáu: Deckers Outdoor, Globe Life, Guardant Health, Hess Midstream LP, Kimberly-Clark, Natera, NVR, SpaceX, Thermo Fisher Scientific và nhiều cổ phiếu khác
Thị trường giảm mạnh hôm thứ Năm: Nasdaq Composite giảm 2,6% xuống 26.008 điểm và S&P 500 giảm 1,21% xuống 7.553 điểm, sau khi Meta công bố dòng tiền tự do âm trong quý dù lợi nhuận vượt kỳ vọng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc 30 năm giảm 15 điểm cơ bản xuống 5,28% khi nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn, trong khi dầu Brent đóng cửa ở 113 USD giữa căng thẳng liên quan đến chiến sự với Iran. Bitcoin giảm hơn 3% và các vị thế thanh lý trong tiền điện tử vượt 431 triệu USD. Trong các nâng hạ xếp hạng, Hess Midstream (HESM) được nâng lên Outperform từ Market Perform tại Raymond James với giá mục tiêu 32 USD, SpaceX (SPCX) được nâng lên Buy từ Sell tại Phillip Securities với giá mục tiêu tăng lên 250 USD từ 75 USD, còn Skydance (SKYD) được nâng lên Neutral từ Underweight tại JPMorgan và giá mục tiêu bị hạ xuống 9 USD từ 14 USD. Deckers Outdoor (DECK) bị hạ xếp hạng xuống Underweight từ Neutral tại Piper Sandler.
- Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) vừa nâng dự báo tăng trưởng kinh tế. Ẩn trong báo cáo là cảnh báo dành cho nhà đầu tư chứng khoán.
Báo cáo Triển vọng Kinh tế Thế giới năm 2026 của IMF dự báo tăng trưởng toàn cầu đạt 3,1% năm 2026 và 3,7% năm 2027. Tác giả cho rằng mức dự báo này khá lạc quan khi chi phí năng lượng cao, chiến sự tại Iran và tăng trưởng chậm lại ở nhiều nền kinh tế phát triển, đặc biệt châu Âu, trong khi đầu tư xây dựng hạ tầng AI hiện là yếu tố tích cực chủ đạo. Khoảng 95% tăng trưởng toàn cầu đến từ chỉ 32 nền kinh tế, giảm so với 54 nền kinh tế ở thời điểm tháng 4. Nếu lợi ích năng suất từ AI không như kỳ vọng và đầu tư AI chậm lại, tăng trưởng GDP toàn cầu có thể giảm 1,1% đến năm 2028, với thiệt hại sâu hơn ở Mỹ và châu Á. Tác giả cũng cho rằng đa dạng hóa quốc tế có thể ít giảm rủi ro AI, vì gần 40% danh mục Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) nằm ở Hàn Quốc, Đài Loan, Trung Quốc và Nhật Bản; tác giả đánh giá nhà đầu tư dài hạn không cần thay đổi danh mục quá mạnh nhưng nên thận trọng hơn khi thêm cổ phiếu công nghệ, tăng trưởng và bán dẫn.
- Ethereum hoãn fork thử nghiệm Glamsterdam trên Hoodi do lỗ hổng bảo mật liên quan đến gas
Các nhà phát triển Ethereum đã hoãn kích hoạt nâng cấp Glamsterdam trên mạng thử nghiệm Hoodi sau khi ChainSecurity phát hiện thay đổi về phí gas có thể khiến một số smart contract ghi nhận vĩnh viễn các thao tác lỗi vốn được thiết kế để thử lại. Công ty này cho biết đã tìm thấy 13 ví dụ thực tế và đang thông báo có trách nhiệm cho các dự án bị ảnh hưởng, trong khi Quỹ Ethereum đánh giá số hợp đồng bị lộ. Nâng cấp này trước đó dự kiến kích hoạt trên Hoodi vào thứ Hai, và chưa có ngày mới cho fork trên mạng này. Glamsterdam đã kích hoạt trên Sepolia từ ngày 6 tháng 10 với giới hạn gas gần 200 triệu, gấp hơn ba lần mức 60 triệu của mainnet.
- Tự lưu ký tiền mã hóa có bao giờ được thiết kế cho người mới không?
Các sự cố bảo mật gần đây với ví cứng Ledger và Coldcard đã làm dấy lên tranh luận về việc tự lưu ký tiền số có phù hợp với người mới hay không. Giám đốc Safe Labs Rahul Rumalla cho rằng tự lưu ký luôn dành cho mọi người, còn Michael Tanguma, CEO Onramp, cho rằng cách này chưa bao giờ được thiết kế cho người mới. Ví đa chữ ký (multisig) tăng bảo mật nhưng phức tạp hơn khi quản lý, và vẫn có thể bị lừa phê duyệt giao dịch độc hại nếu tất cả người ký cùng bị đánh lừa bởi một giao diện bị xâm nhập. Ví không dùng cụm khôi phục của Tangem loại bỏ rủi ro này, nhưng người dùng sẽ mất quyền truy cập vĩnh viễn nếu mất toàn bộ thiết bị; CEO Foundation Zach Herbert chỉ trích việc thiếu màn hình tích hợp để xác minh giao dịch.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.