Anthropic ký khoảng 417 tỷ USD hợp đồng điện toán mới hoặc mở rộng trong 5 tháng đầu năm 2026; đến 30/6, hợp đồng thuê chưa bắt đầu đạt 321 tỷ USD và cam kết mua không hủy ngang đạt 266 tỷ USD, phần lớn chưa nằm trên bảng cân đối. Hồ sơ gọi đây là 'nghĩa vụ cố định đáng kể', trong khi công ty có khoảng 132 tỷ USD tiền mặt; khoản lỗ 80,7 tỷ USD nửa đầu năm chủ yếu là ghi nhận giá trị trái phiếu chuyển đổi chứ không phải tiền chi ra. Bài nêu chỉ số chi phí điện toán trên doanh thu giảm từ khoảng 200% một năm trước xuống khoảng 55%: nếu tiếp tục giảm, khoản cam kết là kế hoạch tăng trưởng, còn nếu tăng trở lại thì thành gánh nặng. Bài cũng so sánh với các công ty viễn thông năm 2000 đi vay mạnh để xây hạ tầng rồi phá sản khi giá giảm nhanh hơn nhu cầu.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Anthropic Has Promised $417 Billion For Computing
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Anthropicđầu tư AItrung tâm dữ liệuđiện toán đám mây
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▲ Có thể tích cựcNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 30/10/2026 | 204,64 |
| Thay đổi trong phiên | -4,22% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- 5 cổ phiếu hưởng lợi lớn nhất từ đợt IPO của Anthropic
Anthropic đã công bố hồ sơ đăng ký S-1 cho đợt IPO được kỳ vọng là lớn nhất từ trước đến nay, với vốn hóa ban đầu khoảng 2 nghìn tỷ USD. Hãng dự kiến chi khoảng 518 tỷ USD cho hạ tầng điện toán trong thập kỷ tới, và vì nhiều doanh nghiệp tự lưu trữ Claude trên máy chủ thuê từ nhà cung cấp đám mây bên ngoài, nhu cầu hạ tầng có thể vượt con số này. Tác giả cho rằng Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) và Taiwan Semiconductor (TSM) sẽ hưởng lợi khi hạ tầng AI tiếp tục mở rộng, và ba cổ phiếu này đang giao dịch dưới 20 lần lợi nhuận kỳ vọng năm sau. Amazon (AMZN) và Alphabet (GOOGL, GOOG), đơn vị cung cấp máy chủ đám mây cho Anthropic, thu tiền từ việc huấn luyện mô hình và mỗi khi Claude được sử dụng. Tác giả kỳ vọng năm cổ phiếu này sẽ vượt thị trường trong 5 năm tới, dù không chắc Anthropic sẽ hoạt động ra sao sau IPO.
- Anthropic đang “nhân bản” AWS khi tự thuê trung tâm dữ liệu của mình. Amazon báo cáo kết quả vào thứ Năm
S-1 của Anthropic, được công bố ngày 26 tháng Mười, cho biết hãng hiện thuê chip AI và trung tâm dữ liệu theo chương trình “Anthropic Direct”, bên cạnh việc thuê sức mạnh điện toán từ Amazon và Google. Nhà đầu tư Paul Kedrosky cho rằng Anthropic đang “nhân bản AWS” khi giảm phụ thuộc vào các đối thủ lớn nhất của mình. Anthropic đã cam kết 110 tỷ USD cho AWS đến năm 2036, trong khi Amazon chi 132 tỷ USD cho đầu tư vốn năm 2025 và dự kiến khoảng 220 tỷ USD năm 2026. Doanh thu AWS tăng 39% lên 46,0 tỷ USD trong quý gần nhất, backlog đạt 578 tỷ USD, và CEO Andy Jassy dự báo tăng trưởng trên 40% trong năm 2027 và 2028. Các hợp đồng điện toán của Anthropic buộc phải thanh toán bất kể mức sử dụng, nên các trung tâm dữ liệu mới hiện chủ yếu cộng thêm nghĩa vụ đã có, nhưng chúng giới hạn phần chi tiêu điện toán tăng thêm mà AWS có thể giành được ngoài hợp đồng hiện tại.
- Anthropic thuê trung tâm dữ liệu để giảm phụ thuộc nhà cung cấp đám mây trước IPO
Theo hồ sơ S-1 công bố hôm thứ Hai, Anthropic dự kiến thuê trung tâm dữ liệu chuyên dụng với quy mô lớn trong sáng kiến mang tên Anthropic Direct, giảm phụ thuộc gần như hoàn toàn vào các nhà cung cấp đám mây như Amazon, Google và Microsoft. Công ty dự kiến chi từ 542 đến 567 tỷ USD cho hạ tầng điện toán trong những năm tới, và phần trung tâm dữ liệu do Anthropic kiểm soát sẽ chiếm tỷ trọng ngày càng lớn. Anthropic sẽ không tự xây dựng trung tâm dữ liệu mà giao bên thứ ba lo địa điểm, điện năng, xây dựng và vận hành, và công ty đã ký một số thỏa thuận mua và thuê. Trước đó, vào tháng 11 năm ngoái, công ty từng công bố khoản đầu tư hạ tầng 50 tỷ USD qua Fluidstack để xây trung tâm dữ liệu tại Texas và New York, còn tổng các thỏa thuận điện toán đến cuối 2025 đạt 417 tỷ USD. Hồ sơ cũng cảnh báo các rủi ro như nhu cầu vốn đầu tư ban đầu lớn hơn, ảnh hưởng thanh khoản, cùng nguy cơ dự án chậm tiến độ, vượt chi phí hoặc thiếu điện.
- Hồ sơ IPO của Anthropic cho thấy 430 tỷ USD hợp đồng điện toán AI đã ràng buộc: Biểu đồ trong ngày
Hồ sơ IPO của Anthropic cho thấy trong nửa đầu 2026, công ty chi 482 triệu USD cho tài sản và thiết bị của riêng, nhưng chi 8,9 tỷ USD để thuê tính toán từ bên khác, gấp gần bốn lần một năm trước. Bốn thỏa thuận không thể hủy có tổng giá trị khoảng 430 tỷ USD theo tính toán của Yahoo Finance, lớn nhất là với Broadcom (khoảng 161 tỷ USD), tiếp theo là Google (khoảng 115 tỷ), Amazon (110 tỷ) và Microsoft (khoảng 45 tỷ). Thêm thỏa thuận với đơn vị AI của SpaceX (SPCX) khoảng 121 tỷ USD, có thể chấm dứt khi một bên báo trước 90 ngày sau đầu 2027, và với Nscale và Lambda cho chip Nvidia khoảng 86 tỷ USD, đưa tổng các thỏa thuận được nêu tên lên khoảng 637 tỷ USD. Các cam kết này tương đương khoảng 22% backlog của AWS (496 tỷ USD) và của Google Cloud (514 tỷ USD) tại ngày 30/6, cho thấy phần lớn doanh thu tương lai của các nhà cung cấp này. Trong nửa đầu năm, Anthropic ghi nhận doanh thu 16,3 tỷ USD nhưng lỗ ròng 80,7 tỷ USD, chủ yếu do khoản ghi nhận phi tiền mặt 72,4 tỷ USD khi trái phiếu chuyển đổi và các chứng khoán tương tự tăng giá trị.
- Anthropic đàm phán thỏa thuận thứ hai trị giá hàng tỷ USD với Nscale - CNBC
Anthropic đang đàm phán với công ty Anh Nscale về thỏa thuận thứ hai trị giá hàng tỷ USD để thuê năng lực tính toán tại một địa điểm ở Mỹ, theo CNBC dẫn nguồn quen thuộc với vụ việc. Thỏa thuận này có thể bao gồm trung tâm dữ liệu 460 megawatt thứ hai tại cùng khu West Virginia với thỏa thuận đầu tiên được công bố hồi tháng Tám, với giá trị ước tính khoảng 45 tỷ USD. Trong tháng qua, cổ phiếu các đối thủ CoreWeave và Nebius đã giảm lần lượt 28% và 27%. Theo The Telegraph, Microsoft đã rút khỏi thỏa thuận neo một trung tâm dữ liệu của Nscale ở ngoại ô London do chậm kết nối lưới điện, còn Nscale được cho là đang hoãn kế hoạch niêm yết trên NYSE trong bối cảnh lo ngại về định giá của ngành.
- Tin đồn thị trường: Nscale đang đàm phán thương vụ điện toán trị giá 45 tỷ USD với Anthropic
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Quyền lực của AI đối với thị trường trái phiếu đang tăng lên, thậm chí sánh ngang chiến tranh và bầu cử
Các hyperscaler đã đốt hết phần lớn tiền mặt của mình. Nay các thương vụ trái phiếu của họ đang góp phần thúc đẩy nền kinh tế.
- DATA GLOBAL PTY LTD gia nhập thị trường Úc với cụm máy chủ AI DGX B300 tại Trung tâm dữ liệu Micron21
DATA GLOBAL PTY LTD, nhà cung cấp dịch vụ suy luận AI tại Úc, đã triển khai cụm máy chủ NVIDIA DGX B300 tại Trung tâm dữ liệu Micron21 để gia nhập thị trường Australia. Theo thỏa thuận khung 3 năm, dự án gồm 128 máy chủ DGX B300 được triển khai theo từng giai đoạn, mỗi máy có công suất tải đầy đủ 15 kW. Nền tảng Token Factory, cung cấp dịch vụ suy luận AI tính phí theo token qua API, sẽ sớm ra mắt thương mại; thời gian từ đặt cọc đến khi đưa vào vận hành là 3–6 tháng, tùy thuộc nguồn cấp phần cứng, điện và làm mát. Mô hình không cần nhiều vốn đầu tư ban đầu và đáp ứng yêu cầu về chủ quyền dữ liệu và quyền riêng tư theo luật Australia. Giám đốc điều hành Bill Sanger cho rằng việc đặt hạ tầng GPU tại trung tâm dữ liệu Tier IV ở Úc là cột mốc chiến lược tại APAC.
- Tesla và SpaceX của Elon Musk phản đối kế hoạch mới của công ty mẹ NYSE
Tesla và SpaceX của Elon Musk phản đối kế hoạch mới của ICE, công ty mẹ của NYSE. Hai công ty này nằm trong danh sách ngày càng dài các doanh nghiệp lên tiếng phản đối kế hoạch này.
- Lợi nhuận điều chỉnh của Block tăng vọt khi khoản lỗ cũng tăng: Phản ứng nhanh sau báo cáo thu nhập
Block (XYZ) tăng lợi nhuận gộp quý 3 lên 22% so với cùng kỳ, vượt hướng dẫn của chính công ty và nâng triển vọng cả năm; cổ phiếu tăng khoảng 8% trong giao dịch sau giờ. Lợi nhuận gộp đạt 3,24 tỷ USD, trong đó Cash App đạt 2,07 tỷ USD (tăng 27%) và khối lượng thanh toán gộp của Square đạt 76,4 tỷ USD (tăng 14%). Lợi nhuận hoạt động là 428 triệu USD (tăng 5%), còn con số đã điều chỉnh là 923 triệu USD (tăng 92%); phần loại trừ gồm 435 triệu USD chi phí dự phòng, tái cấu trúc và khoản khác, chủ yếu là chi phí pháp lý đã trích. Chi phí tổn thất tín dụng tăng 66%, nhanh gấp ba lần lợi nhuận gộp, khi cho vay qua Cash App Borrow và Afterpay mở rộng. Block dự kiến tăng trưởng lợi nhuận gộp quý 4 chậm lại còn 15%.
- Đêm bầu cử trên thị trường chứng khoán: Hợp đồng tương lai Dow, cổ phiếu AI, Elon Musk là tâm điểm; AMD, Arista dẫn đầu nhóm có lợi nhuận tăng (Trực tiếp)
Chương trình trực tiếp của IBD về đêm bầu cử giữa kỳ sẽ tập trung vào tác động của kết quả bầu cử lên hợp đồng tương lai Dow Jones, lợi suất trái phiếu kho bạc, cổ phiếu AI và các yếu tố khác.
- Doanh thu Arista tăng 58% khi triển vọng quý 4 chậm lại: Phản ứng nhanh sau báo cáo lợi nhuận
Arista Networks ghi nhận doanh thu quý 3 đạt 3,66 tỷ USD, tăng 58,5% so với cùng kỳ và vượt mức dự báo 3,3 tỷ USD của công ty; cổ phiếu tăng khoảng 8% trong giao dịch sau giờ. Tuy nhiên, dự báo doanh thu quý 4 đạt 3,9–4,0 tỷ USD chỉ ngụ ý mức tăng 7–9% so với quý 3, cho thấy tăng trưởng sẽ chậm lại rõ rệt. Biên lợi nhuận gộp GAAP giảm xuống 63,6% (từ 64,6%) do cơ cấu doanh thu nghiêng về sản phẩm, vốn có biên thấp hơn dịch vụ, trong khi sản phẩm chiếm 87% doanh thu. Biên lợi nhuận hoạt động GAAP vẫn tăng lên 44,9% (từ 42,4%) vì chi phí vận hành tăng chậm hơn nhiều so với doanh thu. Lãi pha loãng GAAP 1,22 USD/cổ phiếu cao hơn non-GAAP do bao gồm khoản lãi 134,5 triệu USD từ đầu tư chiến lược, nên bài viết cho rằng lợi nhuận hoạt động phản ánh rõ hơn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.