SemiAnalysis cho rằng SpaceX (SPCX) có thể xây dựng công suất trung tâm dữ liệu tương đương quá trình mà Google thực hiện trong gần ba thập kỷ, chỉ trong 18 tháng, đạt 13 GW vào năm 2027 sau khi nâng mục tiêu từ 10 GW. Hãng này xác định được hơn 9 GW địa điểm, trong đó 3,6 GW đang xây dựng, và cho rằng thời gian xây của SpaceX như MiniHard khoảng 5 tháng, còn Gun Range đặt mục tiêu 4 tháng, nhanh hơn đáng kể so với mức 8–12 tháng phổ biến. Tuy nhiên, SemiAnalysis lưu ý Colossus 2 có thể thiếu hụt điện hơn 300 MW, khi công suất phát điện đã xác định hơn 8 GW trong khi trung tâm dữ liệu dự kiến hơn 9 GW. Anthropic đã đồng ý hồi tháng 5 sử dụng toàn bộ công suất Colossus 1, còn Google được tiếp cận khoảng 110.000 GPU; hai thỏa thuận có tổng giá trị hợp đồng hằng năm 26 tỷ USD. Cổ phiếu SPCX tăng gần 4% lên 141,31 USD hôm thứ Ba, phiên tăng thứ hai liên tiếp, nhưng vẫn giảm 12% từ đầu năm.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: SpaceX Could Match Google’s 27-Year Data Center Buildout In 18 Months, Outpace Even Chinese Rivals: SemiAnalysis
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
SpaceXtrung tâm dữ liệuđầu tư AIđiện toán đám mây
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
GOOGL
• Trung tínhAlphabet Inc. (Class A)
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Dịch vụ truyền thông |
| Nhóm ngành | Interactive Media & Services |
| Vốn hoá | 3,5 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 03/11/2026 | 279,91 |
| Thay đổi trong phiên | +0,33% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Amazon, Google và Microsoft “chỉ là trò cười” khi xây dựng so với SpaceX, theo đối tác Sequoia
Đối tác Sequoia Shaun Maguire dự báo doanh thu SpaceX tăng từ khoảng 51,5 tỷ USD năm 2026 lên 731 tỷ USD năm 2028, phần lớn nhờ cho thuê năng lực tính toán AI. Mô hình giả định các đối thủ khó xây dựng hạ tầng, và ông cho rằng Amazon, Google và Microsoft là “trò cười” trong việc xây dựng thực tế so với SpaceX. Theo dự báo đồng thuận của giới phân tích Phố Wall, doanh thu năm 2028 chỉ ở mức 336 tỷ USD; SpaceX cho biết trung tâm dữ liệu Colossus được xây trong 122 ngày, trong khi mức trung bình của ngành khoảng hai năm. Tuy nhiên, SpaceX cho thuê theo giá giao ngay, một khách hàng (theo Bloomberg là Anthropic) chiếm 34,5% doanh thu quý 3, và các nhà phân tích dự kiến dòng tiền tự do âm 140,7 tỷ USD năm 2027. Để đạt mức doanh thu trong mô hình, SpaceX phải tăng công suất gần mười lần so với khoảng 2,2 gigawatt dự kiến vào cuối tháng 10.
- Elon Musk dự báo làn sóng thất bại của các công ty đám mây AI. Cổ phiếu SpaceX có phải là tín hiệu bán không?
Elon Musk cảnh báo trên X rằng thị trường nợ gần như ngừng cho vay các công ty không có doanh thu đáng kể ngoài trung tâm dữ liệu AI, và dự đoán phần lớn trong số hơn 200 công ty neocloud sẽ thất bại hoặc bị sáp nhập. SpaceX (SPCX) cho biết đã huy động 40 tỷ USD nợ để mua GPU, dựa trên xếp hạng tín nhiệm đầu tư cùng doanh thu từ Starlink và phóng tên lửa. Mảng siêu trí tuệ chiếm 7,56 tỷ USD trong tổng doanh thu quý III 14,58 tỷ USD, và có lợi nhuận hoạt động 431 triệu USD trong quý này sau khi tính chi phí trả bằng cổ phiếu liên quan đến thương vụ Cursor. Dự báo chi tiêu vốn quý IV là 35–40 tỷ USD, trong khi khoản đầu tư GPU phụ thuộc vào việc giá thuê giữ ở mức cao. Cổ phiếu khoảng 147 USD, giảm khoảng 30% so với đỉnh 211,39 USD ngày 16 tháng 6; tác giả cho rằng cảnh báo của Musk không làm thay đổi đánh giá của ông, và mức giá hiện tại (khoảng 34 lần doanh thu) chưa phải là rẻ.
- Musk cảnh báo hơn 200 neocloud AI đối mặt với “cái chết cỡ cá guppy”
Elon Musk cảnh báo trên X rằng hơn 200 nhà cung cấp đám mây AI chuyên biệt (neocloud) có thể thất bại hoặc bị sáp nhập, khi các bên cho vay ngừng tài trợ cho doanh nghiệp không có nguồn doanh thu đáng kể ngoài trung tâm dữ liệu AI. Ông cho biết SpaceX huy động được 40 tỷ USD nợ để mua GPU nhờ xếp hạng tín nhiệm đầu tư và doanh thu từ Starlink cùng mảng tên lửa. Cảnh báo này đi sau dự báo của Gartner rằng hơn 80% nhà cung cấp neocloud sẽ ngừng hoạt động độc lập trước năm 2030, trong bối cảnh các nhà cung cấp AI có thể chi gần 1 nghìn tỷ USD cho hạ tầng năm 2026 và thêm 6 nghìn tỷ USD giai đoạn 2027–2030 nhưng doanh thu chưa đủ để sinh lợi. Các đơn vị khai thác bitcoin chuyển sang hạ tầng AI như IREN và Core Scientific cũng có thể chịu tác động. Trong khi đó, mảng “Super Intelligence” của SpaceX đạt 7,6 tỷ USD doanh thu quý III, tăng 830% so với một năm trước và chiếm hơn một nửa tổng doanh thu quý 14,6 tỷ USD.
- Một đối thủ mới bất ngờ đe dọa CoreWeave (và đây không phải là công ty được biết đến nhiều nhất với vai trò điện toán đám mây AI)
Cổ phiếu CoreWeave chịu áp lực do khoản nợ lớn, kế hoạch chi tiêu vốn lớn cho trung tâm dữ liệu AI, chi phí lãi vay tăng mạnh và cạnh tranh gia tăng trong mảng neocloud. Theo bài báo, SpaceX (SPCX) đang nhanh chóng mở rộng mảng neocloud của mình: trong báo cáo quý III, doanh thu mảng AI tăng 830% so với cùng kỳ, đạt 7,56 tỷ USD, cao hơn tổng doanh thu của mảng không gian (1,77 tỷ USD, tăng 6%) và mảng kết nối (5,25 tỷ USD, tăng 69%) cộng lại. Doanh thu này phần lớn có khả năng đến từ việc cho khách hàng thuê sức tính toán, còn CoreWeave ghi nhận doanh thu khoảng 2,58 tỷ USD để so sánh. Bài báo cho rằng vị thế và nền tảng tài chính của SpaceX có thể gây áp lực lên giá của CoreWeave, đồng thời khiến CoreWeave khó tiếp cận các bộ xử lý thế hệ mới từ Nvidia hơn, dù Nvidia nắm giữ cổ phần lớn hơn ở SpaceX. Tác giả kết luận sự trỗi dậy của SpaceX không nhất thiết khiến CoreWeave gặp nguy hiểm, nhưng tạo thêm điểm căng thẳng cho các mô hình mở rộng và vòng đời GPU của công ty.
- Google trả SpaceX 11 tỷ USD mỗi năm để thuê năng lực tính toán: rủi ro tập trung chưa được định giá
Google bắt đầu trả SpaceX 920 triệu USD mỗi tháng (khoảng 11 tỷ USD mỗi năm) để thuê hạ tầng đám mây của xAI đến năm 2029, nhằm nhanh chóng bổ sung năng lực tính toán thay vì tự xây thêm trung tâm dữ liệu. Theo Synergy Research, Google nắm 15% thị phần hạ tầng đám mây toàn cầu quý II năm 2026, đứng thứ ba sau AWS (28%) và Microsoft Azure (20%), còn doanh thu Google Cloud tăng từ 19,2 tỷ USD năm 2021 lên 58,7 tỷ USD năm 2025. Hợp đồng giúp Google tiếp cận cụm khoảng 110.000 GPU để bù đắp phần thiếu hụt chip Nvidia, còn Alphabet sở hữu khoảng 4%–5% cổ phần SpaceX. Tác giả cho rằng thương vụ làm tăng rủi ro tập trung: Google đang tài trợ cho xAI phát triển thành đối thủ trong mảng đám mây AI, củng cố vị thế của Nvidia, và cụm máy chủ đặt tại cơ sở tập trung ở Tennessee có thể bị ảnh hưởng nếu xảy ra sự cố điện hoặc gián đoạn.
- Vì sao SpaceX có tiềm năng trở thành nhà vận hành hạ tầng đám mây siêu quy mô lớn nhất thế giới
Cổ phiếu SpaceX tăng sau khi vượt kỳ vọng lợi nhuận quý 3, trong đó mảng AI đạt doanh thu 7,56 tỷ USD. Kenny Polcari và Daniel Newman cho rằng SpaceX không chỉ là nhà vận hành đám mây siêu quy mô thứ năm mà có thể lớn nhất, nếu Elon đạt được kế hoạch và tính đến khả năng sáp nhập với Tesla. Theo bài, khách hàng hàng đầu trả hơn 50 triệu USD mỗi megawatt, và Elon cho biết vốn đầu tư được hoàn lại trong dưới một năm. Các diễn giả cũng bác bỏ lo ngại dư thừa công suất, dẫn lời Jensen, Sundar Pichai và giá thuê giao ngay, đồng thời kỳ vọng kết quả mạnh từ Amazon, Microsoft và Google trong tuần tới.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Silver Standard Resources (SSRM) chia sẻ gì tại cuộc họp về kết quả kinh doanh quý 3
SSR Mining (NASDAQ: SSRM) sản xuất gần 104.000 ounce vàng quy đổi trong quý 3 và vẫn bám sát mục tiêu sản lượng cả năm, nhưng dự kiến chi phí duy trì toàn bộ (AISC) cao hơn khoảng 10% so với cận trên khoảng hướng dẫn do thay đổi kế hoạch khai thác tại Puna, tiền bản quyền, dầu diesel, nhân công và vật tư tăng. Doanh thu quý đạt 448 triệu USD, dòng tiền tự do trước thay đổi vốn lưu động khoảng 111 triệu USD; cuối quý, công ty có 1,6 tỷ USD tiền mặt, không có nợ và tổng thanh khoản 2,2 tỷ USD. Kế hoạch cập nhật tại mỏ Marigold kéo dài tuổi thọ trữ lượng đến năm 2040, còn thương vụ mua Converse có thể bổ sung 150.000–170.000 ounce vàng mỗi năm từ đầu những năm 2030. Trong 9 tháng đầu năm 2026, công ty đã mua lại gần 17 triệu cổ phiếu và khôi phục chi trả cổ tức.
- HFIC muốn chuyển nhượng vốn tại Eximbank
Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước TP.HCM (HFIC) dự kiến chuyển nhượng vốn đầu tư tại Eximbank (EIB) qua giao dịch cổ phiếu trên HoSE, với lý do khó quản lý hiệu quả khoản đầu tư trước các biến động nhân sự cấp cao của ngân hàng và nhằm thu hồi vốn để tái cơ cấu danh mục. HFIC góp vốn từ năm 2006 với vốn ban đầu 12,15 tỷ đồng và hiện sở hữu gần 8,5 triệu cổ phiếu EIB (0,45%). Theo danh sách cổ đông cập nhật ngày 14/10/2026, Công ty CP Container Việt Nam (Viconship, VSC) nắm 18,775 triệu cổ phiếu EIB (1,01%). Tại ĐHĐCĐ bất thường lần thứ 3 năm 2026, Eximbank bầu bổ sung bà Phạm Thị Huyền Trang vào HĐQT, đồng thời bổ nhiệm bà làm Tổng Giám đốc từ 1/8/2026 thay ông Trần Tấn Lộc. Đại hội cũng thông qua việc bỏ giới hạn trần 6% vốn điều lệ đối với tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài, áp dụng theo Luật các Tổ chức tín dụng.
- Masan đồng loạt bổ nhiệm hai lãnh đạo cấp cao mới, một người từng làm tại TikTok và Alibaba với quy mô 20.000 nhân sự
Masan bổ nhiệm ông David Tan Wei Ming làm Giám đốc Chiến lược & Đầu tư Tập đoàn và ông Rob Chang làm Giám đốc Nhân sự Tập đoàn, có hiệu lực từ 2/11/2026, cả hai đều báo cáo trực tiếp cho Tổng Giám đốc Danny Lê. Ông David Tan, từng giữ vị trí lãnh đạo tại KKR và TPG Capital, đồng thời thôi là thành viên độc lập HĐQT, sẽ dẫn dắt việc tiếp cận thị trường vốn quốc tế, đơn giản hóa cấu trúc tập đoàn và xây dựng chiến lược phân bổ vốn. Ông Rob Chang có hơn 15 năm kinh nghiệm lãnh đạo quốc tế tại các tập đoàn công nghệ, từng góp phần mở rộng tổ chức ByteDance/TikTok lên hơn 20.000 nhân viên, phụ trách nhân sự AliExpress tại hơn 30 thị trường khi làm việc ở Alibaba Group, và gần nhất là Giám đốc Nhân sự & AI tại V-Tech. Ông sẽ triển khai mô hình Bản sao số Nhân sự (Masan HR Digital Twin) để theo dõi quy trình làm việc, phản hồi và hiệu suất theo thời gian thực. Masan đặt mục tiêu tiếp cận sâu hơn vốn toàn cầu và quản trị nhân sự dựa trên dữ liệu trong chiến lược 'Go Digital, Go Global'.
- Nga oanh tạc quy mô lớn, hệ thống năng lượng của Ukraine bị tê liệt
Nga đã dùng hàng chục tên lửa và hàng trăm máy bay không người lái tấn công hạ tầng năng lượng của Ukraine, khiến nhiều khu vực mất điện. Theo Tổng thống Zelensky, trong đêm 2 rạng sáng 3/11, Nga phóng 289 máy bay không người lái, 17 tên lửa đạn đạo và 59 tên lửa hành trình vào nhà máy điện và trạm biến áp từ Odesa đến Rivne; DTEK cho biết ba trong năm nhà máy nhiệt điện của hãng đã ngừng hoạt động. Kiev mất điện cùng ít nhất sáu khu vực khác, nguồn cung nước và giao thông cũng bị gián đoạn. Đợt tấn công diễn ra chưa đầy hai ngày sau khi lệnh ngừng bắn nhân đạo ngắn hạn tại Oleshky kết thúc và chỉ một tuần trước vòng đàm phán do Mỹ làm trung gian dự kiến tại Abu Dhabi vào 10–11/11. Thủ tướng Đức Friedrich Merz cho rằng đàm phán ba bên là bước đi đúng đắn nhưng châu Âu phải tham gia, và ông chưa thấy dấu hiệu Nga sẽ nghiêm túc đàm phán về ngừng bắn.
- Ông Trương Gia Bình cùng Thiếu tướng Trương Sơn Lâm hé lộ kế hoạch lớn giữa FPT và MobiFone
Ngày 3/11, Tổng công ty Viễn thông MobiFone và Tập đoàn FPT ký biên bản ghi nhớ hợp tác nhằm phát triển hạ tầng số an toàn, nâng cao năng lực làm chủ công nghệ và thúc đẩy chuyển đổi số quốc gia, theo Nghị quyết số 57-NQ/TW của Bộ Chính trị. Hai bên kết hợp hạ tầng viễn thông, hệ sinh thái khách hàng của MobiFone với năng lực nghiên cứu, triển khai giải pháp của FPT trong viễn thông, công nghệ, thương mại, truyền thông và đào tạo. Các lĩnh vực phối hợp gồm MVNO, SIM 5G, M2M, IoT, dịch vụ giá trị gia tăng ứng dụng AI, cùng điện toán đám mây, dữ liệu lớn, an ninh mạng, 5G/6G và UAV. Ông Trương Gia Bình cho rằng hai bên có thể bắt đầu từ những việc cụ thể, thử nghiệm để nhận diện vướng mắc rồi hoàn thiện đề án và mở rộng hợp tác. Quan hệ này được xây dựng từ thỏa thuận hợp tác chiến lược năm 2020, khi mạng di động FPT hoạt động trên hạ tầng MobiFone.
- Xác suất 99% Đảng Dân chủ giành lại Hạ viện, và lịch sử cho thấy thay đổi này sẽ tác động lớn đến cổ phiếu
Theo sàn dự báo Kalshi, đến 8:50 tối giờ ET, xác suất Đảng Dân chủ giành lại Hạ viện đã vượt 99%, khiến Tổng thống Trump có thể phải làm việc với một Quốc hội chia rẽ từ tháng 1 năm 2027. Dữ liệu từ năm 1926 đến 2023 cho thấy lợi suất bình quân hằng năm của S&P 500 là 7,33% trong 34 năm Quốc hội chia rẽ với tổng thống Đảng Cộng hòa, thấp hơn đáng kể so với 16,63% trong 15 năm Quốc hội chia rẽ với tổng thống Đảng Dân chủ. Bài viết cho rằng sự chia rẽ có thể khiến việc thông qua luật thuế và chi tiêu lớn gần như bất khả thi, và làm đàm phán trần nợ khó khăn hơn. UBS đặt xác suất 50% cho kịch bản Đảng Dân chủ thắng cả hai viện. Tuy vậy, theo Ryan Detrick thuộc Carson Group, sáu tháng sau bầu cử giữa kỳ lịch sử rất tích cực, và S&P 500 chưa giảm trong giai đoạn sáu hoặc 12 tháng sau bầu cử giữa kỳ trong 75 năm qua.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.