Với mức chi trả phân phối hiện tại là 0,56 USD mỗi quý (2,24 USD mỗi năm), 1.000 đơn vị Enterprise Products Partners sẽ nhận 2.240 USD mỗi năm, tương đương tỷ suất 5,7% theo giá đơn vị gần đây. Trong quý III, dòng tiền khả dụng từ hoạt động bình thường đạt 2,3 tỷ USD, tăng 27% so với một năm trước, đủ chi trả phân phối hiện tại 1,9 lần và còn dư 1,1 tỷ USD. Chi tiêu vốn cho tăng trưởng khoảng 1,1 tỷ USD được tài trợ hoàn toàn bằng dòng tiền dư, và tỷ lệ đòn bẩy ở mức 2,9 lần, nằm trong mục tiêu 2,75–3,25 lần. Bài viết nêu ba rủi ro: nhu cầu xuất khẩu khí hóa lỏng (NGL) của Mỹ từ nước ngoài có thể giảm, lãi suất vay tăng, và 6,3 tỷ USD dự án tăng trưởng có thể gây áp lực lên dòng tiền nếu chi tiêu tăng. Tác giả đánh giá khoản chi trả được tài trợ tốt, đồng thời lưu ý các vấn đề thuế liên quan đến mẫu khai Schedule K-1.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: 1,000 Units of Enterprise Products Partners Pay $2,240 a Year. Here’s What the Latest Earnings Say About Whether That’s a Safe Passive Income Stream.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Woodside ghi nhận lợi nhuận từ chiến sự trong khi người Úc trả giá cao hơn
Báo cáo cập nhật quý 3 của Woodside cho thấy công ty đã tăng giá sản phẩm, chủ yếu là khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), thêm 40% trong năm qua. Greg Jericho, Kinh tế trưởng của The Australia Institute, ủng hộ mức thuế 25% đối với xuất khẩu khí đốt, một đề xuất ban đầu do Hội đồng Công đoàn Úc đưa ra, và cho rằng mức thuế này có thể thu về 17 tỷ USD mỗi năm. Khảo sát của RedBridge Group cho thấy ủng hộ đánh thuế trải rộng qua các đảng, kể cả cử tri Greens và One Nation. Ông Jericho cũng cho rằng chương trình dự trữ khí đốt của chính phủ sẽ không mang lại đồng thu nào cho người dân và gần như không ảnh hưởng đến Woodside.
- Đức sắp áp thuế năng lượng mới lên người tiêu dùng
Theo truyền thông Đức ngày 14/10, Đức muốn hộ gia đình và ngành công nghiệp cùng đóng góp vào quỹ dự trữ khí đốt khẩn cấp trị giá 3 tỷ euro, gồm 24 TWh, tương đương 10% dung lượng lưu trữ của Đức. Đề xuất ban đầu của Bộ Kinh tế bị các nhà lập pháp liên minh cầm quyền bác bỏ vì chi phí năng lượng đã quá cao, nhưng bộ này được cho là vẫn theo đuổi phương án dùng 100% ngân sách người tiêu dùng. Từ tháng 10/2027, hộ gia đình sẽ trả thêm 3,77 đến 7,20 euro mỗi năm qua hóa đơn gas, với tổng chi phí hằng năm 247 đến 308 triệu euro, trong đó hộ gia đình và người dùng thương mại chịu 40%, ngành công nghiệp 60%. Dự thảo vẫn cần chính phủ phê duyệt và Quốc hội thông qua, còn đảng Xanh chỉ trích người dân sẽ cảm nhận tác động trực tiếp.
- Enbridge hay Enterprise Products: Cổ phiếu cổ tức cao nào thực sự an toàn hơn?
Bài so sánh Enterprise Products Partners (EPD) và Enbridge (ENB), hai cổ phiếu đường ống có tỷ suất cổ tức dự phóng gần nhau (khoảng 5,9% và 5,8%) và lịch sử tăng cổ tức khoảng ba thập kỷ. Theo bài, EPD có độ an toàn cổ tức tốt hơn: tỷ lệ chi trả cổ tức và mua lại cổ phiếu trên dòng tiền hoạt động khoảng 54% trong 12 tháng tính đến quý 3, so với mục tiêu 60%-70% dòng tiền chiết khấu của Enbridge. EPD cũng có đòn bẩy thấp hơn, với nợ/EBITDA khoảng 2,9 lần so với mục tiêu 4,5-5 lần của Enbridge. Bài cho rằng EPD cũng hiệu quả hơn về thuế, dù MLP phát hành K-1 phức tạp, vì Enbridge là công ty chịu thuế khấu trừ của Canada với cổ tức trả cho nhà đầu tư Mỹ. Ngược lại, Enbridge nổi bật ở mảng khí đốt điều tiết giúp dòng tiền ít biến động hơn, và bài lưu ý các chỉ số của EPD có thể thay đổi.
- Lợi nhuận của Enbridge giảm trong quý trước, nhưng cổ tức thì không. Đây là những điều cần theo dõi.
Cổ phiếu Enbridge (ENB) giảm hơn 15% trong ba tháng qua sau khi hãng báo cáo EPS điều chỉnh quý II giảm 3% so với cùng kỳ, còn 0,63 USD. Bài viết cho rằng mức giảm này là phản ứng quá mức, khi dòng tiền có thể phân phối (DCF) quý II của Enbridge đạt 2,948 tỷ CAD, tăng 1,5% so với cùng kỳ, và hãng là đơn vị khí đốt tự nhiên lớn nhất Bắc Mỹ. Khoảng 98% dòng tiền được đảm bảo bởi các hợp đồng dài hạn, được quản lý giá và có điều chỉnh lạm phát; hãng đặt mục tiêu giữ tỷ lệ chi trả DCF 60% đến 70% và đã tăng cổ tức 3% trong năm nay, lần thứ 31 liên tiếp. Tỷ lệ nợ/EBITDA tăng lên 6,33 lần, cao nhất trong ba năm, do hãng đầu tư 41 tỷ CAD vào các dự án hạ tầng năng lượng mới, và hãng kỳ vọng các dự án này tăng EBITDA và DCF mỗi năm khoảng 5% đến hết thập kỷ. Enbridge dự báo EBITDA điều chỉnh năm nay từ 20,2 đến 20,8 tỷ CAD, so với 19,9 tỷ CAD năm 2025.
- Kinder Morgan: 1 con số từ báo cáo quý III mà mọi nhà đầu tư nên xem
Kinder Morgan (KMI) báo cáo quý III với cổ tức tăng 2%, EPS tăng 21% so với cùng kỳ lên 0,34 USD và EBITDA điều chỉnh tăng 9%; cổ phiếu tăng 1,6% vào ngày 21/10, ngày công bố kết quả. Điểm nhấn của bài là backlog các dự án mở rộng đạt 14,4 tỷ USD, trong đó 13,2 tỷ USD là dự án khí đốt tự nhiên, tăng từ 9,6 tỷ USD của quý trước, với nhiều hợp đồng take-or-pay dài tới 20 năm. Theo ban lãnh đạo, khi hoàn thành backlog sẽ đóng góp khoảng 2,5 tỷ USD EBITDA điều chỉnh bổ sung, đưa EBITDA điều chỉnh cơ sở lên 11,5–12 tỷ USD, tăng ít nhất 37% so với năm 2025. Công ty dự kiến chi khoảng 4 tỷ USD mỗi năm cho đầu tư, đòn bẩy khoảng 4,5 lần nợ/EBITDA, và các dự án đi vào hoạt động theo từng giai đoạn từ cuối 2026 đến 2030. Bài cũng nêu lợi suất cổ tức khoảng 3,47% theo giá hiện tại và cổ tức tăng 138% trong 10 năm qua.
- Nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào cổ phiếu Energy Transfer (ET) 10 năm trước, bạn sẽ có gì hôm nay
Energy Transfer LP (ET) là công ty khâu trung nguồn năng lượng, vận chuyển, lưu trữ và xử lý dầu khí, với khoảng 140.000 dặm đường ống và hạ tầng liên quan tại 44 bang của Mỹ. Nếu đầu tư 1.000 USD, số tiền này sẽ tăng thành 1.676 USD sau 3 năm, 2.494 USD sau 5 năm, 1.870 USD sau 10 năm và 3.843 USD sau 15 năm. Công ty tăng trưởng một phần nhờ mua lại, gần đây ký thỏa thuận mua Vaquero Midstream với giá khoảng 2,6 tỷ USD, và các hợp đồng dựa trên phí có thể mang lại dòng tiền ổn định khoảng một thập kỷ tới. Lợi suất cổ tức gần đây là 7%; công ty từng cắt cổ tức năm 2020 để tái cấu trúc nhưng đã tăng trở lại trong gần 20 quý liên tiếp. Là quỹ đối tác hữu hạn (MLP), nhà đầu tư sẽ phải nộp mẫu thuế K-1.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Adobe có phải là cổ phiếu mua khi giảm giá tốt nhất?
Bài viết cho rằng Adobe có nguy cơ bị hình ảnh do AI tạo ra thay thế, dù hãng đang tích hợp AI vào phần mềm. Doanh thu theo mô hình đăng ký vẫn tăng đều, với tốc độ gần như không đổi so với năm 2022, trong khi cổ phiếu đã giảm khoảng 60% so với đỉnh cuối năm 2021. Hiện Adobe giao dịch ở mức 11 lần lợi nhuận dự phóng, cho thấy thị trường đang hoài nghi. Tác giả đánh giá Adobe khó đạt tăng trưởng 20% đến 30% và định giá khó phục hồi; ngay cả khi lên 20 lần lợi nhuận dự phóng thì cũng chỉ là tăng gấp đôi rồi theo tăng trưởng trung bình thị trường. Tác giả cho rằng triển vọng không tệ như thị trường nghĩ, nhưng không cần thiết phải đầu tư vào Adobe khi còn nhiều cổ phiếu AI vững chắc khác.
- Apple có phải là cổ phiếu công nghệ hàng đầu đáng đầu tư lúc này không?
Bài viết cho biết Apple tăng khoảng 27% trong năm 2026 nhờ tăng trưởng doanh thu trên 10% so với cùng kỳ, nhưng cho rằng mức tăng trưởng này có thể khó duy trì khi chu kỳ nâng cấp smartphone hiện tại kết thúc. Trong thập kỷ qua, P/E của Apple hai lần vượt 40 lần lợi nhuận, và mỗi lần định giá giảm khoảng 25% xuống còn khoảng 30 lần lợi nhuận hoặc thấp hơn; tác giả cho rằng mô hình này có thể lặp lại trong năm 2027. Các nhà phân tích dự báo doanh thu Apple tăng khoảng 10% năm 2027, cùng nhịp với mức trung bình của S&P 500, trong khi chỉ số này đang giao dịch ở P/E 23,2 lần. Vì vậy, tác giả đánh giá có nhiều cổ phiếu hấp dẫn hơn Apple lúc này và định giá của Apple khó có thể tăng đáng kể so với hiện tại.
- Có thể sắp có đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán. Đây là lý do tôi vẫn đầu tư
Chỉ số Shiller P/E của S&P 500 hiện khoảng 41, mức cao nhất kể từ tháng 8/2000, khi chỉ số này ở 41,89 và thị trường đã bước vào giai đoạn đầu của thị trường gấu kéo dài đến tháng 11/2022. Tác giả nhận định không thể biết trước liệu thị trường sẽ điều chỉnh hay có thể tiếp tục tăng. Tác giả đề xuất đa dạng hóa danh mục và tái cân bằng nếu danh mục quá tập trung vào công nghệ, giảm tỷ trọng các cổ phiếu định giá vượt xa mức trung bình, đồng thời bổ sung cổ phiếu giá trị, cổ phiếu trả cổ tức và doanh nghiệp có chất lượng cao. Tác giả cũng xem các cổ phiếu công nghệ, AI hoặc tăng trưởng bị giảm giá là cơ hội đáng xem xét, với điều kiện nghiên cứu kỹ lý do giảm giá và nền tảng doanh nghiệp còn vững.
- S&P nói Meta khó kiếm tiền từ AI bằng các đối thủ
S&P Global Ratings giữ nguyên xếp hạng AA- của Meta nhưng chuyển triển vọng từ ổn định sang tiêu cực, do chi tiêu vốn cho AI lớn và dòng tiền tự do âm, đồng thời cho rằng khả năng kiếm tiền từ đầu tư AI của Meta hạn chế hơn các đối thủ. S&P dự báo chi tiêu vốn năm 2027 vượt 225 tỷ USD (trước đó là 163 tỷ USD) và đòn bẩy điều chỉnh tăng lên 1,1x, tức vượt ngưỡng 1,0x có thể kéo theo hạ hạng nếu dự báo này thành hiện thực. Meta phản đối đánh giá này và cho rằng công ty còn nhiều cơ hội về sản phẩm và kinh doanh phía trước. Để hỗ trợ tài trợ, Meta đã bán tổng cộng khoảng 37,5 tỷ USD, gồm 25,0 tỷ USD cổ phiếu loại A và 12,5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi bắt buộc trả cổ tức 6,50%, đồng thời có chương trình bán cổ phiếu Class C trị giá 60 tỷ USD từ tháng 1/2027. Cổ phiếu đóng cửa ở 614,99 USD, giảm 1,53%, sau khi tháng 10 giảm 15,2%, là tháng tệ nhất của Meta trong bốn năm qua.
- Có nên giao dịch tiền số OTC để tránh rủi ro khóa tài khoản ngân hàng?
Một độc giả hỏi có nên chuyển từ giao dịch P2P sang OTC để tránh rủi ro bị khóa tài khoản ngân hàng hay không. Chuyên gia cho rằng OTC giải quyết một số bất tiện của P2P, nhất là với giao dịch lớn, nhưng rủi ro chỉ đổi hình thức sang đối tác, nguồn tiền, tài sản và tranh chấp. Nhà đầu tư cần kiểm tra tư cách pháp lý, danh tính và khả năng giải trình nguồn tiền của đối tác, đồng thời lưu đầy đủ bằng chứng như địa chỉ ví, mã giao dịch và chứng từ ngân hàng. Theo Nghị quyết 05/2025, chỉ tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép mới được cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa; sau 6 tháng kể từ khi tổ chức đầu tiên được cấp phép, nhà đầu tư giao dịch ngoài tổ chức này có thể bị xử lý. Nghị định 284/2026 có hiệu lực từ tháng 9 và bổ sung chế tài xử phạt, nên cần thận trọng với các đơn vị tự nhận là 'OTC desk' hay 'broker'.
- Tìm kiếm tăng trưởng, thu nhập và ổn định? Cổ phiếu này có thể đáp ứng cả ba
Bài viết cho rằng Amgen kết hợp được cả tăng trưởng, thu nhập và sự ổn định. Quý II, doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ lên 10,1 tỷ USD, với 22 sản phẩm có mức tăng trưởng doanh số ít nhất hai con số, dù denosumab sắp mất độc quyền bằng sáng chế. Các thuốc mới như Tezspire, Tepezza và Imdelltra đang là động lực tăng trưởng, còn MariTide, thuốc GLP-1 đang thử nghiệm giai đoạn 3, có thể ra mắt trong vài năm tới. Cổ phiếu từng tăng khoảng 16% trong năm 2022 khi thị trường chung giảm, và cổ tức đã tăng 152% trong thập kỷ qua. Với tỷ lệ chi trả tiền mặt 12 tháng gần nhất là 51,9% và tỷ suất cổ tức dự phóng 2,3%, cao hơn mức trung bình 1,1% của S&P 500, tác giả cho rằng Amgen phù hợp với nhà đầu tư tìm thu nhập.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.