Bài viết cho rằng kết quả gần đây của RTX củng cố luận điểm đầu tư, khi ban lãnh đạo nâng dự báo doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền, với tồn đọng đơn hàng 340 tỷ USD. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 32 lần lợi nhuận 12 tháng gần nhất. Tác giả so sánh với Lockheed Martin (13,8 lần thu nhập hoạt động 2027 theo đồng thuận) và GE Aerospace (25,1 lần), giả định 30% hoạt động Collins Aerospace và Pratt & Whitney thuộc quốc phòng, 70% thuộc hàng không thương mại, từ đó ra mức 21,7 lần. Với nợ ròng dự kiến 22,6 tỷ USD vào năm 2027, giá trị lý thuyết khoảng 186 USD mỗi cổ phiếu, so với giá hiện tại 192 USD. Tác giả kết luận RTX được định giá hợp lý so với các đối thủ, và phù hợp với chiến lược nắm giữ dài hạn hơn là một cơ hội giá trị rõ ràng.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: RTX Has a $340 Billion Backlog and Trades at 32 Times Earnings. Is It the Best Defense Stock to Buy Right Now?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
RTXquốc phònghàng khôngđịnh giákết quả kinh doanh
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cổ phiếu quốc phòng đáng nắm giữ đến 2030: Palantir so với RTX Corporation
Bài so sánh Palantir (PLTR) và RTX Corporation (RTX) như hai cách đầu tư vào xu hướng tăng chi tiêu quốc phòng toàn cầu. Phần mềm của Palantir giúp cơ quan quốc phòng và tình báo tổng hợp thông tin; doanh thu quý II tăng 93% so với cùng kỳ (thương mại Mỹ tăng 149%, chính phủ Mỹ tăng 90%) và công ty nâng dự báo cả năm. Tuy nhiên, cổ phiếu có P/E trailing 168 và phải cạnh tranh với các nhà cung cấp công nghệ lâu năm. Trong 30 nhà phân tích, đánh giá trung bình ở mức mua vừa phải, với giá mục tiêu cho năm tới từ 80 đến 265 USD. RTX qua Raytheon, Pratt & Whitney và Collins Aerospace cung cấp hệ thống phòng thủ tên lửa, động cơ quân sự và linh kiện hàng không; doanh thu quý III tăng 11%, backlog kỷ lục 340 tỷ USD (trong đó 164 tỷ USD là đơn hàng quốc phòng), P/E 31. Bài cho rằng Palantir phù hợp hơn với nhà đầu tư tăng trưởng chấp nhận định giá cao, còn RTX cân bằng hơn về định giá, lợi nhuận ổn định và cổ tức.
- Tóm tắt cuộc họp trực tuyến về báo cáo lợi nhuận quý 3 năm 2026 của RTX Corporation
- Backlog của Boeing lên kỷ lục 745 tỷ USD, nhưng câu hỏi vẫn là tốc độ hoàn thành đơn hàng
Boeing báo lỗ điều chỉnh 0,34 USD/cổ phiếu, kém hơn mức 0,21 USD theo kỳ vọng, dù doanh thu gần 24,2 tỷ USD vượt dự báo 23,84 tỷ USD. Tổng backlog cuối tháng 9 đạt kỷ lục 745 tỷ USD với hơn 6.300 máy bay thương mại, tăng khoảng 30 tỷ USD so với quý trước. Tuy nhiên, CEO Robert Kelly Ortberg cho biết dòng 737 Max chưa đạt tốc độ sản xuất ổn định 47 chiếc/tháng và có thể mất đến năm sau mới đạt; mục tiêu 52 chiếc/tháng được lùi sang nửa cuối năm 2027, khiến cổ phiếu giảm gần 10,7% ngày 27/10. Dòng 737 Max 10 vừa được FAA chứng nhận và có hơn 1.500 đơn đặt hàng, trong khi Hải quân Mỹ chọn Boeing cho hợp đồng 20 tỷ USD chế tạo máy bay chiến đấu thế hệ thứ sáu. Ông Ortberg kỳ vọng dòng tiền tự do đạt khoảng 2 tỷ USD trong năm nay và 10 tỷ USD vào năm 2029, thấp hơn mức 12,5 tỷ USD mà đồng thuận thị trường từng dự báo cho năm 2029 trước báo cáo.
- Vì sao cổ phiếu Lockheed Martin liên tục tăng?
Cổ phiếu Lockheed Martin (LMT) tăng thêm 3,3% tính đến 12:35 chiều ET thứ Hai, sau khi ba nhà phân tích phố Wall đồng loạt đưa ra đánh giá tích cực. Morgan Stanley cho rằng hợp đồng sản xuất 156 máy bay F-35 mỗi năm trong 10 năm với Không quân Mỹ giúp giảm rủi ro, và kỳ vọng doanh thu mảng tên lửa tăng khoảng giữa hai con số trong 5 năm tới; hãng nâng xếp hạng lên 'overweight' với giá mục tiêu 835 USD. Bank of America và JP Morgan giữ xếp hạng trung lập nhưng nâng giá mục tiêu lên lần lượt 620 USD và 665 USD. Bank of America lo ngại sản xuất F-35 với số lượng lớn có thể làm giảm biên lợi nhuận, vì mảng hàng không (doanh thu 30,6 tỷ USD) đã có biên lợi nhuận hoạt động dưới 7% năm ngoái, trong khi mảng tên lửa đạt 13%. Bài viết cho rằng với tỷ lệ giá/dòng tiền tự do dưới 17 lần, tăng trưởng lợi nhuận dài hạn gần 18% và tỷ suất cổ tức 2,4%, cổ phiếu này đủ hấp dẫn để chấp nhận rủi ro.
- Phố Wall đánh giá Archer Aviation ở mức Mua, còn tôi thì không: vì sao?
Archer Aviation là công ty công nghệ hàng không và quốc phòng phát triển máy bay eVTOL, nhắm tới các chuyến bay đô thị 10 đến 15 phút. Cổ phiếu giảm gần 50% từ đầu năm, trong khi giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 10,89 USD. Bài viết nêu ba rủi ro: FAA chậm cấp chứng nhận cho mẫu Midnight và tranh chấp bằng sáng chế với Vertical Aerospace; mảng taxi bay cốt lõi chưa có doanh thu, còn việc phát hành thêm cổ phiếu làm loãng cổ phần; và cạnh tranh gay gắt từ Joby Aviation và EHang. Quý II, Archer ghi nhận doanh thu 5 triệu USD, trong khi lỗ tăng lên 284,2 triệu USD. Tác giả cho rằng Archer có thể thành công về dài hạn, nhưng rủi ro quá lớn khiến cổ phiếu chưa đáng đầu tư.
- 3 cổ phiếu quốc phòng nhà đầu tư có thể ưu tiên hơn các khoản đầu tư hàng không vũ trụ liên quan đến Musk
Bài viết xem xét cách các doanh nghiệp của Elon Musk, bao gồm Starlink và công nghệ liên quan quốc phòng của Tesla, đang tác động đến các cổ phiếu quốc phòng và hàng không vũ trụ truyền thống, đồng thời giới thiệu ba nhà thầu lớn đa ngành. AeroVironment tạo ra khoảng 1,42 tỷ USD từ mảng Hệ thống tự hành và khoảng 584 triệu USD từ mảng Không gian, Không gian mạng và Năng lượng định hướng, với giá trị vốn hóa khoảng 6 tỷ USD. Hensoldt thu khoảng 2,20 tỷ euro từ mảng Cảm biến và 504 triệu euro từ mảng Quang điện tử, được định giá khoảng 9,70 tỷ euro; bài nhấn mạnh việc công ty chuyển hướng sang các nền tảng quốc phòng định nghĩa bằng phần mềm. Airbus có doanh thu khoảng 55,6 tỷ euro từ mảng thương mại, 8,96 tỷ euro từ Airbus Helicopters và 13,9 tỷ euro từ Airbus Defence and Space, với giá trị vốn hóa khoảng 152,3 tỷ euro; bài cũng nêu rủi ro liên quan đến khách hàng chính phủ trong các chương trình như A400M và Eurofighter. Đây chỉ là mẫu trong danh sách sàng lọc gồm 41 nhà thầu khác.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Anthropic chọn JPMorgan dẫn dắt đợt bán cổ phiếu IPO cho nhà đầu tư cá nhân tại Mỹ, theo Bloomberg
Anthropic đã chọn JPMorgan Chase & Co dẫn dắt đợt bán cổ phiếu cho nhà đầu tư cá nhân tại Mỹ trong đợt IPO có thể lập kỷ lục, theo Bloomberg dẫn nguồn am hiểu vấn đề. Công ty đang cân nhắc phân bổ khoảng 15% đến 20% tổng số cổ phiếu IPO cho nhà đầu tư cá nhân, dù thảo luận vẫn tiếp diễn và tỷ lệ có thể thay đổi. Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon dự kiến tham gia chiến dịch tiếp cận nhà đầu tư cá nhân của ngân hàng, còn Citigroup sẽ điều phối đợt chào bán quốc tế tại Australia, Canada, Nhật Bản, Anh, Thụy Sĩ và một số nước thuộc Khu vực Kinh tế Châu Âu. JPMorgan cũng dẫn dắt hoạt động tiếp cận nhà đầu tư cá nhân cho đợt IPO 86,2 tỷ USD của SpaceX (SPCX), đợt này thu hút hơn 100 tỷ USD nhu cầu từ nhà đầu tư cá nhân. Anthropic nộp hồ sơ IPO công khai hôm thứ Hai với Goldman Sachs và Morgan Stanley dẫn dắt; nhà đầu tư được cho là đề xuất định giá 1,4 đến 1,5 nghìn tỷ USD, có thể lên tới 1,75 nghìn tỷ USD.
- Đợt IPO kỷ lục của Anthropic đối mặt nhiều câu hỏi lớn
Anthropic, công ty AI được định giá 1 nghìn tỷ USD, đang hướng tới đợt IPO kỷ lục và nêu rủi ro trong bản cáo bạch công bố hôm thứ Hai. Công ty cảnh báo ba thách thức: đối thủ đang bắt kịp, giá dịch vụ AI giảm mạnh và chi phí tăng, trong khi gần như toàn bộ doanh thu đến từ công cụ AI, không có mảng quảng cáo hay đám mây để dựa vào. Mô hình mã nguồn mở chỉ chậm khoảng 4 tháng so với mô hình đóng, và giá xử lý cùng lượng văn bản đã giảm 97% so với cuối năm 2024. Kỳ vọng định giá đã giảm từ 2 nghìn tỷ USD giữa tháng Tám xuống khoảng 1,5 nghìn tỷ USD khi tăng trưởng theo quý chậm lại từ 145% xuống 45%. Tuy vậy, hơn 80% doanh thu quý trước đến từ các mô hình ra mắt dưới sáu tháng.
- Vàng ổn định trên 4.000 USD khi nhà đầu tư chờ quyết định của Fed và dữ liệu PCE
Giá vàng giữ trên 4.000 USD/ounce hôm thứ Tư khi nhà đầu tư săn hàng giảm giá tham gia trước quyết định lãi suất của Fed, trong bối cảnh giá dầu giảm nhẹ và cổ phiếu AI hồi phục. Vàng giao ngay ở mức 4.061,96 USD/ounce, vàng kỳ hạn Mỹ ở 4.075,80 USD, bạc đi ngang ở 54,4065 USD, bạch kim giảm 0,1% xuống 1.542,63 USD và chỉ số USD tăng 0,02% lên 102,34. Vàng từng xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng Bảy khi nhà đầu tư bán vàng để bù lỗ từ cổ phiếu công nghệ, nhưng nhu cầu từ hộ gia đình Trung Quốc và người mua vật chất đã giúp hạn chế đà giảm, theo ANZ. Fed được dự báo giữ nguyên lãi suất, song thị trường vẫn tính đến khả năng tăng lãi suất trước cuối năm do chi phí năng lượng cao.
- Thủ tướng Ba Lan tiết lộ ngày dự kiến diễn ra cuộc đàm phán giữa Ukraine, Mỹ và Nga
Thủ tướng Ba Lan Donald Tusk cho biết cuộc đàm phán giữa Nga, Ukraine và Mỹ dự kiến diễn ra ngày 4/11 tại Abu Dhabi, UAE. Cuộc điện đàm giữa Tổng thống Phần Lan Alexander Stubb, Thủ tướng Na Uy Jonas Gahr Store và Tổng thống Nga Vladimir Putin diễn ra sau khi tham vấn Ba Lan, Ukraine và Mỹ; theo ông Stubb, các bên vẫn giữ nguyên lập trường, nhưng châu Âu ghi nhận tín hiệu lạc quan ở mức thận trọng. Thủ tướng Đức Friedrich Merz cho rằng giải pháp không thể đạt được nếu thiếu sự tham gia của Ukraine và châu Âu, đồng thời Berlin sẽ tiếp tục hỗ trợ Ukraine chừng nào Moscow chưa thể hiện mong muốn chấm dứt xung đột. Ông Merz đánh giá Na Uy và Phần Lan đang đóng vai trò tích cực trong việc thiết lập khuôn khổ đối thoại với chính phủ Nga.
- Các quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ kiếm hàng tỷ USD từ IPO của Anthropic, nhưng Amazon được dự kiến thu lợi lớn hơn nhiều
Các quỹ đầu tư mạo hiểm gồm Menlo Ventures, Sequoia, Sound Ventures và Spark Capital được dự kiến thu về hàng tỷ USD từ đợt IPO của Anthropic, nhưng theo hồ sơ S-1, không quỹ nào trong số này sở hữu đến 5%, ngưỡng để được liệt kê trong bảng cổ đông chính, điều này khá bất thường với một IPO công nghệ. Với định giá riêng tư 965 tỷ USD, khoản đầu tư khoảng 14 tỷ USD của Menlo chỉ tương đương khoảng 1,5% công ty. Bài báo cho rằng Amazon có khả năng là người hưởng lợi tài chính lớn nhất: hãng này đầu tư lần đầu vào Anthropic năm 2023 với cam kết tối đa 4 tỷ USD, phần lớn dưới dạng trái phiếu chuyển đổi, có giá trị gốc 6,2 tỷ USD tính đến ngày 30/6 và được Amazon ghi nhận ở mức 97,9 tỷ USD trong báo cáo tài chính. Anthropic ghi nhận khoản thay đổi giá trị hợp lý phi tiền mặt 72,4 tỷ USD trong nửa đầu năm 2026, và một giới hạn 12% đang hạn chế việc chuyển đổi của Amazon, dù Amazon có thể miễn giới hạn này. Trong quý II, Amazon còn đầu tư 10 tỷ USD vào cổ phiếu ưu đãi không có quyền biểu quyết, nâng tổng đầu tư lên khoảng 18 tỷ USD.
- Super Micro Computer (SMCI) có câu chuyện hạ tầng AI lớn hơn hiện nay không?
Super Micro Computer (NasdaqGS:SMCI) ra mắt rack CPU NVIDIA Vera cho khối lượng công việc AI tác nhân và học tăng cường trong trung tâm dữ liệu thế hệ mới, đồng thời hợp tác với Nokia về mạng truy cập vô tuyến ứng dụng AI và với Nutanix về hạ tầng suy luận AI riêng tư. Một công ty đám mây được Supermicro hậu thuẫn đang tìm kiếm khoảng 5 tỷ USD tài trợ để mua chip AI, với sự hỗ trợ từ Super Micro. Bài viết cho biết rack Vera hỗ trợ tới 22.500 môi trường sandbox tác nhân mỗi rack, củng cố vai trò nhà cung cấp hạ tầng nền tảng của công ty. Các phép thử tiếp theo gồm doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 dự kiến 18,5 đến 19,5 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp 12,0% đến 12,5%, công bố ngày 3/11/2026, cùng đơn hàng tồn và tiến độ khoản tài trợ chip. Bài cũng nêu 2 cảnh báo rủi ro, trong đó 1 rủi ro lớn liên quan đến vốn lưu động và biến động biên lợi nhuận.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.