AGNC Investment hiện có tỷ suất cổ tức 16,3%, cao hơn hơn 10 lần so với 1,1% của S&P 500. Với cổ tức 0,12 USD/cổ phiếu mỗi tháng, cần khoảng 4.167 cổ phiếu (tương đương khoảng 36.667 USD theo giá gần đây) để có 500 USD thu nhập mỗi tháng; để có cùng thu nhập từ quỹ chỉ số S&P 500 cần khoảng 571.429 USD, tức AGNC cần ít vốn hơn 94%. Bài nhấn mạnh rủi ro đi kèm khi AGNC đầu tư theo đòn bẩy vào MBS do các cơ quan như Fannie Mae bảo lãnh rủi ro tín dụng, và từng cắt cổ tức năm 2020 từ 0,16 USD xuống mức hiện tại. CEO Peter Federico cho biết lợi suất đầu tư hiện vượt chi phí nên cổ tức được duy trì, nhưng theo bài, đây không phải nguồn thu nhập ổn định và chỉ phù hợp nếu chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng danh mục.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: How Many AGNC Shares It Takes to Earn $500 a Month in Dividends
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
cổ tứcAGNCvay thế chấptrái phiếu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Lịch sử cho thấy AGNC có thể tiếp tục trả cổ tức qua cú sốc lãi suất: cổ tức được duy trì khi giá trị sổ sách giảm 38% năm 2022
AGNC, quỹ đầu tư bất động sản thế chấp (mREIT) lớn thứ hai thế giới, có tỷ suất cổ tức dự phóng 16,2% và đã trả cổ tức liên tục kể từ IPO năm 2008. Lợi nhuận của AGNC phụ thuộc vào việc vay ngắn hạn để mua chứng khoán thế chấp dài hạn, nên giá trị sổ sách giảm mạnh khi lãi suất tăng, như năm 2022 khi giảm 38%. Fed giữ lãi suất gần như cả năm 2026 do chiến sự Iran và lạm phát, rồi tăng lại vào tháng 9; đến cuối quý III, giá trị sổ sách còn 7,13 USD mỗi cổ phiếu. Thu nhập lãi thuần và dollar roll chín tháng đầu năm đạt 1,19 USD mỗi cổ phiếu, trong khi cổ tức là 1,44 USD, gần như không đủ chi trả, và bài nêu rủi ro AGNC có thể phải cắt cổ tức nếu lãi suất tăng thêm. Cổ tức đã giảm 9 lần kể từ IPO, từ 5,60 USD mỗi cổ phiếu vào năm 2010–2011; nếu tái đầu tư cổ tức, tổng lợi nhuận khoảng 520% vẫn thấp hơn 671% của S&P 500.
- Cổ phiếu AGNC mua với giá 20 USD trong đợt IPO năm 2008 đã trả 51 USD cổ tức. Giá hiện khoảng 9 USD.
Bài viết cho biết AGNC, một quỹ đầu tư bất động sản thế chấp (mREIT), IPO ở mức 20 USD mỗi cổ phiếu năm 2008 và hiện giao dịch dưới 9 USD, nhưng đã trả tổng cộng 51,16 USD cổ tức mỗi cổ phiếu. Nếu tái đầu tư cổ tức, tổng lợi nhuận ước khoảng 520%. Giá giảm phần lớn do công ty liên tục phát hành thêm cổ phiếu, từ 15 triệu lên khoảng 1,26 tỷ cổ phiếu, để tài trợ mua MBS. Bài viết cho rằng lợi suất cổ tức dự phóng 16,4% có thể duy trì khi chênh lệch lãi suất thuần, quanh mức 2%, vẫn dương, với EPS 2026 dự kiến 1,56 USD so với cổ tức dự phóng 1,44 USD mỗi cổ phiếu. Tuy vậy, nếu đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 và tái đầu tư cổ tức, tổng lợi nhuận trong cùng giai đoạn là 669%, cao hơn AGNC.
- AGNC Investment Corp có đáng mua sau báo cáo lợi nhuận mới nhất?
AGNC Investment có quý 3 khó khăn với lợi suất kinh tế âm 12,7%, vì Agency MBS, mảng đầu tư duy nhất của công ty, là nhóm kém nhất trong chỉ số Bloomberg U.S. Aggregate. Thu nhập chênh lệch lãi suất và dollar roll giảm quý thứ ba liên tiếp xuống 0,37 USD mỗi cổ phiếu, chỉ cao hơn cổ tức 0,36 USD, trong khi giá trị sổ sách hữu hình mỗi cổ phiếu giảm 16,9% xuống 7,13 USD. Đòn bẩy tăng lên 7,9 lần, cao hơn mục tiêu 7,0–7,5 lần. Điểm tích cực là công ty đã phát hành thêm 992 triệu USD cổ phiếu với mức cao hơn đáng kể so với giá trị sổ sách, và CEO Peter Federico cho rằng định giá Agency MBS hiện hấp dẫn hơn. Bài kết luận AGNC là khoản đầu tư đòn bẩy rủi ro cao, không phù hợp với nhà đầu tư thận trọng tìm thu nhập ổn định.
- Bản ghi cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 3 năm 2026 của AGNC (AGNC)
Lỗ tổng hợp của AGNC trong quý 3 là 1,28 USD mỗi cổ phiếu phổ thông, do giá trị sổ sách hữu hình giảm 1,45 USD xuống còn 7,13 USD (giảm 16,9% so với 8,58 USD vào ngày 30/6). Thu nhập từ chênh lệch lãi suất thuần và dollar roll đạt 0,37 USD mỗi cổ phiếu, chưa tính khoản phân bổ phí bù 0,05 USD; lợi suất tài sản bình quân tăng lên 4,92% nhưng chi phí vốn bình quân tăng lên 3,09%, làm chênh lệch lãi suất thuần thu hẹp còn 1,86% (từ 2,00%). Công ty thu về 992 triệu USD từ việc phát hành 97,6 triệu cổ phiếu với giá cao hơn đáng kể so với giá trị sổ sách, sau khi được đưa vào chỉ số S&P MidCap 400, và đòn bẩy tăng lên 7,9 lần. Danh mục đầu tư đạt 94,4 tỷ USD và lợi suất kinh tế quý là âm 12,7%, trong khi giá trị sổ sách hữu hình đã tăng 3% tính đến ngày 16/10.
- AGNC Investment (AGNC) là REIT thế chấp đắt nhất tính theo giá trị sổ sách. Vì sao?
AGNC Investment (AGNC) đóng cửa ở mức 8,61 USD ngày 13/10 và giảm khoảng 19% trong sáu tháng qua. Công ty mua trái phiếu thế chấp có bảo lãnh của chính phủ Mỹ, vay vốn trên chúng và giữ phần chênh lệch, mô hình mà bài mô tả là không phức tạp. Cổ phiếu có P/B 1,11 lần, cao nhất trong nhóm REIT thế chấp mà tỷ phú nắm giữ (các công ty khác từ 0,76 đến 1,05 lần), đi cùng ROE 19,80%, cao nhất nhóm, và danh mục chủ yếu là trái phiếu có bảo lãnh chính phủ. Bài cho rằng mức định giá cao này phụ thuộc vào kỳ vọng về kết quả tương lai và có thể thu hẹp nếu kết quả quay về mức chung của nhóm. Xét về lợi nhuận, cổ phiếu trông bình thường với 4,93 lần lợi nhuận năm qua và 6,61 lần lợi nhuận kỳ vọng năm tới.
- Dù quý biến động, khoản cổ tức 16% này có vẻ an toàn
Annaly Capital Management (NLY) trải qua quý ba biến động khi lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm tăng lên mức cao nhất nhiều thập kỷ, gây áp lực lên giá trị các khoản đầu tư trái phiếu. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu phổ thông giảm từ 20,15 USD xuống 17,86 USD, lợi nhuận kinh tế là -7,6%, và công ty ghi nhận khoản lỗ GAAP 1,36 USD mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, thu nhập có thể phân phối (EAD) tăng lên 0,80 USD mỗi cổ phiếu, đủ bao phủ khoản cổ tức 0,75 USD mỗi cổ phiếu, sau khi cổ tức được tăng từ 0,70 USD vào tháng 6. REIT này ghi nhận nhờ tỷ lệ đòn bẩy thấp và rủi ro duration tối thiểu, đồng thời danh mục quyền phục vụ thế chấp (MSR) tăng 22% lên 4,3 tỷ USD và huy động thêm 757 triệu USD vốn. Bài viết lưu ý Annaly từng cắt cổ tức và có thể làm lại nếu điều kiện thị trường xấu đi đáng kể.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Apple công bố kết quả kinh doanh quý IV vào thứ Hai, doanh số iPhone 18 được chú ý
Apple (AAPL) sẽ công bố kết quả quý IV sau giờ đóng cửa thứ Hai, với trọng tâm là doanh số iPhone 18 Pro giai đoạn đầu. iPhone Duo mở bán sau kỳ kết thúc quý IV nên chưa được phản ánh trong báo cáo này. Theo đồng thuận của các nhà phân tích do Bloomberg tổng hợp, Apple kỳ vọng EPS 2 USD và doanh thu 113,46 tỷ USD, so với EPS 1,85 USD và doanh thu 102,46 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu iPhone dự kiến đạt 56,48 tỷ USD, tăng 15%. Đây cũng là lần đầu CEO John Ternus, người vừa tiếp quản từ Tim Cook, chủ trì buổi trao đổi kết quả. Cổ phiếu Apple tăng khoảng 30% trong 12 tháng qua, còn vốn hóa đã vượt 5 nghìn tỷ USD đầu tháng này, cột mốc mà ngoài Nvidia chưa công ty nào khác đạt được.
- Vì sao cổ phiếu Netflix có thể tăng gấp đôi từ nhịp giảm này
Cổ phiếu Netflix chạm đáy 52 tuần ngày 27 tháng 10 năm 2026 và giảm 33% từ đầu năm, khi tăng trưởng doanh thu chậm lại ba quý liên tiếp, từ 18% quý IV/2025 xuống 12% quý III/2026, với thị trường Mỹ là điểm yếu. Đồng CEO Greg Peters cho biết công ty đang tập trung cải thiện kho nội dung tại Mỹ, trong khi mọi khu vực vẫn tăng trưởng doanh thu hai chữ số và tỷ lệ hủy đăng ký quý III cải thiện so với cùng kỳ, kể cả sau đợt tăng giá. Trong 12 tháng gần nhất, Netflix tạo gần 16 tỷ USD lợi nhuận hoạt động trên 50 tỷ USD doanh thu. Cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 17 lần lợi nhuận ước tính năm 2026, thấp hơn nhẹ so với mức 19 lần của S&P 500, và các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận tăng khoảng 21% mỗi năm. Tác giả coi rủi ro chính là chất lượng kho nội dung, không kỳ vọng hồi phục nhanh, nhưng cho rằng cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp đối với nhà đầu tư kiên nhẫn.
- Có cần bán cổ phiếu ngay bây giờ không? Lịch sử một thế kỷ nói gì
S&P 500 tăng 13% trong năm nay và đạt đỉnh kỷ lục ngày 6 tháng 10, trong khi cổ phiếu công nghệ chiếm 39,7% chỉ số. Chỉ số CAPE ở mức gần 41, cao thứ hai từ trước đến nay, so với mức kỷ lục 44 năm 2000 trước khi thị trường sụp đổ; bài viết cho rằng làn sóng đầu tư AI giống bong bóng dot-com. Theo nghiên cứu của Capital Group, trong giai đoạn 20 năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2025, nhà đầu tư mua ở đáy và ở đỉnh mỗi năm lần lượt đạt mức tăng trưởng bình quân hằng năm 14,65% và 12,64%, nên giữ cổ phiếu trong thị trường thường có lợi hơn việc cố đoán thời điểm. Bài viết lưu ý hai trường hợp: người sắp nghỉ hưu hoặc cần tiền sớm có thể bán một phần cổ phiếu, còn người có tỷ trọng cổ phiếu quá lớn có thể bán bớt để tái cân bằng danh mục.
- 6.000 USD đầu tư vào Micron có thể đáng giá bao nhiêu vào năm 2028
Cổ phiếu Micron tăng hơn 200% trong năm nay khi nhu cầu bộ nhớ cho AI bùng nổ, và công ty đã ký 16 thỏa thuận chiến lược với khách hàng kéo dài từ ba đến năm năm. Lợi nhuận pha loãng mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026 đạt hơn 74 USD, còn consensus theo S&P Global Market Intelligence dự báo hơn 172 USD năm tài chính 2027 và hơn 212 USD năm tài chính 2029. Nếu giữ hệ số 5,65 lần lợi nhuận dự phóng hiện tại, giá năm 2028 khoảng 1.197 USD, tăng khoảng 23%, khiến khoản đầu tư 6.000 USD thành 7.380 USD. Nếu thị trường định giá ở mức 10 lần lợi nhuận dự phóng, giá có thể khoảng 2.120 USD theo quan điểm của analyst Gil Luria (D.A. Davidson), tương ứng khoảng 12.940 USD cho khoản đầu tư 6.000 USD. Bài cho rằng lợi nhuận khó bền vững do lo ngại về chip nhớ mới từ Trung Quốc và nguồn cung tăng năm 2029, nên việc nắm một phần cổ phiếu có thể chấp nhận được nhưng tỷ trọng lớn có thể rủi ro do biến động mạnh.
- 3 điều lớn chúng tôi đang theo dõi trên thị trường chứng khoán trong tuần tới
Bài viết nêu ba điểm cần theo dõi trong tuần tới: kết quả bầu cử giữa kỳ Mỹ hôm thứ Ba, quyết định đảng nào kiểm soát Hạ viện và Thượng viện trong hai năm tới, dữ liệu việc làm và loạt báo cáo quý III. Apple báo cáo sau giờ đóng cửa thứ Hai với doanh thu dự kiến 113,4 tỷ USD và EPS 1,99 USD, nhà đầu tư chú ý đến biên lợi nhuận khi chi phí bộ nhớ tăng. Eaton (doanh thu 8,5 tỷ USD, EPS 3,54 USD) được theo dõi ở năng lực sản xuất và mở rộng biên lợi nhuận, còn DuPont (doanh thu 1,84 tỷ USD, EPS 1,87 USD) ở tăng trưởng doanh thu hữu cơ và tác động của chiến tranh ở Iran cùng lạm phát dầu khí lên biên EBITDA. Qnity Electronics báo cáo thứ Tư, sau khi cổ phiếu giảm gần 20% kể từ báo cáo đầu tháng 8.
- Một lý do để mua cổ phiếu Microsoft trong 10 năm tới
Microsoft từng tính phí theo số nhân viên sử dụng phần mềm, nhưng bài viết cho biết trợ lý AI Copilot đang chuyển sang tính phí theo mức sử dụng, điều có thể ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng mà giá cổ phiếu chưa phản ánh. Số khách hàng đang dùng tín dụng Copilot theo hình thức tính phí theo mức sử dụng tăng hơn 75% trong quý, còn số người dùng hằng ngày tăng gấp năm lần so với cùng kỳ. Doanh thu từ agent và hạ tầng (Azure, 365 cloud, năng suất và cấp phép máy chủ, giải pháp ngành) tăng 25% lên gần 77 tỷ USD, trong khi doanh thu 365 thương mại trên cloud tăng 17% dù số ghế trả phí chỉ tăng 5%. Cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 27 lần lợi nhuận dự phóng, và các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận tăng khoảng 16% mỗi năm trong vài năm tới.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.