Greg Abel đã thay Warren Buffett làm CEO Berkshire Hathaway sau khi Buffett nghỉ hưu hồi cuối năm, và trong quý I đã bán 16 cổ phiếu, đồng thời mua Alphabet. Dù vậy, trong thư gửi cổ đông năm 2023 của Buffett và thư đầu tiên của Abel, hai người đều nêu danh sách cổ phiếu dự kiến nắm giữ lâu dài: Buffett xếp tám công ty như Coca-Cola, American Express, Occidental Petroleum và năm công ty thương mại Nhật Bản vào nhóm nắm giữ vô thời hạn, còn Abel kỳ vọng bốn công ty tăng trưởng qua nhiều thập kỷ, trong đó có Coca-Cola và Amex. Coca-Cola, American Express và Moody's được Berkshire nắm giữ từ 1988, 1991 và 2000, với lợi suất trên giá vốn lần lượt 65%, 45% và 41%. Abel cũng quan tâm đến các công ty thương mại Nhật Bản, vốn giao dịch ở mức P/E hấp dẫn hơn cổ phiếu Mỹ. Apple vẫn là khoản nắm giữ lớn nhất dù Buffett đã bán 75% vị thế trong chín quý, với P/E hiện gần 40, so với mức 10 đến 15 lần lợi nhuận khi Buffett bắt đầu mua năm 2016.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: 10 Stocks Warren Buffett and His Successor, Greg Abel, Plan to Hold Forever
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Berkshire HathawayWarren BuffettGreg AbelApple
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Người kế nhiệm Warren Buffett, Greg Abel, đưa hơn 45% danh mục 356 tỷ USD của Berkshire Hathaway vào 3 cổ phiếu “người thắng cuộc” không thể phủ nhận
Greg Abel kế nhiệm Warren Buffett làm CEO Berkshire Hathaway sau khi Buffett nghỉ hưu vào ngày 31/12, và vẫn giữ chiến lược tập trung danh mục. Hơn 45% trong số 160,6 tỷ USD tài sản đầu tư của Berkshire nằm ở ba cổ phiếu: Apple (76,73 tỷ USD, 21,6%), American Express (46,72 tỷ USD, 13,1%) và Alphabet (37,17 tỷ USD, 10,5%). Buffett đã bán 75% vị thế Apple trong chín quý trước khi nghỉ hưu, nhưng Abel trong thư gửi cổ đông tháng 2 mô tả Apple là khoản nắm giữ tập trung được kỳ vọng sinh lời trong nhiều thập kỷ. Abel đã tăng hơn gấp ba vị thế Alphabet trong quý đầu năm và mua thêm 17 tỷ USD trong quý kết thúc vào tháng Sáu.
- Berkshire Hathaway: Cổ phiếu có còn an toàn khi không còn Warren Buffett?
Greg Abel đã thay Warren Buffett làm CEO Berkshire Hathaway trong năm nay, và cổ phiếu vẫn tăng khoảng 9% từ đầu năm. Tháng trước, Buffett rời vị trí chủ tịch để con trai Howard đảm nhiệm, với vai trò giữ gìn giá trị và văn hóa công ty, còn Abel điều hành hoạt động kinh doanh. Tác giả lo ngại Abel chưa có kinh nghiệm quản lý danh mục quy mô như của Berkshire, đồng thời công ty đã tăng nắm giữ Alphabet và mua cổ phần Bending Spoons, một công ty chuyên mua lại doanh nghiệp, có thể làm tăng rủi ro và biến động của danh mục. Theo tác giả, danh mục có thể khác đi đáng kể trong vài năm tới, nên hiện ông chọn cách theo dõi thêm.
- Cổ phiếu Berkshire xua tan nỗi lo về Buffett với mức đỉnh mới mọi thời đại
Cổ phiếu Berkshire Hathaway loại A và B đóng cửa ở mức kỷ lục tuần này, xóa sạch mức giảm kể từ khi Warren Buffett thông báo tại đại hội cổ đông 2025 rằng ông sẽ từ chức CEO. Thứ Năm, loại A đóng cửa ở 820.500 USD và loại B ở 546,97 USD, so với 809.350 USD và 539,80 USD của ngày 2 tháng Năm năm 2025. Cổ phiếu B tăng gần 9% kể từ đầu tháng Mười, trong khi S&P 500 giảm 0,4% và chỉ số NYSE FANG+ giảm gần 4,8% khi nhà đầu tư rút khỏi cổ phiếu công nghệ và AI. Bài viết dẫn nhận định Berkshire có hơn 350 tỷ USD tiền mặt và gần 50 tỷ USD lợi nhuận sau thuế mỗi năm, nên được xem là cổ phiếu phòng thủ; CEO Greg Abel coi việc cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu AI là cơ hội đáng kể. Berkshire cũng nắm vị thế trị giá 34 tỷ USD trong Alphabet.
- Vì sao động thái mới nhất của Berkshire cho thấy công ty không còn thực sự là của Warren Buffett?
Greg Abel đã trở thành CEO Berkshire Hathaway từ đầu năm 2026, dù có thông tin cho rằng Warren Buffett và Abel vẫn trao đổi thường xuyên về các khoản đầu tư. Berkshire vừa mua cổ phần tại Bending Spoons, công ty có trụ sở ở Milan: khoản đầu tư 600 triệu USD vào đợt IPO hồi mùa hè và sau đó bổ sung thêm 330 triệu USD, chiếm khoảng 0,4% danh mục. Tác giả cho rằng động thái này khác hẳn phong cách Buffett, vốn hoài nghi các công ty đi mua lại doanh nghiệp và ưa thích lợi nhuận ổn định, trong khi Bending Spoons chuyên mua và cải tổ các mảng phần mềm gặp khó khăn. Theo tác giả, đây có thể là bước ngoặt khi Abel sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn với công nghệ, nên nhà đầu tư nên quan sát thêm trước khi quyết định với cổ phiếu BRKB.
- Bảng này giải thích vì sao Warren Buffett và Berkshire Hathaway khó tìm cổ phiếu để mua và đâu là cổ phiếu có giá trị hấp dẫn ngay lúc này
Greg Abel đã phá vỡ chuỗi 14 quý của Berkshire Hathaway khi trong quý vừa qua công ty mua vào nhiều cổ phiếu hơn bán ra trong danh mục cổ phiếu. Trước đó Warren Buffett đã bán mạnh nhiều vị thế lớn, để lại cho Abel khoản tiền mặt kỷ lục 369 tỷ USD. Bài lý giải khó khăn trong việc tìm cơ hội là do định giá: cổ phiếu vốn hóa lớn đang giao dịch cao hơn mức lịch sử từ 10% đến 19%, và nhóm giá trị bị định giá cao nhất so với biên lịch sử của nó. Ngược lại, cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ đang thấp hơn mức lịch sử, và nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư linh hoạt hơn các quỹ lớn. Bài đề cập hai ETF nhóm giá trị là AVUV và DFAT, đều có bộ lọc về lợi nhuận để loại bỏ các bẫy giá trị.
- Greg Abel mua thêm đáng kể cổ phiếu Alphabet và Delta trong quý vừa qua, trong khi Berkshire mua lại 4,4 tỷ USD cổ phiếu của chính mình. Đây có phải tín hiệu mua đáng theo dõi?
Trong quý II, Berkshire Hathaway dưới thời CEO Greg Abel, người kế nhiệm Warren Buffett, tăng đáng kể vị thế ở Alphabet (GOOGL, GOOG) và mua thêm 17,5 triệu cổ phiếu Delta Air Lines (DAL), nâng tỷ lệ sở hữu thêm 44% lên hơn 57 triệu cổ phiếu. Công ty cũng mua lại 4,5 tỷ USD cổ phiếu loại B của chính mình, so với khoảng 235 triệu USD ở quý I, với giá trung bình 476,01 USD vào tháng Năm và 487,98 USD vào tháng Sáu. Theo quy định của Berkshire, công ty chỉ mua lại khi CEO xác định giá thấp hơn giá trị nội tại được ước tính thận trọng, nên bài viết coi đây là dấu hiệu Abel tin cổ phiếu có giá trị. Berkshire kết thúc tháng Sáu với khoảng 359,2 tỷ USD tiền mặt và đầu tư ngắn hạn, cho thấy vẫn còn dư địa đầu tư thêm. Bài viết cho rằng các đợt mua lại này là điểm khởi đầu hữu ích để đánh giá cổ phiếu.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Lãi suất thế chấp giảm tuần thứ hai liên tiếp, nhưng nhiều người vay vẫn tìm khoản vay rủi ro hơn để tiết kiệm
Lãi suất thế chấp cố định 30 năm cho khoản vay trong hạn mức phù hợp (tối đa 832.750 USD) giảm xuống 7,37% từ 7,41%, và tổng số đơn vay tuần qua tăng 3,4% theo chỉ số của Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp Mỹ. Đơn tái tài trợ vẫn thấp hơn 61% so với cùng kỳ năm trước, vì khoảng một nửa người vay đang có lãi suất dưới 4%, còn đơn mua nhà thấp hơn 18%. Tỷ lệ đơn vay ARM tăng lên 11,3%, cao nhất hơn một năm, trong khi lãi suất ARM 5/1 giảm còn 6,41%; loại vay này được xem là rủi ro hơn vì lãi suất sẽ điều chỉnh theo thị trường khi hết kỳ cố định. Người mua nhà vẫn lo ngại về kinh tế chung, và một số môi giới cho biết người mua đang chờ kết quả bầu cử giữa kỳ.
- Google thay đổi chiến lược điện toán đám mây, nhờ đối tác bán thêm chip AI
Alphabet cho biết Oracle sẽ cung cấp TPU của Google, lần đầu tiên khách hàng có thể truy cập TPU ngoài hạ tầng của Google. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu Google Cloud tăng khoảng 90% so với cùng kỳ, sau mức tăng 82% ở quý II, khi doanh thu đám mây quý II của Google là 25 tỷ USD so với 42 tỷ USD của AWS và 29 tỷ USD của Microsoft Azure. Anthropic đồng ý dùng tối đa 1 triệu TPU trong thỏa thuận trị giá hàng chục tỷ USD, và OpenAI cũng dự kiến mua TPU theo CNBC xác nhận. Broadcom công bố một phương tiện tài chính 63 tỷ USD, do Blackstone và ba ngân hàng lớn hậu thuẫn, để mua TPU và cho Anthropic thuê trong 5 năm. Theo TD Cowen, biên lợi nhuận hoạt động từ bán TPU khoảng 20%, so với mức khoảng 35% của mảng đám mây nói chung quý trước.
- BP Silver Corp. khoan trúng đoạn 10,0 mét đạt 183,62 g/t bạc và 0,59 g/t vàng (239,65 g/t bạc tương đương), bao gồm 2,0 mét đạt 506,50 g/t bạc và 1,08 g/t vàng (600 g/t bạc tương đương) tại Dự án bạc Cosuño, Bolivia
BP Silver Corp. công bố kết quả phân tích thêm từ hai lỗ khoan CO-0016 và CO-0019 tại mục tiêu Jalsuri North, thuộc chương trình khoan kim cương giai đoạn 2 ở Dự án bạc Cosuño, Bolivia. Lỗ CO-0019 cắt 10,0 mét đạt 183,62 g/t bạc và 0,59 g/t vàng (239,65 g/t bạc tương đương), trong đó có 2,0 mét đạt 506,50 g/t bạc và 1,08 g/t vàng bắt đầu từ độ sâu 3,0 mét, cùng đoạn 5,0 mét từ 4,0 đến 9,0 mét đạt 294,00 g/t bạc và 0,81 g/t vàng. Cả hai lỗ đều có khoáng hóa kẽm trên toàn chiều dài; đoạn khoáng hóa phía dưới của CO-0019 dài 100,0 mét đạt 2,49% kẽm tương đương, còn CO-0016 có 96 mét đạt 1,37% kẽm. Công ty cho rằng Jalsuri North có thể là một hệ thống đa kim lớn, và cần khoan thêm để xác định mức độ liên tục của khoáng hóa.
- Ba tỷ phú cho rằng AI đã đạt đỉnh, và mỗi người đều có lý do riêng để nói vậy
Elon Musk, Ken Griffin và Chamath Palihapitiya cùng nhận định xu hướng AI đã đạt đỉnh trong cùng một tuần, khi CoreWeave, Nebius và IREN giảm hơn 30% trong một tháng. Người dẫn chương trình Ejaaz Ahamadeen phân tích điều gì là đúng, ai đang nói theo lợi ích riêng, và nhà đầu tư cần lo ngại điều gì, từ GPU nhàn rỗi đến cửa sổ huy động nợ đang khép lại.
- Cơ hội ẩn giấu sau đợt sụt giảm của cổ phiếu công nghệ
Alex Giuliano (Resonate Wealth Partners) và Jay Pelosky (TPW Advisory) cho rằng đợt bán tháo cổ phiếu bán dẫn gần đây là một cú giả và đang tạo ra cơ hội. Họ nhận định nhà đầu tư nghi ngờ tính bền vững của lợi nhuận AI, khiến cổ phiếu chip và chip nhớ giao dịch ở mức P/E dự phóng rất thấp: thị trường Hàn Quốc gần mức thấp nhất lịch sử, khoảng 5 lần lợi nhuận dự phóng, còn P/E dự phóng của Nvidia ở mức thấp nhất 10 năm. Họ dẫn nhu cầu thuê GPU mạnh trong ngắn hạn và phát biểu của ASML rằng hãng không theo kịp nhu cầu đến năm 2028, từ đó kỳ vọng nhu cầu vẫn vững trong vài năm tới. Theo họ, AI còn ở giai đoạn đầu, kinh tế AI tác nhân vừa bắt đầu và kinh tế AI vật lý chưa khởi động. Mùa báo cáo tài chính, gồm SpaceX và các hyperscaler, sẽ là phép thử để thị trường có tin vào triển vọng lợi nhuận hay không.
- Meta lên kế hoạch huy động tới 95 tỷ USD qua phát hành cổ phiếu cho hạ tầng AI và siêu trí tuệ cá nhân
Meta lên kế hoạch huy động tối đa 95 tỷ USD qua phát hành cổ phiếu để tài trợ hạ tầng AI và phát triển siêu trí tuệ cá nhân, gồm khoảng 35 tỷ USD phát hành đồng thời. Nvidia, AMD và Broadcom bày tỏ quan tâm không ràng buộc mua tối đa 5 tỷ USD cổ phiếu Class A, còn chương trình ATM 60 tỷ USD cho cổ phiếu Class C sẽ triển khai sau khi giao dịch bắt đầu, dự kiến quý đầu năm 2027, và chưa được thiết lập. Meta dự kiến chi tiêu vốn năm 2026 từ 135 đến 145 tỷ USD; doanh thu quý III tăng 26% lên 64,6 tỷ USD, nhưng chi tiêu vốn 34,9 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 2,1 tỷ USD. Công ty có 82,5 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán dễ bán vào cuối tháng 9. Bài cũng nhắc Alphabet huy động 80 tỷ USD hồi tháng Sáu và SpaceX ký thỏa thuận thuê tài chính khoảng 40 tỷ USD với một thực thể do Apollo quản lý.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.