Bài viết tóm lược ba nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett cho thị trường gấu: kiểm soát cảm xúc thay vì chỉ dựa vào trí thông minh, nắm giữ doanh nghiệp tốt trong dài hạn thay vì bán khi thị trường đi xuống, và xem lúc người khác sợ hãi là cơ hội mua các công ty tốt với giá hấp dẫn. Theo bài viết, thị trường gấu là một phần bình thường của đầu tư và mọi thị trường gấu đều đã được theo sau bởi thị trường bò. Tác giả cũng nhấn mạnh các nguyên tắc này không cho biết cách chọn cổ phiếu và áp dụng được với nhà đầu tư cổ tức, tăng trưởng hay giá trị.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Prediction: A Bear Market Is Coming. Here's Warren Buffett's Best Advice to Prepare for Volatility
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Warren Buffettthị trường gấuđầu tư dài hạn
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
SPY
▼ Có thể tiêu cựcSPDR S&P 500 ETF
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Quỹ ETF |
| Đóng cửa phiên 30/10/2026 | 755,71 |
| Thay đổi trong phiên | -1,77% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Warren Buffett không lo ngại thị trường gấu, và bạn cũng không nên lo. Đây là lý do
Bài viết cho rằng nhà đầu tư không nên sợ thị trường gấu, dựa trên quan điểm của Warren Buffett, người đã đầu tư xuyên suốt nhiều giai đoạn thị trường và về lâu dài vượt qua thị trường chung. Trong sáu thập kỷ làm CEO Berkshire Hathaway, ông đạt mức tăng trưởng kép gần 20% mỗi năm, so với khoảng 10% của S&P 500 trong cùng giai đoạn. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Buffett viết trên The New York Times rằng tin xấu là người bạn tốt nhất của nhà đầu tư vì giúp họ mua tài sản Mỹ với giá đã giảm. Bài báo cũng cho rằng dữ liệu lịch sử cho thấy S&P 500 luôn phục hồi sau các đợt suy thoái và tăng đáng kể về dài hạn.
- Bạn không thể chạy thoát thị trường gấu, nhưng nhà đầu tư thành công không cần làm vậy vì họ theo một chiến lược khác
Dù đối mặt nhiều rủi ro như nợ công Mỹ trên 40 nghìn tỷ USD và tỷ lệ gia đình trễ hạn trả nợ vay ở mức cao nhất kể từ năm 2010, S&P 500 đã tăng 14% trong năm 2026 tính đến ngày 13/10. Thị trường gấu là đợt giảm từ 20% trở lên, và bài viết cho rằng bán tháo vì hoảng loạn có thể tốn kém: từ 1996 đến 2025, 48% những phiên tăng mạnh nhất của S&P 500 diễn ra trong thị trường gấu, theo Hartford Funds. Khoản đầu tư 10.000 USD năm 1996 sẽ đạt 192.167 USD cuối năm 2025, nhưng nếu bỏ lỡ 10 phiên tăng tốt nhất thì chỉ còn 85.490 USD, và bỏ lỡ 30 phiên thì chỉ còn 31.123 USD. Thay vì canh thời điểm thị trường, bài viết khuyên nắm giữ các cổ phiếu có niềm tin cao mà nhà đầu tư sẵn sàng mua thêm khi giá giảm, và nhắc lại lời khuyên của Warren Buffett rằng nếu không sẵn sàng giữ cổ phiếu 10 năm thì đừng nghĩ đến việc nắm giữ dù chỉ 10 phút.
- Không ai thoát được thị trường gấu, nhưng nhà đầu tư giỏi có cách làm khác
Chỉ số S&P 500 tăng 14% trong năm 2026 tính đến ngày 13/10, nhưng lạm phát dai dẳng, tỷ lệ hộ gia đình Mỹ chậm trả nợ vay cao nhất kể từ năm 2010 và nợ công Mỹ trên 40 nghìn tỷ USD khiến nhiều người vẫn lo ngại thị trường gấu. Bài viết cho rằng bán tháo khi hoảng loạn có thể gây thiệt hại, vì theo Hartford Funds, 48% các phiên tăng mạnh nhất của S&P 500 từ 1996 đến 2025 xảy ra trong thị trường gấu. Khoản đầu tư 10.000 USD năm 1996 đã tăng lên 192.167 USD vào cuối 2025, nhưng nếu bỏ lỡ 10 phiên tăng mạnh nhất, con số chỉ còn 85.490 USD, và bỏ lỡ 30 phiên là 31.123 USD. Thay vì bán, nhà đầu tư nên nắm giữ những cổ phiếu mà họ sẵn sàng mua thêm khi giá giảm, và bài viết trích lời Warren Buffett: không nên sở hữu cổ phiếu trong mười phút nếu không sẵn sàng giữ nó trong mười năm.
- Chỉ số S&P 500 giảm mạnh: Đã đến lúc mua khi giá điều chỉnh chưa?
Chỉ số S&P 500 đã giảm khoảng 2,5% kể từ mức đỉnh kỷ lục ngày 6/10, khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu đây có phải thời điểm mua khi giá giảm hay không. Bài viết cho rằng với nhà đầu tư dài hạn, đầu tư đều đặn thường sinh lời tốt hơn việc chờ thời điểm lý tưởng: chỉ số đạt lợi suất bình quân 9,98% mỗi năm kể từ năm 1928, bất chấp các đợt sụp đổ thị trường, chiến tranh và khủng hoảng kinh tế. Quỹ Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ghi nhận lợi suất bình quân năm 15,3% trong 10 năm qua và 14,94% trong 16 năm kể từ khi thành lập. Theo nghiên cứu của Schwab, nhà đầu tư đều đặn 2.000 USD mỗi năm từ 2005 đến 2024 đạt lợi nhuận gần bằng người đầu tư đúng vào thời điểm thấp nhất mỗi năm, nên tác giả cho rằng nên tập trung vào kế hoạch dài hạn thay vì canh thời điểm.
- Bạn có giữ cổ phiếu NetApp qua mọi đợt giảm để đón đà tăng không?
Theo bài, khoản đầu tư 10.000 USD vào cổ phiếu NetApp (NTAP) trong 10 năm đã tăng lên 65.318 USD trước cổ tức, so với 35.820 USD nếu đầu tư vào S&P 500. Cổ phiếu có ba đợt giảm từ 20% trở lên, và đợt sâu nhất từ tháng 9/2018 đến tháng 3/2020 giảm 59,8% trong khi S&P 500 giảm 22,8%; phải mất 17,2 tháng sau đáy mới đóng cửa vượt đỉnh cũ. Bài cho rằng doanh thu 12 tháng giảm 7,7% trong đợt sâu nhất và biên lợi nhuận hoạt động gần như không đổi, còn đợt giảm 2024–2025 với mức giảm 43,5% đi kèm doanh thu tăng 3,8%. Bài nhấn mạnh chỉ những nhà đầu tư giữ qua cả ba đợt giảm mới nhận được toàn bộ lợi nhuận 10 năm, và cổ phiếu hiện thấp hơn 7,1% so với mức đóng cửa cao nhất trong 10 năm vào ngày 12/10/2026.
- Dự báo: Năm 2026 sẽ là năm thứ tư liên tiếp S&P 500 tăng hai chữ số
Chỉ số S&P 500 ở khoảng 7.714 điểm tại thời điểm viết bài, tăng gần 13% so với mức đóng cửa năm 2025 là 6.845,50 điểm, sau các mức tăng khoảng 24%, 23% và 16% trong giai đoạn 2023–2025. Để đóng cửa năm 2026 tăng ít nhất 10%, chỉ số cần vượt khoảng 7.530 điểm, tức còn dư khoảng 2,4% với khoảng 10 tuần còn lại. Từ năm 1950, chỉ số tăng từ ngày 20/10 đến cuối năm trong 59 trên 76 năm và giảm hơn 2,4% chỉ trong sáu năm, còn mọi năm đã tăng từ 10% trở lên tính đến ngày 20/10 đều kết thúc trên mốc đó. Các chuỗi bốn năm liên tiếp tăng hai chữ số rất hiếm, và cả năm chuỗi trước đó đều kết thúc bằng một năm giảm điểm. Tác giả kỳ vọng năm 2026 vẫn tăng nhưng cho rằng chuỗi này không nên là lý do để nhà đầu tư nắm giữ dài hạn mua thêm hoặc bán bớt.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Anthropic IPO: Tăng trưởng 1.300%, doanh thu 16,3 tỷ USD và khoản lỗ 80,7 tỷ USD. Đây là những con số cần theo dõi.
Anthropic dự kiến công bố cổ phiếu ra công chúng vào tháng tới, với mục tiêu huy động 100 tỷ USD, có thể trở thành đợt IPO lớn nhất lịch sử và vượt qua đợt niêm yết Space Exploration Technologies (SPCX) hồi tháng 6. Hồ sơ S-1 cho thấy doanh thu tăng từ 41 triệu USD năm 2023 lên 386 triệu USD năm 2024 và khoảng 4,6 tỷ USD năm 2025, đạt 16,3 tỷ USD trong sáu tháng đầu năm 2026, tăng hơn 1.300% so với cùng kỳ năm 2025. Số liệu quý III không có trong hồ sơ, và các báo cáo gần đây cho biết tốc độ tăng trưởng đã chậm lại trong giai đoạn này. Lỗ ròng sáu tháng đầu năm 2026 là 80,7 tỷ USD, nhưng phần lớn (72,4 tỷ USD) đến từ khoản ghi nhận kế toán liên quan đến việc định giá lại trái phiếu chuyển đổi; lỗ hoạt động thu hẹp còn 693 triệu USD so với 2,1 tỷ USD một năm trước, và riêng quý II công ty ghi nhận lợi nhuận hoạt động 974 triệu USD. Anthropic cũng có khoảng 750 tỷ USD cam kết chi tiêu cho nhà cung cấp điện toán và nhà sản xuất chip, phần lớn không thể hủy bỏ; bài báo cho rằng điều này có thể khiến công ty rơi vào thế khó về tài chính nếu dự báo doanh số quá lạc quan.
- Dự báo: 100 USD đầu tư hằng tháng vào cổ phiếu Eli Lilly (LLY) sẽ có giá trị bao nhiêu vào năm 2030
Bài viết ước tính giá trị khoản đầu tư 100 USD mỗi tháng vào cổ phiếu Eli Lilly (LLY) đến cuối năm 2030, tức khoảng bốn năm. Với giả định tăng trưởng 25% mỗi năm, thận trọng hơn mức trên 30% được cân nhắc, khoản đầu tư 4.800 USD có thể đạt gần 8.000 USD, tương đương lãi khoảng 67%. Động lực tăng trưởng đến từ các thuốc giảm cân nhóm GLP-1 như Mounjaro và Zepbound; Morgan Stanley dự báo thị trường toàn cầu của nhóm thuốc này có thể tăng hơn gấp đôi trong giai đoạn 2025–2035, lên 190 tỷ USD, dù đang có cạnh tranh từ Ozempic và Wegovy của Novo Nordisk. Bài viết lưu ý tỷ lệ giá/doanh thu của Lilly là 14,4, cao hơn mức trung bình 5 năm là 13,3, trong khi P/E 43 thấp hơn mức trung bình 5 năm là 58, và cho rằng cổ phiếu có thể điều chỉnh giảm.
- Enbridge hay Enterprise Products: Cổ phiếu cổ tức cao nào thực sự an toàn hơn?
Bài so sánh Enterprise Products Partners (EPD) và Enbridge (ENB), hai cổ phiếu đường ống có tỷ suất cổ tức dự phóng gần nhau (khoảng 5,9% và 5,8%) và lịch sử tăng cổ tức khoảng ba thập kỷ. Theo bài, EPD có độ an toàn cổ tức tốt hơn: tỷ lệ chi trả cổ tức và mua lại cổ phiếu trên dòng tiền hoạt động khoảng 54% trong 12 tháng tính đến quý 3, so với mục tiêu 60%-70% dòng tiền chiết khấu của Enbridge. EPD cũng có đòn bẩy thấp hơn, với nợ/EBITDA khoảng 2,9 lần so với mục tiêu 4,5-5 lần của Enbridge. Bài cho rằng EPD cũng hiệu quả hơn về thuế, dù MLP phát hành K-1 phức tạp, vì Enbridge là công ty chịu thuế khấu trừ của Canada với cổ tức trả cho nhà đầu tư Mỹ. Ngược lại, Enbridge nổi bật ở mảng khí đốt điều tiết giúp dòng tiền ít biến động hơn, và bài lưu ý các chỉ số của EPD có thể thay đổi.
- Jordi Visser cho rằng một sự kiện bị bỏ qua có thể giúp Bitcoin thoát khỏi đợt suy giảm
Theo bài, Visser liên hệ áp lực này với việc vay mượn lớn cho AI. Bài cũng cho biết Oracle đã báo hiệu sẽ không huy động nhiều tiền trước tháng 6.
- 3 cổ phiếu S&P 500 'không thể cản phá' đáng chú ý trong tháng 11
Bài viết nêu ba cổ phiếu S&P 500 đang thấp hơn đỉnh cũ: Netflix (NFLX) giảm 52%, TJX (TJX) giảm khoảng 15% so với đỉnh 52 tuần và DoorDash (DASH) giảm 41% so với đỉnh năm 2025. Doanh thu Netflix tăng chậm dần trong bốn quý liên tiếp, từ gần 18% quý 4/2025 xuống khoảng 12% quý 3/2026, nhưng P/E dự phóng 17,7 lần thấp hơn mức 19,2 lần của S&P 500. TJX có doanh số cùng cửa hàng tăng 4% trong quý 2 và EPS điều chỉnh tăng 11%, với P/E dự phóng 26. DoorDash có doanh thu quý 2 tăng 24% lên 4,5 tỷ USD, P/E dự phóng 29 so với tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng khoảng 44% mỗi năm. Bài cho rằng các yếu tố này có thể hỗ trợ lợi suất vượt thị trường.
- Binance cho biết đã bù đắp 90% trong vụ mất 6,3 tỷ USD, dự kiến mở lại rút tiền vào Chủ nhật
Binance cho biết đã bù đắp được tới 90% trong khoảng 6,3 tỷ USD token bị đánh cắp từ ví nóng của sàn trong vụ trộm tiền mã hóa kỷ lục, và sẽ tiếp tục mua phần còn lại đến khi đạt 100%. Sàn khẳng định các token chính như BTC, ETH, USDT, BNB hay SOL đã được bảo chứng đầy đủ, còn 10% chưa bù đắp thuộc các token ngoài top 10 có thanh khoản thấp hơn. Nguồn bù đắp gồm Quỹ SAFU, một phần quỹ bảo hiểm hợp đồng tương lai và ngân quỹ doanh nghiệp; mục tiêu tiếp theo là mở lại dịch vụ rút tiền vào Chủ nhật, tùy kiểm tra bảo mật. Nguyên nhân vụ tấn công vẫn chưa rõ: sàn ban đầu nêu laptop của một kỹ sư DevOps bị xâm nhập, sau đó đồng CEO Richard Teng cho biết quy trình phức tạp hơn. TRM Labs cho rằng các dấu hiệu giống những vụ tấn công trước đó có liên quan đến tin tặc Triều Tiên, gồm vụ Bybit và vụ KelpDAO tháng 4 năm 2026.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.